КП=ТПЦЧ.Ч=620*32=19840 руб.
Тп = Ч Д 8 = 4*20*8=620 руб.,
где Ч - количество проектировщиков, чел; Д - длительность проектирования, рабочих дней; 8 - длительность рабочего дня, ч.
Таким образом, определяем капитальные (единовременные) затраты на создание и внедрение проекта:
К=4374750+87495+437480+19840=4.919.565руб.
Себестоимость годового объема производства после реализации проекта определяется в результате пересчета изменяющихся статей затрат.
Пересчет статей "Сырье, основные и вспомогательные материалы; покупные полуфабрикаты; возвратные отходы" связан с изменением расходов по данным статьям в связи с изменением годового объема выпуска по проекту.
Пересчет статьи "Топливо и энергия на технологические цели" связан с изменением расходов также в связи с изменением годового объема выпуска по проекту.
Пересчет статьи "Заработная плата основных производственных рабочих» связан с тем, что расходы на оплату труда изменяются при изменении численности и квалификации данной категории работников.
Эффективный фонд времени одного рабочего определяется по балансу рабочего времени, приведенному в табл. 3.4 для условий непрерывного производства, работающего в одну смену при 8- часовой продолжительности рабочего дня.
Таблица 3.4 - Эффективный фонд времени одного рабочего
| Статьи баланса | Т (в днях) | Т (в часах) |
| 1 | 2 | 3 |
| Календарное время (Ткал) | 365 | 2920 |
| Выходные дни | 105 | 840 |
| Праздничные дни | 12 | 96 |
| Номинальный фонд | 248 | 1984 |
| Невыходы: | 0 | |
| отпуск | 38 | 304 |
| болезни | 9 | 72 |
| декретный отпуск | 0 | 0 |
| Выполнение государственных обязанностей | 1 | 8 |
| Итого невыходов | 165 | 1320 |
| Эффективное время работы одного рабочего(Тэ«ь) | 200 | 1600 |
Для определения фонда оплаты труда используем полученные данные о структуре персонала и тарифных ставках.
Таблица 3.5 - Тарифные ставки, используемые для производства колбас
| Условия труда | Разряды | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Нормальные | 15 | 18 | 22 | 25 | 30 | 32 |
| Тяжелые и вредные | 18 | 22 | 25 | 30 | 32 | 35 |
| Особо тяжелые и особо вредные | 22 | 25 | 30 | 32 | 35 | 38 |
Таким образом, на основании полученных данных и с использованием описанных методик составляем таблицу 1 приложение 16.
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования пересчитываются в случае изменения стоимости активной части ОПФ или изменении затрат на проведение ремонтов и технического обслуживания данных групп ОПФ.
Расчет расходов на содержание и эксплуатацию оборудования по проекту выполняется согласно:
Ар=На/1002Фк/;
Зрф-=Нрф/МЮЕФа,;
Зрф =о Нсэ /
где На, Нрф, Нсэ - средняя норма амортизационных отчислений, норма отчислений в ремонтный фонд, норма на содержание и эксплуатацию оборудования и транспортных средств, %; Фн{ - суммарная балансовая стоимость активной части ОПФ цеха, р. (в данном случае рассчитаем изменение расходов по этой статье в связи с увеличением стоимости ОПФ).
Ар=20/100*4919565=983913 руб.
Зрф=7/100*588558=41199 руб.
Зсэ=1,5/100*588558=8828 руб.
Итого ДРСЭО=983913+41199+8828=1033940 руб.
Расчет нормативов отчислений в ремонтный фонд производится по каждому виду основных средств в соответствии с их стоимостью, сроком проведения ремонтных работ, а также нормативами материальных, энергетических, трудовых и финансовых затрат на их проведение.
При отсутствии на предприятии необходимой нормативной базы для расчетов нормативов отчислений в ремонтный фонд за основу может быть принята динамика расходов за ряд лет (в сопоставимых ценах) на капитальный и текущий ремонты.
Пересчет статьи «Общезаводские расходы» связан с изменением общезаводских расходов в отношении с изменением величины цехового передела в результате реализации проекта. Расчет расходов осуществляется на основании нормирования этой величины на уровне 81,5% от ФОТ с начислениями.
Р3=2 051 196*81.5/100=1671725 руб.
Таким образом, были произведены все расчеты статей калькуляции, связанные с изменением, вносимых инвестиционным проектом.
Результаты расчетов представлены в таблице 1 (приложение 19).
Таким образом, был просчитан сценарий модернизации цеха по выпуску вареной колбасы.
Оценка эффективности предложенных мероприятий
Для оценки составим калькуляцию затрат (табл. 1 приложение 18).
