Показує скільки грошових одиниць ліквідних оборотних коштів припадає на кожну одиницю короткострокових зобов’язань. Критичне значення Кш = 0,8. Збільшення показника у динаміці – позитивне явище.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Ка = (Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції) ∕ Поточні зобов’язання
- на початок року: Ка = 21 ∕ 1956 = 0,011
- на кінець року: Ка = 73 ∕ 8619 = 0,008
Характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. Достатнє значення Ка = 0,2 – 0,35. Зростання показника – позитивна тенденція.
4. Коефіцієнт готівкової ліквідності.
Кг = Грошові кошти ∕ Поточні зобов’язання
- на початок року: Кг = 21 ∕ 1956 = 0,011
- на кінець року: Кг = 73 ∕ 8619 = 0,008
Характеризує миттєву готовність підприємства ліквідувати короткострокові зобов’язання. Показує скільки одиниць грошових коштів припадає на кожну грошову одиницю поточних зобов’язань.
5. Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості.
Кд ∕к = Дебіторська заборгованість ∕ Кредиторська заборгованість
- на початок року: Кд ∕к = (11649 + 1466 + 18) ∕ 822 = 15,977
- на кінець року: Кд∕ к = (23795 + 1014 + 78) ∕ 3364 = 7,395
Показник характеризує здатність підприємства розраховуватись з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року. Рекомендоване значення Кд∕к = 1,0.
Розраховані показники доцільно звести у таблицю (табл. 1).
Таблиця 1
«Аналіз фінансового стану підприємства»
| № | Показники | На поч. року | На кін. року | Відхилення+ ∕ - |
| Показники майнового стану | ||||
| 1. | Частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах | 0,170 | 0,179 | 0,009 |
| 2. | Частка основних засобів в активах | 0,293 | 0,184 | - 0,109 |
| 3. | Коефіцієнт зносу основних засобів | 0,325 | 0,337 | 0,012 |
| 4. | Частка оборотних виробничих фондів в активах | 0,108 | 0,135 | 0,027 |
| 5. | Коефіцієнт мобільності активів | 1,749 | 3,030 | 1,281 |
| 6. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | 0,017 | - | |
| Показники ділової активності | ||||
| 1. | Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача | 0,945 | 0,518 | - 0,427 |
| 2. | Фондовіддача | 3,218 | 2,808 | - 0,41 |
| 3. | Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (обороти) | 1,486 | 0,688 | - 0,798 |
| 4. | Період одного обороту коштів (днів) | 242,3 | 523,4 | 281,1 |
| 5. | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 1,143 | 0,671 | - 0,472 |
| 6. | Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) | 5,439 | 1,255 | - 4,184 |
| 7. | Період одного обороту запасів (днів) | 66,189 | 286,9 | 220,711 |
| 8. | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) | 18,487 | 21,886 | 3,399 |
| 9. | Період погашення дебіторської заборгованості (днів) | 19,5 | 16,449 | - 3,051 |
| 10. | Період погашення кредиторської заборгованості (днів) | 38,368 | 389,366 | 350,998 |
| 11.12. | Період операційного циклу (днів)Період фінансового циклу (днів) | 85,68947,321 | 306,049- 83,317 | 220,36- 130,638 |
| Показники рентабельності | ||||
| 1. | Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком | 0,400 | 0,426 | 0,026 |
| 2. | Рентабельність власного капіталу | 0,82 | 0,326 | -0,494 |
| 3. | Рентабельність виробничих фондів | 1,686 | 0,789 | -0,897 |
| 4. | Рентабельність продукції підприємства | 0,888 | 1,191 | 0,303 |
| 5. | Граничний (маржинальний) коефіцієнт прибутковості підприємства | 0,424 | 0,824 | 0,4 |
| 6. | Коефіцієнт реінвестування | 1,0 | 0,591 | - 0,409 |
| 7. | Коефіцієнт стійкості економічного зростання | 0,484 | 0,326 | - 0,158 |
| 8. | Період окупності капіталу | 3,972 | 1,474 | - 2,498 |
| 9. | Період окупності власного капіталу | 2,065 | 1,811 | - 0,254 |
| Показники фінансової стійкості | ||||
| 1. | Величина власних оборотних засобів або робочий капітал | 16498 | 26101 | 9603 |
| 2. | Маневреність робочого капіталу | 0,322 | 0,374 | 0,052 |
| 3. | Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами | 0,729 | 0,696 | - 0,033 |
| Показники фінансової незалежності | ||||
| 1. | Коефіцієнт автономії | 0,827 | 0,772 | - 0,055 |
| 2. | Коефіцієнт фінансової стабільності | 4,793 | 3,379 | - 1,414 |
| 3. | Коефіцієнт фінансового лівериджу | 0,127 | 0,054 | - 0,073 |
| 4. | Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | 0,173 | 0,228 | 0,055 |
| 5. | Коефіцієнт фінансової стійкості | 0,933 | 0,813 | - 0,12 |
| Показники платоспроможності | ||||
| 1. | Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) | 9,439 | 4,028 | - 5,411 |
| 2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 6,725 | 2,896 | - 3,829 |
| 3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,011 | 0,008 | - 0,003 |
| 4. | Коефіцієнт готівкової ліквідності | 0,011 | 0,008 | - 0,003 |
| 5. | Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості | 15,977 | 7,395 | - 8,582 |
Аналізуючи розраховані показники, можна зробити висновок, що майновий стан підприємства в цілому є задовільним. У динаміці зросла частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах та частка оборотних виробничих фондів в активах. Щоправда дещо збільшилась частка зношених основних засобів у загальній їх вартості. Коефіцієнт мобільності на кінець року зріс на 1,281 порівняно з початком року.
