Рисунок 2 – собственный и заемный капитал ООО «КЭСП» за 2007–2009 гг.
Для начала рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости по формулам (4), (5), (6), которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования:
– наличие собственного оборотного капитала:
2007 год: 261554–203609= 57945 тыс. руб.
2008 год: 302361–224632= 77729 тыс. руб.
2009 год: 345173–223967= 121206 тыс. руб.
– наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
2007 год: 57945+58875= 116820 тыс. руб.
2008 год: 77729+29313= 107042 тыс. руб.
2009 год: 121206+21811= 143017 тыс. руб.
– общая величина основных источников формирования запасов:
2007 год: 116820+15059= 131879 тыс. руб.
2008 год: 107042+115108= 222150 тыс. руб.
2009 год: 143017+64324= 207341 тыс. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов этими источниками. Рассчитаем их по формулам (7), (8), (9):
– излишек (+), недостаток (–) собственного оборотного капитала:
2005 год: 57945–152305= -94360 тыс. руб.
2006 год: 77729–162428= -84699 тыс. руб.
2007 год: 121206–196964= -75758 тыс. руб.
– излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
2007 год: 116820–152305= -35485 тыс. руб.
2008 год: 107042–162428= -55386 тыс. руб.
2009 год: 143017–196964= -53947 тыс. руб.
– излишек (+), недостаток (–) общей величины источников покрытия запасов:
2007 год: 131879–152305= -20426 тыс. руб.
2008 год: 222150–162428= 59722 тыс. руб.
2009 год: 207341–196964= 10377 тыс. руб.
Полученные данные сведем в общую таблицу и найдем отклонение:
Таблица 5 – Показатели обеспеченности запасов источниками формирования
Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Отклонение(+; -) 2008–2007 гг. | Отклонение (+; -)2009–2008 гг. |
Излишек или недостаток собственных оборотных средств | -94360 | -84699 | -75758 | 9661 | 8941 |
Излишек или недостаток собственные и долгосрочных источников | -35485 | -55386 | -53947 | -19901 | 1439 |
Излишек или недостаток общей величины источников | -20426 | 59722 | 10377 | 80148 | -49345 |
Теперь из полученных данных определим тип финансовой устойчивости:
Из таблицы видим, что 2007 году предприятие испытывало дефицит обеспеченности запасов источниками формирования. Был недостаток как собственных оборотных средств так и долгосрочных источников. Общая величина источников тоже была величина отрицательная.
В 2008 году мы наблюдаем рост собственных оборотных средств и рост общей величины источников. Производство выросло, росли доходы предприятия, дефицит финансов полностью покрыт и появился запас источников. В 2008 году финансовое состояние предприятия стабильно устойчивое.
В 2009 показатели несколько хуже, но общая величина источников осталась положительной, то есть финансовое положение предприятия в целом осталось устойчивым.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость – результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений [23, с. 58].
Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости за отчетный период:
– Коэффициент финансовой независимости:
2007 год: КФ.Н.=
2008 год: КФ.Н.=
2009 год: КФ.Н.=
– Коэффициент финансовой напряженности:
2007 год: Кнапряж.=
2008 год: Кнапряж.=
2009 год: Кнапряж.=
– Коэффициент самофинансирования:
2007 год: Ксамфин=
2008 год: Ксамфин=
2009 год: Ксамфин=
– Коэффициент задолженности:
2007 год: Кзадолж=
2008 год: Кзадолж=
2009 год: Кзадолж=
– Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
2007 год: Коб=
2008 год: Коб=
2009 год: Коб=
– Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:
2007 год: КМ=
2008 год: КМ=
2009 год: КМ=
– Коэффициент реальной стоимости имущества:
2007 год: КР.С.И..=
2008 год: КР.С.И..=
2009 год: КР.С.И..=
– Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:
2007 год: КО.М.З.=
2008 год: КО.М.З.=
2009 год: КО.М.З.=
Таблица 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Формулы для расчета |
Коэффициент финансовой независимости | 0,5 | 0,4 | 0,5 | КФ.Н.= СК / Валюта баланса |
Коэффициент финансовой напряженности | 0,4 | 0,5 | 0,5 | Кнапряж.=ЗК / Валюта баланса |
Коэффициент самофинансирования | 1,2 | 0,8 | 1,01 | Ксамфин=СК /ЗК |
Коэффициент задолженности | 0,8 | 1,2 | 0,9 | Кзадолж= ЗК / СК |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,2 | 0,1 | 0,3 | Коб = СОК / ОА |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 0,2 | 0,2 | 0,3 | КМ= СОК / СК |
Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,7 | 0,5 | 0,6 | КР.С.И..=(ВОА+З)/ВБ |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | 0,4 | 0,5 | 0,6 | КО.М.З.= СОК / Запасы |
Сведем полученные данные в таблицу 7 и найдем отклонение:
Таблица 7 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Отклонение (+;-) | |
2008–2007 гг. | 2009–2008 гг. | ||||
Коэффициент финансовой независимости | 0,5 | 0,4 | 0,5 | -0,1 | 0,1 |
Коэффициент финансовой напряженности | 0,4 | 0,5 | 0,5 | 0,1 | 0 |
Коэффициент самофинансирования | 1,2 | 0,8 | 1,01 | -0,4 | 0,21 |
Коэффициент задолженности | 0,8 | 1,2 | 0,9 | 0,4 | -0,3 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,2 | 0,1 | 0,3 | -0,1 | 0,2 |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0 | 0,1 |
Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,7 | 0,5 | 0,6 | -0,1 | 0,1 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | 0,4 | 0,5 | 0,6 | 0,1 | 0,1 |
Проанализируем полученные данные: данная таблица убедительно показывает нам, что самым финансово – устойчивым для ООО «КЭСП» был 2009 год. Коэффициент финансовой независимости был = 0,5, а коэффициент финансовой напряженности также был равен 0,5, а коэффициент самофинансирования = 1,01, обеспечивающий предприятию стабильную работу не испытывая потребность в банковских кредитах и указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества уменьшался с 2007 года по 2009 года, но все таки находится в допустимых рамках и означает, что у предприятия нет необходимости привлечения дополнительных заемных средств для пополнения имущества. Данный показатель означает также, что у ООО «КЭСП» высокий уровень производственного потенциала, высокая обеспеченность средствами производства.
Показатели 2009 года говорят, что предприятие выходит из кризиса, наращивая производство, ведет гибкую ценовую политику и стабилизирует свое финансовое положение.
Итоги 2009 года говорят о том, что положение ООО «КЭСП» в финансовом отношении стабильно устойчивое.
Рисунок 3 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «КЭСП»