8. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти).
Кд.з. = Чиста виручка від реалізації ∕ Середня дебіторська заборгованість
- на початок року: Кд.з = 27435 ∕ (1466+18) = 18,487
- на кінець року: Кд.з = 23899 ∕ (1014+78) = 21,886
Коефіцієнт показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість. Збільшення показника у динаміці є позитивною тенденцією.
9. Період погашення дебіторської заборгованості (днів). Чд.з = 360 ∕ Кд.з
- на початок року: Чд.з = 360 ∕ 18,487 = 19,5
- на кінець року: Чд.з = 360 ∕ 21,886 = 16,449
Характеризує середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення.
Позитивним є зменшення, особливо в умовах інфляції. Якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації, то позитивним є збільшення цього показника.
10.Період погашення кредиторської заборгованості (днів).
Чк.з = Середня кредиторська заборгованість * 360 ∕ Собівартість реалізації
- на початок року: Чк.з = (992+822+106) * 360 ∕ 18015 = 38,368
- на кінець року: Чк.з = (4996+3364+192) * 360 ∕ 7907 = 389,366
Показник визначає середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості. Зменшення показника в динаміці є позитивною зміною.
11.Період операційного циклу (днів).
Чо.ц = Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості = Чз + Чдз
- на початок року: Чо.ц = 66,189 + 19,5 = 85,689
- на кінець року: Чо.ц = 289,6 + 16,449 = 306,049
Характеризує тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти. Зменшення показника в динаміці – позитивна тенденція.
12.Період фінансового циклу (днів).
ЧФ.ц = Період операційного циклу – Період погашення кредиторської заборгованості = Чо.ц – Чк.з
- на початок року: ЧФ.ц = 85,689 – 38,368 = 47,321
- на кінець року: ЧФ.ц = 306,049 – 389,366 = - 83,317
Показник характеризує період обороту коштів. Позитивним є зменшення значення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе «в борг»).
Показники рентабельності.
1. Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком.
Ра = Чистий прибуток ∕ Активи
- на початок року: Ра = 11625 ∕ 29019 = 0,400
- на кінець року: Ра = 19681 ∕ 46178 = 0,426
Показник характеризує величину дохідності всього потенціалу, яким володіє підприємство, його називають показником майстерності використання капіталу менеджерами підприємства. Показує скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи. Збільшення показника позитивна тенденція.
2. Рентабельність власного капіталу.
Рв.к. = Чистий прибуток ∕ Власний капітал
- на початок року: Р.в.к. = 19681 ∕ 24010 = 0,82
- на кінець року: Рв.к. = 11625 ∕ 35635 = 0,326
Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу. Рентабельність власного капіталу залежить від змін рентабельності продукції, ресурсовіддачі і співвідношення сукупного та позикового капіталу. Збільшення показника в динаміці є позитивною тенденцією.
3. Рентабельність виробничих фондів.
Рв.ф. = Чистий прибуток ∕ Виробничі фонди
- на початок року: Рв.ф. =19681 ∕ (8525+691+2455) = 1,686
- на кінець року: Рв.ф. =11625 ∕ (8510+3000+3232) = 0,789
Показник характеризує скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів. Збільшення показника позитивна зміна.
4. Рентабельність продукції підприємства.
Рпр. = Прибуток від реалізації ∕ Собівартість продукції
- на початок року: Рпр. = 15992 ∕ 18015 = 0,888
- на кінець року: Рпр. = 9420 ∕ 7907 = 1,191
Рентабельність продукції підприємства характеризує прибутковість або дохідність виробництва продукції. Показує, скільки одиниць прибутку отримало підприємство з кожної грошової одиниці витраченої на виробництво цієї продукції.
5. Граничний (маржинальний) коефіцієнт прибутковості підприємства.
Ргр. = Чистий прибуток ∕ Виручка
- на початок року: Ргр. = 11625 ∕ 27435 = 0,424
- на кінець року: Ргр. = 19681 ∕ 23899 = 0,824
Показник характеризує ефективність підприємницької діяльності. Показує, скільки одиниць прибутку припадає на одиницю продажу. Позитивним є збільшення показника в динаміці.
6. Коефіцієнт реінвестування.
Кр = Реінвестований прибуток – Чистий прибуток
- на початок року: Кр = (34073 - 22448) ∕ 11625 = 1,0
- на кінець року: Кр = (34073 - 22448) ∕ 19681 = 0,591
Показує, скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу. Позитивною тенденцією є збільшення показника в динаміці, в межах, що не суперечать бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди
7. Коефіцієнт стійкості економічного зростання.
Кс.е.з. = Реінвестований прибуток ∕ Власний капітал
- на початок року: Кс.е.з. = (34073 - 22448) ∕ 24010 = 0,484
- на кінець року: Кс.е.з. = (34073 - 22448) ∕ 35635 = 0,326
Коефіцієнт характеризує темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку. Збільшення показника в динаміці – позитивна тенденція.
8. Період окупності капіталу.
