Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения (стр. 13 из 15)
Финансовое состояние предприятия характеризуется пятью показателями:
– Коэффициент быстрой ликвидности по формуле (2).
– Коэффициент кредитоспособности:
, (14)где СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал.
– Коэффициент иммобилизации собственного капитала:
, (15)где ВОА – внеоборотные активы.
– Коэффициент оборачиваемости запасов:
, (16)где СПТ – себестоимость проданных товаров, оказанных услуг;
З – запасы.
– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
, (17)где В-выручка от реализации товаров, услуг;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Применим данный метод к рассматриваемому предприятию ООО «КЭСП» в период 2008–2009 гг.
Коэффициент быстрой ликвидности:
КБ.Л.(2008 г.) =
КБ.Л. (2009 г.) =
Коэффициент кредитоспособности (самофинансирования):
КС.Ф.(2008 г.) =
КС.Ф.(2009 г.) =
Коэффициент иммобилизации собственного капитала:
КИМ.С.К.(2008 г.) =
КИМ.С.К.(2009 г.) =
Коэффициент оборачиваемости запасов:
КО.З.(2008 г.) =
КО.З.(2009 г.) =
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
КО.Д.З.(2008 г.) =
КО.Д.З.(2009 г.) =
Каждый из этих показателей сравнивается с его нормативной величиной (НБЛ, НК, НИ, НОЗ, НОДЗ).
Систематизируем полученные коэффициенты и сравним их с нормативной величиной:
Таблица 14 – Расчет коэффициентов по методике Ж. Депаляна
| Название коэффициента | Нормативное значение | Способ расчета | 2006 год | 2007 год |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 |  |  |  |
| Коэффициент кредитоспособности | 2 |  |  |  |
| Коэффициент иммобилизации собственного капитала | 0,5 |  |  |  |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 4 |  |  |  |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 4 |  |  |  |
Финансовое состояние предприятия оценивается по уравнению с весовыми коэффициентами.
(18)Весовые коэффициенты (25, 25, 10, 20, 20) выражают удельный вес влияния каждого показателя.
Если N > 100, то финансовое состояние предприятия нормальное.
Если N< 100, финансовое состояние предприятия вызывает беспокойство.
Эффективность этой модели идентификации финансового состояния основывается на «правильности» нормативных значений показателей, принятых на базе статистических исследований по отдельным отраслям экономики.
Рассчитаем уравнение с весовыми коэффициентами по формуле (18):
N2008 г. =
N2009 г. =
Проведенные расчеты показали, что финансовое состояние ООО «КЭСП» можно оценить как нормальное. Однако наблюдается увеличение показателя почти на 24 пункта в 2009 году, это означает, что финансовое состояние ООО «КЭСП» вызывает беспокойство.
Итак, рассмотрев зарубежный опыт анализа финансового состояния предприятий, выяснили возможность применения на отечественных предприятиях методики Ж. Депаляна, в частности на примере ООО «КЭСП».
3.2 Пути улучшения финансового состояния ООО «КЭСП»
Экономический анализ предприятия должен завершаться рекомендациями по улучшению его финансового состояния.
На наш взгляд, ООО «КЭСП» необходимо сократить свои обязательства. Сумма кредиторской задолженности увеличилась почти в 2 раза за период с 2007 по 2009 год. Такое увеличение является негативной тенденцией, так как может отрицательно сказаться на деловой репутации предприятия. ООО «КЭСП» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам и внебюджетным фондам, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.
Оценив эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «КЭСП» можно сделать вывод, что динамика показателей деловой активности имела негативную тенденцию в 2008 году. В частности, наблюдается уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности с 13,06 до 8,77 (продолжительность оборота дебиторской задолженности составляет 41,04 дня – в 2008 году, что на 13,5 дня больше по сравнению с 2007 годом), что свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо сократить дебиторскую задолженность, ведь отвлеченные средства могут быть использованы более эффективно, например, для закупки необходимых оборотных средств.
Коэффициент финансовой независимости имел тенденцию к ухудшению: в 2008 году с 0,5 до 0,4, но уже 2009 году повысился с 0,4 до 0,5, что является положительной тенденцией. Вследствие этого происходит укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Проанализировав финансовое состояние ООО «КЭСП» за период 2007–2009 гг., нельзя не коснуться его состояния в период экономического кризиса, начавшегося в конце 2008 года.
Системный кризис в нашей стране поставил производственные предприятия в крайне тяжелое положение: неуклонное повышение цен на энергоносители, высокие налоги, дорогие кредиты (а зачастую и невозможность взять кредит) и недостаток финансовых ресурсов парализовали деятельность большинства из них.
Сложившаяся ситуация в мире и в нашей стране оказала свое негативное влияние также и на деятельность ООО «Камэнергостройпром».
Предлагаем ряд мероприятий по предотвращению кризиса:
– Оптимизация затрат.
– Оптимизация численности работающих. Целью оптимизации численности организации является достижение поставленных перед организацией целей – повышение эффективности работы. Оптимизация как раз и происходит в процессе отбора и набора персонала, целью которого является отбор наиболее подходящих работников.
– Режим жесткой экономии материалов, снижение энергозатрат. Энергоемкость производства и динамика ее снижения – это один из основных показателей технического развития промышленного предприятия, повышения его энергетической и экономической эффективности.
– Маркетинговые исследования, быстрая реакция на спрос. Маркетинговые исследования проводится с целью сбора и обработки анализа информации, с целью уменьшения неопределенности при принятии исследовательских решений.
– Направление на разработку и производство уникальной продукции.
– Гибкая ценовая политика. Одним из наиболее сложных и трудно формализуемых элементов маркетинговой деятельности является формирование и реализация ценовой политики предприятия. Традиционные методы анализа движения цен, используемые в ходе оценки фактических результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия, часто оказываются непригодными, когда необходимо предвидеть изменение цен. Главным препятствием является наличие большого количества внешних факторов, определяющих цену и ее динамику, а также недостаток точной информации о ценовой политике конкурентов. И тем не менее, существуют маркетинговые приемы, использование которых позволяет значительно снизить степень риска при принятии решений о величине и динамике цены конкретных товаров.