Капитальные вложения К или стоимость оборудования Ф = 128 ПО руб. Норма амортизационных отчислений Н=20%. (т.е. период амортизации оборудования 100/20=5 лет, при продолжительности фазы эксплуатации проекта - 4 года).
Годовая величина амортизационных отчислений 20%4919565=983913 руб.
Далее все расчеты помещаем в таблицу 1 (приложение 17):
Годовые проценты по взятому кредиту, r=21 %.
Величина взятого кредита принимается равной 100% от величины капитальных вложений: КР=К. То есть КР=4919565 руб. Кредит возвращается равными долями в течение четырех лет.
Рассчитаем план выплаты процентов и кредита.
Таблица 3.6 - Проценты по кредиту
| 2008 | 2007 | 2010 | 2011 | Итого | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Увеличение задолженности (+) | 4919565 | 4919565 | |||
| Погашение задолженности (-) | 929 753 | 1106406 | 1316624 | 1 566 782 | 4919565 |
| Задолженность на конец текущего года | 3989812 | 2883405 | 1 566 782 | 0 | 8439999 |
| Выплаченные проценты | 934717 | 758064 | 547 847 | 297 689 | 2538317 |
Произведем расчет эффективности полных инвестиционных затрат (приложения 16-20). Оценивая результаты исследования эффективности проекта можно сделать следующие выводы.
Динамика общей рентабельности производства выглядит хорошей, так как ее показатель от 13,5% до 19,7%, то есть выше чем процентная ставка Центробанка.
Срок окупаемости инвестиций является самым простым методом оценки инвестиций. Срок окупаемости - время, необходимое инвестору для возмещения суммы его первоначального вложения капитала (инвестиций). Он определяется как отношение суммы вложения капитала к величине чистой прибыли (т.е. прибыли, оставшейся после уплаты налогов), полученной от данных инвестиций. Срок окупаемости проекта наступает на второй год его реализации. Определенный пропорциональным методом при учете равномерности поступления доходов в течении года срок окупаемости равен 1,9 года, что является хорошим показателем при протяженности проекта 4 года.
Однако если принять во внимание дисконтированную величину дохода, то срок окупаемости увеличится, что и видно из графика поступления дохода (табл. 26).
Таким образом, на конец периода получаем величину чистого дисконтированного дохода 20 495 975 руб.
Далее определяется индекс рентабельности капитальных вложений при ставке дисконтирования, равной процентам по взятому кредиту:
20495975
4919565
Величина индекса доходности намного больше единицы, что говорит о хорошей окупаемости проекта (PI, равный 1,0 выражает нулевую чистую текущую стоимость).
Внутренняя норма доходности (IRR) характеризует величину чистой прибыли (чистого валового дохода), приходящуюся на единицу инвестиционных вложений, получаемой инвестором в каждом временном интервале жизненного цикла проекта.
Качественно можно рассматривать IRRкак предельную ставку кредита, при которой реализация проекта еще выгодна. Результаты вычислений показывают 183%. Критерий принятия решений: если IRR > PI, проект следует принять; так как IRR =183 > r=21, проект следует принять.
В таблице 3.7 помещаем показатели эффективности проекта.
Расчеты показывают, с учетом суммы первоначальных вложений за первый год, без учета дисконтирования денежных потоков окупаемость проекта 1,9 с наступлением срока окупаемости на второй год осуществления проекта.
Интегральные показатели отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним:
- индекс прибыльности превышает норматив IRR и составляет 6,041;
- величина чистого приведенного дохода - положительная и составляет 20 495 975;
- внутренняя норма рентабельности - выше ставки дисконтирования 183% против 21%. Таким образом, рассчитанные показатели говорят о приемлемости данного бизнес-плана. Расчет основных данных, произведенный в постоянных ценах, показывает, что деятельность предприятия по внедрению нового изделия является высокоэффективной и устойчивой с экономической точки зрения.
Таблица 3.7 - Сводная таблица показателей эффективности проекта
| Наименование | Обозначение | Единица измерения | Величина |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Капитальные вложения | К | руб. | 4919565 |
| Чистый дисконтированный доход проекта | NPV | руб. | 2049595 |
| Индекс рентабельности капитальных вложений | PI | руб. | 6,041 |
| Внутренняя норма доходности капвложений | IRR | % | 183% |
| Ставка дисконтирования | r | % | 21% |
| Срок окупаемости капвложений | Ток | лет | 1,90 |
| Цена единицы продукции | руб./ед. | 103,07 | |
| Средняя величина себестоимости единицы продукции (за период четыре года) | руб./ед. | 86 | |
| Средняя прибыль от реализации единицы продукции (за период четыре года) | руб./ед. | 17 | |
| Рентабельность продукции | % | 15% |
Таким образом, произведенные расчеты показали эффективность нашего бизнес-проекта.