Таблица 1. Источники пополнения финансовых ресурсов
| Собственные средства, % | Заемные средства, % | Процент предприятий, % |
| 100 | 0 | 61,3 |
| 80 | 20 | 13,8 |
| 60 | 40 | 7,3 |
| 50 | 50 | 3,5 |
| 40 | 60 | 2,3 |
| 90 | 80 | 2,0 |
| 0 | 100 | 1,3 |
Структура финансовых источников на малых предприятиях Беларуси характеризуется высокой долей собственного капитала. По данным опросов, 83 процента предпринимателей начинали свое дело, используя только собственные средства, дополняя их займами, взятыми у друзей и родственников. Основными источниками собственных инвестиций в настоящее время на малых предприятиях являются прибыль и амортизационные отчисления. Так, проведенные исследования показывают, что 89,5 процента субъектов малого бизнеса основным источником новых финансовых ресурсов для развития своего предприятия видят прибыль от реализации продукции, а для 61,3 % респондентов прибыль является единственным источником развития (табл. 1).
В то же время на развитие предприятия в среднем направляется не более 40 процентов полученной прибыли. Этот факт объясняется тем, что активность предпринимателей в вопросах развития и расширения своей деятельности снижает необходимость крупных вложений при ограниченности собственных накоплений (объемы реализации у субъектов малого бизнеса недостаточные чтобы получать необходимую для осуществления инвестиционных проектов прибыль). Вследствие этого малому предпринимательству нужна финансово-кредитная поддержка.
В отличие от отечественных, малые предприятия развитых стран (обычно семейных и передающихся по наследству) имеют многолетнюю историю, и их активы материализовались в различных объектах собственности (домах, квартирах, офисных и производственныхпомещениях, оборудовании, а также в виде банковских накоплений и ценных бумаг и т. п.). Эти активы, ликвидные на финансовом рынке западных стран, и являются гарантийной (залоговой) базой для финансовой, и прежде всего кредитной, поддержки малого бизнеса.
Непродолжительная история существования белорусского предпринимательства и скромные результаты развития малого бизнеса пока не позволили создать базу, соответствующую требованиям инвестиционной деятельности малого предпринимательства. Вследствие этого в условиях нашей страны в развитии малого бизнеса значительную роль должны играть внешние источники финансирования.
Данные опросов, проведенных Институтом приватизации и менеджмента Республики Беларусь, показывают, что 52,6 % респондентов использовали заемные средства для обеспечения деятельности их предприятий. Источники кредитования субъектов, использовавших в своей деятельности заемные средства, распределились следующим образом (табл. 2)
Таблица 2 Уровень кредитования субъектов малого бизнеса
| Субъекты | % |
| Белорусскийкоммерческийбанк | 23,5 |
| Иностранныйкоммерческийбанк | 3,4 |
| Лизинговаякомпания | 2,4 |
| Фондподдержкипредпринимателей | 1,6 |
| Государство | 3,7 |
| Юридическоелицо | 12,4 |
| Физическоелицо | 22,8 |
| Другое | 2,1 |
Как видно из табл. 2, банковское кредитование, хотя и является основным видом внешнего финансирования малого предпринимательства в Республике Беларусь, обеспечивает кредитами лишь около 14 процентов субъектов малого бизнеса. При этом в источниках внешнего кредитования отмечается высокая доля (практически равная банковскому кредитованию) средств физических лиц, что, прежде всего, свидетельствует не о кредитной активности, а о самом доступном для малого предприятия способе покрытия дефицита оборотных средств
В Республике Беларусь на сегодняшний день процедура кредитования достаточно детально регулируется государством через Национальный банк. Порядок выдачи кредитов определяется нормативными документами, которые не проводят разделения между предприятиями малого бизнеса и крупными промышленными предприятиями, то есть предъявляют к потенциальным заемщикам одни и те же требования, независимо от их масштаба. Кредитование в современном банке предполагает прохождение определенной цепочки: рассмотрение заявки, анализ финансовых документов заемщика, оценка залога (поручительства), экспертиза бизнес-плана, подготовка юридического и экономического заключений, одобрение кредита специальной группой должностных лиц. В целом процедура кредитования достаточно громоздкая, но банки обязаны ее применять при кредитовании всех заемщиков. Помимо временных затрат, эта процедура требует и существенных операционных издержек. И если для кредитов на большую сумму она оправдана, то для мелких кредитов не всегда обоснована, так как удельные операционные расходы банков на единицу кредитных вложений при кредитовании малого бизнеса выше, чем аналогичные затраты при кредитовании крупного бизнеса. Действительно, небольшие объемы каждой сделки, экономическая нестабильность предприятий малого бизнеса, необходимость содержать специальные службы по проверке кредитоспособности таких предприятий по причине того, что такие проверки чрезвычайно сложно осуществлять, делают кредитование малого бизнеса невыгодным.
