Смекни!
smekni.com

Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения (стр. 10 из 15)

Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,

где Трчп – темп роста чистой прибыли;

ТрВ – темп роста выручки от продаж;

ТрА – темп роста средней величины активов.



Рисунок 5 – Приемы проведения оценки деловой активности

Итак, для расчета показателей деловой активности, воспользуемся следующими исходными данными.

Таблица 11 – Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности предприятия

Финансовые показатели, тыс. руб. 2007 год 2008 год 2009 год
Средняя стоимость активов 413298 574137 677793
Средняя стоимость внеоборотных активов 186962 214120 224299
Средняя стоимость оборотных активов 226336 306017 453493
Средняя стоимость дебиторской задолженности 79042 175240 237455
Средняя стоимость собственного капитала 248725 281957 323767
Средняя стоимость кредиторской задолженности 127606 182981 238637
Выручка от реализации товаров, услуг 1032991 1537452 2115362
Себестоимость продукции 881063 1342336 1715179
Прибыль от реализации продукции 62971 98024 182713
Бухгалтерская прибыль (убыток) 38163 69540 69620
Чистая прибыль 25658 44605 44445

На основе исходных данных по формулам (10), (11) произведем расчет показателей деловой активности ООО «КЭСП» с 2007 по 2009 гг.:

– Коэффициент оборачиваемости активов:

2007 год: КА=

2008 год: КА=

2009 год: КА=

– Продолжительность одного оборота активов в днях:

2007 год: ПА=

2008 год: ПА=

2009 год: ПА=

– Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

2007 год: КВОА =

2008 год: КВОА =

2009 год: КВОА =

– Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях:

2007 год: ПВОА=

2008 год: ПВОА=

2009 год: ПВОА=

– Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2007 год: КОА =

2008 год: КОА =

2009 год: КОА =

– Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях:

2007 год: ПОА=

2008 год: ПОА=

2009 год: ПОА=

– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

2007 год: КДЗ =

2008 год: КДЗ =

2009 год: КДЗ =

– Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:

2007 год: ПДЗ=

2008 год: ПДЗ=

2009 год: ПДЗ=

– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2007 год: КСК =

2008 год: КСК =

2009 год: КСК =

– Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях:

2007 год: ПСК =

2008 год: ПСК =

2009 год: ПСК =

– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

2007 год: ККЗ =

2008 год: ККЗ =

2009 год: ККЗ =

– Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях:

2007 год: ПКЗ =

2008 год: ПКЗ =

2009 год: ПКЗ =

Систематизируем полученные данные в таблицу 12, найдем отклонения в 2008 году по сравнению с 2007 годом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Проанализируем изменения коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота в днях.

Таблица 12 – Показатели деловой активности ООО «КЭСП» 2007–2009 гг.

Показатели 2007 год 2008 год 2009 год Отклонения (+;-)
в 2008 г. по сравнению с 2007 г. в 2009 г. по сравнению с 2008 г.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов 2,49 2,67 3,12 0,18 0,45
Продолжительность одного оборота активов в днях 144,5 134,8 115,3 -9,7 -19,5
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов 5,52 7,18 9,43 1,66 2,25
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях 65,2 50,1 38,1 -15,1 -12
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 4,56 5,02 4,66 0,46 -0,36
Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях 78,9 71,7 77,2 -7,2 5,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 13,06 8,77 9,0 -4,29 0,13
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях 27,5 41,04 40,4 13,54 -0,64
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 4,15 5,45 6,5 1,3 1,05
Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях 86,7 66,05 55,1 -20,67 -10,95
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 8,09 8,4 8,8 0,31 0,4
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях 44,4 42,8 40,9 -1,6 -1,9

Из полученных данных видно, что оборачиваемость активов незначительно была меньше в 2007 году по сравнению с 2008 годом, но к концу 2009 года возросла оборачиваемость активов на 0,45 – это положительное явление. У коэффициента оборачиваемости собственного капитала прослеживается увеличение скорости оборота на 1,3 пункта с 2007 по 2008 год, а с 2008 по 2009 год количество оборотов увеличилось на 1,05 пункта.

Из негативных изменений оборачиваемости можно также выделить уменьшение количества оборотов дебиторской задолженности. Так в 2007 их количество было равно почти 13,6, к концу 2008 года снизился показатель до 8,77 оборотов. При замедлении оборачиваемости происходит уменьшение значений показателя, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами. Наглядно изменения коэффициентов оборачиваемости можно проследить на рисунке:

Рисунок 6 – Коэффициенты оборачиваемости активов и пассивов ООО «КЭСП»

Снижение коэффициента дебиторской задолженности означает, что платежеспособность покупателей снизилась, это негативно отразилось и на длительности оборота этого вида задолженности: если в 2007 году продолжительность оборота составляла 27 дней, то к концу рассматриваемого периода оборот осуществлялся за 40 дней.

Период времени, за который предприятие покрывало срочную задолженность составил 44 дня, 42 дня и 40 дней, с 2007–2009 гг., соответственно. Продолжительность оборота внеоборотных средств уменьшилась с 65 до 38 дней. Фактически один оборот собственного капитала был осуществлен за 55 дней (вместо 87 дней – как в 2007 году, и 66 дней – как в 2008 году). Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.