Возможность доступа частных клиентов на глобальные валютные рынки в нашей стране появилась давно - еще в середине 90-х, когда этот вид услуг начал бурно развиваться в России. Тогда акцент делался на торговлю валютных фьючерсов - производными срочными контрактами на приобретение той или иной валюты по курсу к доллару США. Однако массовые масштабы валютный трейдинг начал приобретать только осенью 1998 года, когда в Киеве был открыт консультационный филиал (а вернее - первый дилинговый центр) компании «Телетрейд».
Операции на мировом валютном рынке не регулируются валютным законодательством Украины, поскольку работа осуществляется не в Украине и не с валютой Украины. В Украине в последнее время создаются дилинговые центры, позволяющие частному инвестору проводить операции на валютном рынке, однако их немного и к тому же, выбирая брокера берется во внимание качество предоставляемых услуг и репутация компании. При выборе иностранной брокерской компании также принимается во внимание минимальный депозит и кредитное плечо (leverage). Большое плечо дает больше возможностей, однако увеличивает риск потерь. При работе с брокерскими компаниями важно также наличие устойчивого канала связи.
На рынке информационных услуг представлена продукция четырех всемирно известных фирм: Dow Jones Telerate, Reuters, Bloomberg и Tenfore. Наиболее популярными, хотя и более дорогими, являются продукты первых двух из них. Стоит только отметить, что к основным преимуществам продуктов относят высокий уровень технического анализа рынка и наличие основанных на нем подсказок относительно предполагаемого поведения. Кроме того, и в Интернете в последнее время можно найти новые информационные продукты - не очень дорогие и с неплохой информационной и аналитической базой.
В последние десятилетия большое значение при анализе ценообразования и разработке инвестиционной стратегии трейдеров, работающих на организованных рынках, каким является FOREX, имеет инструментарий технического анализа. При этом с точки зрения технического анализа, как правило, не имеет значения, ценообразование какого базового актива исследуется.
Как уже было сказано, технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ, как имитационная модель рыночных процессов, достаточно адекватно отражает ожидания и настроения рынка по вопросам ценообразования и исследует динамику тренда (зависимость курса исследуемого актива от времени, носящая резко выраженный направленный характер) с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных факторов: цены, объема и открытого интереса (объема открытых позиций).
Нужно также учитывать три постулата, на которых, как на трех китах, стоит технический анализ:
1. Рынок учитывает все.
2. Движение цен подчинено тенденциям.
3. История повторяется.
Рассмотрев трендовые линии, фигуры и модели, можно сделать вывод о кажущейся простоте данного метода анализа.
Недостаточное внимание при проведении трендового анализа способно привести к весьма плачевным последствиям. Если «не заметить» прорыва цены через ключевой уровень, то весь ваш последующий анализ будет строиться на ложных впечатлениях. Эти моменты характерны при разворотах тренда и его ускорениях. В это время линия поддержки переходит в линию сопротивления, и наоборот.
Трендовые линии и модели дают представление о горе, на которую цены поднимаются (бычий тренд) или с которой цены спускаются (медвежий тренд). Они могут показать тропинки, по которым эта цена может пройти. Цель при этом состоит втом, чтобы придерживаться след в след динамики цены, иначе есть риск сорваться с горы или заблудиться.
В моей работе были рассмотрены теоретические основы технического анализа, описаны многие из его основных элементов, рассказано о принципах и правилах построения и интерпретации графиков и методы разворота тренда.
Фигуры, образуемые графиками, обычно сортируют по степени их важности для текущего тренда торгуемой валюты. Фигуры, свидетельствующие о предстоящем окончании тренда, известны как фигуры разворота. В противоположность им, фигуры на графиках, которые подтверждают, что тренд торгуемой валюты сохраняется, называются фигурами продолжения.
Можно предположить, что наиболее важными фигурами разворота тренда являются:
1. «Голова и плечи» и «Обратные голова и плечи».
2. «Двойная вершина» и «Двойное дно».
3. «Тройная вершина» и «Тройное дно».
Список использованных источников
1. «Валютный спекулянт», №1,№2/2003
2. Демарк Т. Технический анализ, новая наука, Москва, «Диаграмма», 2005
3. Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика, «Диаграмма», Москва, 2004
4. Жваколюк Ю. Внутридневная торговля на рынке ФОРЕКС, «Питер», С-Петербург, 2003
5. Кибенко Е.Р. Научно-практический комментарий к Закону Украины «О хозяйственных обществах». – Харьков: «Эспада», 2004
6. Колби Р., Мейерс Т. Энциклопедия технических индикаторов рынка, «Альпина», Москва, 2005
7. Куссый М.Ю., Киселев С.Г. Применение теории фракталов в техническом анализе ценообразования на финансовых рынках // Севастополь: Вестник СевГТУ. Вып. 37: Экономика и финансы, 2003
8. Куссый М.Ю., Муслядинов М.Т., Торбач Д.Н. О применении инвестиционно-временных горизонтов в трендовом анализе // Сб. научных статей: Экономика, полиграфия, развитие (г. Симферополь) - № 1, 2004
9. Куссый М.Ю. О значении инвестиционно-временных горизонтов для технического анализа трендов // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 149. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2006
10. Лобанов А., Кирюхов П., Миронов В. Особенности национального технического анализа, журнал «Рынок ценных бумаг» №4 2005
11. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. - К.: ВИРА-Р: Альфа-Капитал, 2003
12. Стивен Б. Акелис Технический анализ от А до Я, «Диаграмма», Москва, 2006
13. Стив Нисон Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. Москва, «Диаграмма», 2004
14. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков, «ИНФРА-М», Москва, 2006
15. Elder Alexander Trading for a Living. 2003
16. Elder A. Triple Screen Trading System. - Futures Magazine, April 2006
17. FTN trader http://www.chat.ru/~ftn_trader
18. Murphi John J. Technical Analusis of the Futures Markets. 2006
19. «Intermarket Technical Analysis» J.S. Murphy, 2004
20. Ouchi T., Uekava T. Statistical analysis of the spatial distribution of eartquakes - variation of the spatial distribution of earthquakes before and after large earthquakes. Phys. of the Earth and Planetary Int., 44(2006)
21. «The Technical Analysis Cource» T.A. Meyers, 2004
22. «The New Science of Technical Analisys» T. De Mark, 2004