Ділова активність підприємства у динаміці знизилась. Зменшились кількість чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи (оборотність активів); кількість виручки від реалізації продукції, що припадає на одиницю виробничих фондів (фондовіддача); кількість виручки від реалізації на одиницю оборотних коштів; кількість чистої виручки від реалізації продукції на одиницю власного капіталу (коефіцієнт оборотності власного капіталу) тощо. Збільшився період одного обороту запасів, період погашення кредиторської заборгованості та період операційного циклу. Зменшення цих показників у динаміці є негативним явищем.
Показники рентабельності по підприємству в динаміці зросли, надто рентабельність продукції, яка зросла у півтора рази. Зменшились період окупності капіталу (період, за який кошти, інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком) та період окупності власного капіталу (період, за який власний капітал буде компенсований чистим прибутком). Це непогана тенденція.
Щодо показників фінансової стійкості, то величина власних оборотних засобів (робочий капітал) зросла. Це говорить про те, що підприємство не лише здатне сплатити власні борги, а й має фінансові ресурси для розширення діяльності. Маневреність робочого капіталу (частка запасів у власних обігових коштах) збільшилась, що не дуже добре. Коефіцієнт забезпечення власними коштами зменшився, тобто зменшився рівень забезпеченості запасів, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Це також не є позитивною тенденцією.
Показники фінансової незалежності зменшились в динаміці, проте вони на досить непоганому рівні. Тобто підприємство має змогу виконувати зовнішні зобов’язання за рахунок власних коштів, не залежить від довгострокових зобов’язань та є фінансово стійким.
Щодо показників платоспроможності, то коефіцієнт покриття, що показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов’язань, хоч і зменшився в динаміці, проте є більшим за одиницю. Це говорить про те, що підприємство має достатню кількість оборотних коштів для погашення своїх боргів протягом року. Коефіцієнт швидкої ліквідності, хоч і зменшився в динаміці, проте знаходиться на досить високому рівні, тобто підприємство здатне розраховуватись за першочерговими зобов’язаннями за рахунок найбільш ліквідних активів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності на дуже низькому рівні. Підприємство нездатне негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості на високому рівні, це говорить про те, що підприємство здатне розраховуватись з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року.
2.2 Структура оборотних засобів
Структура оборотних коштів— це питома вага вартості окремих статей оборотних виробничих фондів і фондів обігу в загальній сумі оборотних коштів.
На кожному конкретному підприємстві склад і структура оборотних активів є різними і залежать від типу виробництва, складу витрат на виробництво продукції що виготовляється, матеріально – технічного постачання тощо. Стан, склад та структура оборотних активів є важливим індикатором комерційної діяльності підприємства. Організація оборотних активів справляє значний вплив на ефективність роботи підприємства.
Структура оборотних коштів має значні коливання в окремих галузях господарства. Вона залежить від складу і структури витрат на виробництво, умов поставок матеріальних цінностей, умов реалізації продукції (виконаних робіт, наданих послуг), проведення розрахунків.
Якщо розглядати структуру оборотних коштів в окремих галузях промисловості, то слід зазначити, що у вугільній промисловості значну питому вагу займають витрати майбутніх періодів. Це пояснюється відносно великими підготовчими витратами, що передують видобутку корисних копалин (планування майбутніх розробок, розкривні роботи, облаштування шахт та інші).