По результатам анализа платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Роунгбук» был выявлен недостаток оборотных средств, который можно направить на развитие нового производства. Предприятие планирует выпускать новые компьютеры под собственным именем, а не только заниматься оптовой торговлей комплектующими. Решить проблему можно с привлечением кредитов.
Низкие возможности получения ссудного капитала малыми предприятиями республики обусловлены тем, что кредит слабо обеспечен, поскольку собственной недвижимости в первые годы функционирования большинство предпринимательских структур не имеют, а уставный капитал формируется, как правило, в размере, не превышающем установленный государством минимальный уровень. К тому же велик риск его не возврата, ведь сроки кредита исчисляются месяцами, а отдача (если речь идет о производстве) значительно отдалена во времени, и реальная доходность продукции из-за инфляции и ограниченной платежеспособности покупателей зачастую не покрывает даже величину учетной ставки. Деятельность коммерческих банков направлена на получение максимальной прибыли, и в случае отсутствия гарантий (обеспечения) возврата кредита банки не спешат финансировать рисковые предпринимательские проекты.
Вследствие этого крупные банки заинтересованы работать в основном с крупными клиентами, поэтому на долю малого бизнеса остается значительно меньшая часть кредитного рынка: доля заемных средств в формировании капитала малого предпринимательства в среднем в несколько раз меньше, чем в целом по всем субъектам хозяйствования.
Анализ возможностей кредитования предпринимательских проектов через белорусские банки показывает, что, как правило, подобным путем финансируются действующие предприятия, имеющие развитый бизнес, устойчивое финансовое положение, длинную кредитную историю и желающие при помощи банков увеличить оборотный капитал, расширить производство или развить новое направление деятельности. Белорусские банки с большой осторожностью принимают решения о кредитовании вновь созданных предприятий, не зарекомендовавших себя на рынке и не имеющих кредитной истории.
В настоящее время под инвестиционные проекты малого и среднего бизнеса по программе Европейского банка реконструкции и развития кредиты предоставляют следующие банки: «Приорбанк», «Белинвестбанк», «Белгазпромбанк», «Белвнешэкономбанк», «банк Москва—Минск». Однако рассчитывать на получение кредитов по данной программе субъекты могут либо способен предоставить обеспечение в размере 120 % (в соответствии с нормативными документами Национального банка в качестве обеспечения и возврата кредитов могут рассматриваться: залог, гарантия и банковская гарантия, задаток, поручительство, удержание имущества должника). Получить краткосрочный кредит под высокие процентные ставки предприятия могут в основном лишь под залог имущества или под гарантию.
Таким образом, основными причинами, затрудняющими получение кредитов в банках субъектами малого предпринимательства, можно выделить следующие:
- высокие процентные ставки в сравнении с рентабельностью большинства предприятий;
- отсутствие (недостаток) залогового обеспечения;
- сложность в оформлении документов и длительность принятия решения о предоставлении средств;
- неясность критериев предоставления кредитов.
В данной ситуации велика роль государства в обеспечении кредитными ресурсами малого бизнеса, если его развитие определено государством приоритетным направлением. Государство с целью увеличения количества предприятий на рынке через систему государственных и коммерческих кредитных учреждений должно создать максимально упрощенную систему получения кредитов субъектами малого бизнеса. В существующих условиях целесообразна перестановка акцентов в реализации государственной политики в сфере финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства: поддержка субъектам малого бизнеса должна оказываться не напрямую, а преимущественно через кредитно-финансовые организации, обеспечивающие их обслуживание.
В связи с вышесказанным актуальным видится применение и других форм поддержки, которые позволяют при минимальных расходах со стороны государства привлекать ресурсы финансово-кредитной системы и самих малых предприятий для реализации инвестиционных проектов. Речь идет о стимулировании инвестиционной активности субъектов малого бизнеса. Например, в условиях неразвитости рынка страховых услуг целесообразным является применение такой формы государственной поддержки малого бизнеса, как финансирование страхования не возврата кредитов. Эта форма финансовой поддержки может быть осуществлена как с помощью образования государственных специальных страховых компаний, так и с привлечением существующих коммерческих организаций.