Тк = Активи ∕ Чистий прибуток
- на початок року: Тк = 2901946178 ∕ 11625 = 3,972
- на кінець року: Тк = 29019 ∕ 19681 = 1,474
Показує, за який період кошти. що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком. Позитивним є зменшення показника в динаміці.
9. Період окупності власного капіталу.
Тв.к. = Власний капітал ∕ Чистий прибуток
- на початок року: Тв.к. = 24010 ∕ 11625 = 2,065
- на кінець року: Тв.к. = 35635 ∕ 19681 = 1,811
Показує за який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком. Зменшення періоду окупності власного капіталу в динаміці є позитивною тенденцією.
Показники фінансової стійкості.
1. Величина власних оборотних засобів або робочий капітал.
Рк = Поточні активи – Поточні зобов’язання
- на початок року: Рк = 18463 – 1956 = 16498
- на кінець року: Рк = 34720 – 8619 = 26101
Наявність робочого капіталу свідчить про те, що підприємство не тільки здатне сплатити власні борги, а й має фінансові ресурси для розширення діяльності. Зростання показника в динаміці є позитивною тенденцією.
2. Маневреність робочого капіталу.
Мк = Запаси і затрати ∕ Робочий капітал (Рк)
- на початок року: Мк = (691 + 2097 + +2455 + 66) ∕ 16498 = 0,322
- на кінець року: Мк = (3000 + 3461 + 3232 + 67) ∕ 26101 = 0,374
Характеризує частку запасів, тобто матеріальних виробничих активів у власних обігових коштах, обмежує свободу маневру власними коштами. Зменшення показника є позитивною тенденцією.
3. Коефіцієнт забезпечення власними коштами.
Кзк = Власний капітал (за винятком прирівненого) – Позаоборотні активи ∕ Сума оборотних коштів
- на початок року: Кзк = (24010 - 10556) ∕ 18463 = 0,729
- на кінець року: Кзк = (35635 - 11458) ∕ 34720 = 0,696
Показує наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Кзк повинно бути більше 0,1. Збільшення показника є позитивною зміною.
Показники фінансової незалежності.
1. Коефіцієнт автономії.
Кавт = Власні кошти ∕ Майно підприємства
- на початок року: Кавт = 24010 ∕ 29019 = 0,827
- на кінець року: Кавт = 35635 ∕ 46178 = 0,772
Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних коштів, його незалежність від позикових джерел. Значення Кавт має бути меншим або дорівнювати 0,5. Збільшення показника позитивне явище.
2. Коефіцієнт фінансової стабільності.
Кф.с = Власний капітал ∕ Позичковий капітал
- на початок року: Кф.с = 24010 ∕ (3053 + 1956) = 4,793
- на кінець року: Кф.с = 35635 ∕ (1924 + 8619) = 3,379
Характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства. Нормативне значення Кф.с. – менше 1.
3. Фінансовий ліверидж.
Фл = Довгострокові зобов’язання ∕ Власний капітал
- на початок року: Фл = 3053 ∕ 24010 = 0,127
- на кінець року: Фл = 1924 ∕ 35635 = 0,054
Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Збільшення Фл свідчить про підвищення фінансового ризику. Показник Фл має бути меншим або дорівнювати 0,25.
4. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу.
Кп.к = Позиковий капітал ∕ Пасиви
- на початок року: Кп.к = (3053 + 1956) ∕ 29019 = 0,173
- на кінець року: Кп.к = (1924 + 8619) ∕ 46178 = 0,228
Показує, скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел. Зменшення показника в динаміці є позитивною зміною. Критичне значення Кп.к. має бути меншим або дорівнювати 0,5.
5. Коефіцієнт фінансової стійкості.
Кф.с. = (Власний капітал + Довгострокові зобов’язання) ∕ Пасиви
- на початок року: Кф.с. = (24010 + 3053) ∕ 29019 = 0,933
- на кінець року: Кф.с. = (35635 + 1924) ∕ 46178 = 0,813
Показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі. Рекомендоване значення показника Кф.с. має бути в межах 0,85 – 0,90.
Показники платоспроможності.
1. Коефіцієнт покриття.
Кп = Поточні активи ∕ Поточні зобов’язання
- на початок року: Кп = 18463 ∕ 1956 = 9,439
- на кінець року: Кп = 34720 ∕ 8619 = 4,028
Характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення своїх боргів протягом року. Показує скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов’язань. Для нормального функціонування підприємства цей показник має бути більшим за одиницю. Збільшення показника в динаміці – позитивна тенденція.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності.
Кш = (Поточні активи – Запаси) ∕ Поточні зобов’язання
- на початок року: Кш = (18463 – (691 + 2097 +2455 + 66)) ∕ 1956 = 6,725
- на кінець року: Кш = (34720 – (3000 + 3461 + 3232 + 67)) ∕ 8619 = 2,896
Характеризує здатність підприємства розраховуватись за першочерговими зобов’язаннями за рахунок найбільш ліквідних активів.