Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса.
Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:
Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0(1.1),
где Бср1, Бср0 – средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.
Кб = (305,916-163,252)*100/163,252 = 87,388822189
Таким образом, за 2008 год прирост валюты баланса составил 87,39%.
Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.
Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ баланса приведен в Таблице - 3.
На предприятии валюта баланса увеличилась на 87,4% и составила на конец отчетного периода 305,916 тыс. тенге (с учетом инфляции процент снизился до 77,9%). Все статьи активов в текущем периоде показывают большой рост. Из пассивных статей баланса идет увеличение резервного капитала на 3 пункта, притом, что уставный капитал остается на том же уровне. В общем виде, собственный капитал Фонда увеличился на 72,3%, с учетом уровня инфляции, но по причине большого процента убытка в текущем периоде, данный показатель значительно снижен. Обязательства фонда значительно увеличились за счет расходов по оплате труда персонала и неоплаченным налогам на 375,8%, но с учетом инфляции данный показатель оказался на отметке 366,3%. В конечном итоге общая картина баланса показывает в целом благоприятную картину, так как в первую очередь отсутствует кредиторская задолженность предприятия, далее, увеличение расходов по оплате труда свидетельствует о том, что фонд за отчетный период увеличил количество региональных представительств и агентских пунктов, и, соответственно, набрал достаточное количество новых сотрудников. Все это показывает, в целом, динамичное развитие фонда и расширение его структурных подразделений.
Таблица - 3 Горизонтальный анализ баланса (в тысячах казахстанских тенге)
| Наименование статей | На 01.01.2008г. | На 01.01.2009г. | С учетоминфляции* | ||
| тыс.тенге | % | тыс.тенге | % | ||
| Активы | |||||
| Основные средства | 7,902 | 100 | 17,650 | 223,4 | 213,9 |
| Нематериальныеактивы | 1,435 | 100 | 3,362 | 234,3 | 224,8 |
| Прочие активы | 753 | 100 | 2,950 | 391,8 | 382,3 |
| Дебиторскаязадолженность | 3,503 | 100 | 7,196 | 205,4 | 195,9 |
| Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 100,838 | 100 | 156,148 | 154,9 | 145,4 |
| Требования к бюджету по налогам и другим обязательным платежам в бюджет | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Комиссионные вознаграждения | 10,067 | 100 | 41,380 | 411,0 | 401,5 |
| Наименование статей | На 01.01.2008г. | На 01.01.2009г. | С учетоминфляции* | ||
| тыс.тенге | % | тыс.тенге | % | ||
| Операция "Обратное РЕПО" | 22,523 | 100 | 33,112 | 147,0 | 137,5 |
| Торговые ценныебумаги | 10,271 | 100 | 26,440 | 257,4 | 247,9 |
| Вклады размещенные | 4,632 | 100 | 13,253 | 286,1 | 276,6 |
| Деньги | 1,328 | 100 | 4,425 | 333,2 | 323,7 |
| Итого активов | 163,252 | 100 | 305,916 | 187,4 | 177,9 |
| Баланс | 163,252 | 100 | 305,916 | 187,4 | 177,9 |
| Собственный капитал | |||||
| Уставный капитал | 200,000 | 100 | 200,000 | 100,0 | -9,5 |
| Резервный капитал | 100,000 | 100 | 300,000 | 300,0 | 290,5 |
| Прочие резервы | 75,000 | 100 | 261,011 | 348,0 | 338,5 |
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток): | -216457 | 100 | -472792 | -218,4 | -227,9 |
| в том числе: | |||||
| отчетного года | -216457 | 100 | -256,335 | 118,4 | 107,2 |
| предыдущих лет | - | - | -216457 | 100,0 | 100,0 |
| Итого капитал: | 158,543 | 100 | 288,219 | 181,8 | 172,3 |
| Отсроченное налоговое обязательство | - | - | 6598 | 100,0 | 100,0 |
| Начисленные расходы по расчетам с персоналом | 2,203 | 100 | 5,356 | 243,1 | 233,6 |
| Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет | 458 | 100 | 1,345 | 293,7 | 284,2 |
| Прочие обязательства | 2,048 | 100 | 4,398 | 214,7 | 205,2 |
| Итого обязательства: | 4,709 | 100 | 17,697 | 375,8 | 366,3 |
| Баланс | 163,252 | 100 | 305,916 | 187,4 | 177,9 |
* Накопленный уровень инфляции на 01.01.2009г. – 9,5%
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в Таблице - 4.
Таблица - 4 Вертикальный (структурный) анализ баланса (в тысячах казахстанских тенге)
| Наименование статей | На 01.01.2008г. | На 01.01.2009г. | ||
| тыс.тенге | % | тыс.тенге | % | |
| Активы | ||||
| Основные средства | 7,902 | 4,8 | 17,650 | 5,8 |
| Нематериальные активы | 1,435 | 0,9 | 3,362 | 1,1 |
| Прочие активы | 753 | 0,5 | 2,950 | 0,9 |
| Дебиторская задолженность | 3,503 | 2,1 | 7,196 | 2,4 |
| Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 100,838 | 61,8 | 156,148 | 51,0 |
| Требования к бюджету по налогам и другим обязательным платежам в бюджет | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Комиссионные вознаграждения | 10,067 | 6,2 | 41,380 | 13,5 |
| Операция "Обратное РЕПО" | 22,523 | 13,8 | 33,112 | 10,8 |
| Торговые ценные бумаги | 10,271 | 6,3 | 26,440 | 8,6 |
| Вклады размещенные | 4,632 | 2,8 | 13,253 | 4,3 |
| Деньги | 1,328 | 0,8 | 4,425 | 1,4 |
| Итого активов | 163,252 | 100 | 305,916 | 100 |
| Баланс | 163,252 | 100 | 305,916 | 100 |
| Собственный капитал | ||||
| Уставный капитал | 200,000 | 122,5 | 200,000 | 65,4 |
| Резервный капитал | 100,000 | 61,3 | 300,000 | 98,1 |
| Прочие резервы | 75,000 | 45,9 | 261,011 | 85,3 |
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток): | -216457 | -132,6 | -472792 | -154,6 |
| в том числе: | ||||
| отчетного года | -216457 | -132,6 | -256,335 | -83,8 |
| предыдущих лет | - | - | -216457 | -70,8 |
| Итого капитал: | 158,543 | 97,1 | 288,219 | 94,2 |
| Отсроченное налоговое обязательство | - | - | 6598 | 2,2 |
| Начисленные расходы по расчетам с персоналом | 2,203 | 1,3 | 5,356 | 1,8 |
| Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет | 458 | 0,3 | 1,345 | 0,4 |
| Прочие обязательства | 2,048 | 1,3 | 4,398 | 1,4 |
| Итого обязательства: | 4,709 | 2,9 | 17,697 | 5,8 |
| Баланс | 163,252 | 100 | 305,916 | 100 |
В таблице мы наблюдаем, уменьшение доли собственного капитала Фонда, главным образом, вследствие увеличения доли непокрытого убытка, и ценных бумаг, предназначенных для продажи на 10,8%, по остальным статьям изменения идут незначительные. В целом, хотя достаточность уставного и резервного капиталов Фонда соответствует нормативам АФН, на данный период, Фонд не покрывает убытки, связанные с операционной деятельностью, но данный показатель не характеризует деятельность Фонда в отрицательной динамике, так как данное явление стандартное для всех начинающих Фондов. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в Таблице - 5.