Таблица 8.
Уточненный прогнозный баланс ООО «Светлана» на 2009 год.
| Показатели | На начало 2009 г. | На начало 2010 г. | Изменение |
| Внеоборотные активы | 21 934 | 21 934 | 0 |
| Оборотные активы, в т.ч. | 29 692 | 39 787 | 10 095 |
| Запасы | 11 752 | 15 748 | 3 996 |
| Дебиторская задолженность | 17 220 | 23 075 | 5 855 |
| Денежные средства | 720 | 965 | 245 |
| Баланс | 51 626 | 61 721 | 10 095 |
| Собственный капитал | 13 224 | 13 224 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 19 694 | 35 058 | 15 364 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 897 | 0 | - 897 |
| Кредиторская задолженность | 17 811 | 13 439 | -4 372 |
| Баланс | 51 626 | 61 721 | 10 095 |
На основе приведенного прогнозного баланса рассчитаем прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Светлана» на 2009 год.
Таблица 9.
Прогноз абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Светлана» на 2009 г.
| Показатели | На начало 2009 г. | На начало 2010 г. |
| Запасы | 11 752 | 15 748 |
| Собственный капитал | 32 918 | 48 282 |
| Внеоборотные активы | 21 934 | 21 934 |
| Собственный оборотный капитал | 10 984 | 26 348 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Собственные и долгосрочные источники формирования запасов | 10 984 | 26 348 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 775 | 0 |
| Общая величина основных источников формирования запасов | 11 759 | 26 348 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала | -768 | 10 600 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов | -768 | 10 600 |
| Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов | 7 | 10 600 |
Таким образом, прогнозные расчеты показывают, что при данных условиях организация может достигнуть абсолютной финансовой устойчивости. Проведем расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости.
Таблица 10.
Прогноз относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Светлана» на 2009 г.
| Показатели | На начало 2009 г. | На начало 2010 г. |
| Коэффициент автономии | 0,64 | 0,782 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,64 | 0,454 |
| Коэффициент маневренности собственных источников | 0,336 | 0,546 |
| Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств | 0,374 | 1 |
| Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками | 0,374 | 0,662 |
Проведенные расчеты показывают, что относительные показатели финансовой устойчивости по прогнозу также имеют положительную динамику. Оборотные активы на 66,2%, а запасы полностью сформированы за счет собственных оборотных средств. В мобильной форме находится 54,6% собственного капитала. В составе всех источников финансирования деятельности организации 78,2% составляет собственный капитал организации.
Итак, прогноз показателей финансовой устойчивости ООО «Светлана» на 2009 год показывает, что организация может значительно улучшить свое финансовое состояние при условиях: сохранения динамики результатов хозяйственной деятельности на уровне 2008 года, капитализации всей полученной за год прибыли и сохранении величины внеоборотных активов на уровне 2008 года.
Также предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ООО «Светлана»:
Пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.
Обоснованно снижать уровень запасов и затрат до норматива.
Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота.
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.
Заключение
В курсовой работе была рассмотрена роль и значение анализа финансовой устойчивости в финансовом анализе предприятия, сущность финансовой устойчивости, которая определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Было выяснено, что финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции, работ и услуг.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Общая оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капиталами его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли.
Также были рассмотрены методы и показатели анализа финансовой устойчивости, факторы, влияющие на нее.
Анализ финансовой устойчивости предваряет общая оценка баланса организации за анализируемый период. Проведенная оценка показывает, что в 2006-2008 годах ООО «Светлана» динамично развивалось.
Стоимость имущества за три года выросла более чем в 3 раза. Наблюдается увеличение по всем группам активов. Структура активов стала более мобильной – доля оборотных активов выросла с 25 до 57,5%.
В составе источников финансирования имущества также наблюдаются значительные изменения: величина собственного капитала выросла в 2 раза, что обусловлено получением организацией прибыли, однако его доля снизилась с 93 до 64%.
Изменение структуры пассивов может отрицательно отразиться на финансовой устойчивости организации.
Была проведена оценка финансовой устойчивости ООО «Светлана» за 2006-2008 гг., которая позволила на основании документов бухгалтерской отчетности оценить финансовую устойчивость предприятия в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Светлана» в 2006-2008 гг. показывает, что на начало 2009 года финансовая устойчивость организации снизилась, о чем свидетельствует отрицательная динамика большинства рассчитанных показателей. Так, при определении типа финансовой устойчивости по показателям обеспеченности источниками финансирования средств производства, было выявлено, что финансовое состояние организации характеризуется как неустойчивое.
Также произошло снижение значений многих финансовых коэффициентов. Выяснилось, что на начало периода 73,6% оборотных активов организации было сформировано за счет собственных оборотных средств, на конец периода – 37,4%.
73,6% собственного капитала в начале периода было направлено на формирование внеоборотных активов, а на конец – лишь 37,4%. 64% всех источников финансирования деятельности организации составляет собственный капитал, т.е. укрепилась финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования.
Зато на начало периода 19,8% собственного капитала находится в обороте, а на конец – 33,6%. Также установлено, что на каждый рубль собственных средств организации приходится 56 копеек заемных.
Данные изменения также свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости организации, однако значения показателей находятся в границах рекомендованных значений.
Вцелом можно сказать, что на начало 2009 года финансовое состояние организации удовлетворительно, но при сохранении в 2009 году тенденций предыдущего года оно может значительно ухудшиться.
Результаты финансового анализа позволили выявить уязвимые места, требующие особого внимания и разработать мероприятия по их ликвидации, а именно был составлен прогнозный отчет о прибылях и убытках на 2009 г., где было запланировано увеличить выручку от продаж с целью увеличения собственного капитала. Затем был составлен прогнозный баланс. И в заключении проведена оценка прогнозной финансовой устойчивости с помощью расчета абсолютных и относительных показателей.
Прогнозные расчеты показывают, что организация может достигнуть абсолютной финансовой устойчивости, относительные показатели финансовой устойчивости по прогнозу также имеют положительную динамику. Оборотные активы на 66,2%, а запасы полностью сформированы за счет собственных оборотных средств. В мобильной форме находится 54,6% собственного капитала. В составе всех источников финансирования деятельности организации 78,2% составляет собственный капитал организации.
Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО «Светлана» на 2009 год показывает, что организация может значительно улучшить свое финансовое состояние при условиях: сохранения динамики результатов хозяйственной деятельности на уровне 2008 года, капитализации всей полученной за год прибыли и сохранении величины внеоборотных активов на уровне 2008 года.