Стандартный балансовый отчет приведен в таблице 3.6.
Таблица 3.6. Стандартный балансовый отчет
| АКТИВЫ (1)* | ПАССИВЫ (1)* |
| Основные средства | Долгосрочные обязательства |
| земля и здания станки и оборудование средства транспорта | долгосрочные займы ценные бумаги нераспределенная прибыль |
| ИТОГО: основные средства | ИТОГО: долгосрочные обязательства |
| Оборотные средства | Текущие обязательства |
| сырьепродукция в процессе производствазаконченная продукциясчета дебиторовпредоплата, которая может быть полученаостаток на банковском счетеналичные | краткосрочные займы накопившиеся задолженности по выплате налогов |
| ИТОГО: оборотные средства | ИТОГО: текущие обязательства |
| ИТОГО: активы | ИТОГО: пассивы |
Прогноз потока наличности. Прогноз потока наличности достаточно прост. Он состоит из перечисления всех оттоков наличных средств (платежей) и всех притоков наличности с разнесением по месяцам и служит для расчета баланса. Отрицательный баланс означает недостаток оборотного капитала и необходимость организации дополнительного финансирования.
Возможность выполнения проекта. После того как составлена отчетность, ее необходимо прокомментировать. Нельзя давать необработанные результаты для их оценки потенциальным инвесторам или банкам, которые могут предоставить займы.
Комментарии могут быть сделаны на основе следующих расчетов:
· специфических подсчетов с использованием некоторых показателей отчетности;
· подсчета общей прибыли проекта.
Особые комментарии. Они составляются на основе рассчитываемых коэффициентов. Это самые общие коэффициенты, дающие представление о финансовой структуре бизнеса и о его прибыльности.
Общая прибыльность. Этот показатель применяется для того, чтобы: показать общую прибыльность проекта; сравнить прибыльность данного проекта с другими альтернативными проектами, требующими инвестиций.
Для оценки общей прибыльности какого-либо проекта используются следующие три метода:
· расчет внутренней нормы рентабельности;
· расчет чистой дисконтированной стоимости;
· период окупаемости. Он определяет необходимое число лет работы для возмещения сделанных инвестиций.
Данные расчеты основаны на прогнозе потока наличности. Для расчетов по первым двум методам рекомендуется использовать компьютер. Все современные рабочие листы программного обеспечения позволяют проводить автоматический расчет внутренней нормы рентабельности и чистой дисконтированной стоимости.
Авторы бизнес-плана должны предвидеть все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, их источники и момент их возникновения. После этого необходимо разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать. Чем глубже будет проработана эта проблема, тем выше будет доверие потенциальных партнеров и инвесторов. А рисков, к сожалению, множество: от пожаров и землетрясений до забастовок и межнациональных конфликтов, изменений в налоговом регулировании и колебаний валютных курсов. Вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать.
Затем можно приступить к ответу на вопрос: как уменьшить риски и потери?
Такой ответ должен состоять из двух разделов, в первом из которых можно указать организационные мероприятия профилактики рисков, а во втором – собственную программу страхования от рисков.
Систематизированный анализ рисков и их учет в бизнес-плане осуществляется в разделе «Факторы риска». Управление воздействием рисков начинается с объективного выявления основных рисков, с которыми сталкивается бизнес.
Существуют два основных типа рисков: технические риски и финансовые.
Технические риски. Невозможно перечислить все технические риски, поскольку они часто связаны с типом продукции. Следующий перечень дан как пример:
· задержка в подготовке стройплощадки и выполнении графика строительства;
· задержка поставки оборудования и возведения предприятия;
· поздний запуск производства в связи с использованием сезонных сырьевых материалов и наличием непредвиденных остановок;
· непредвиденные остановки производства во время ввода в эксплуатацию и приемки комиссией;
· отсутствие сырья;
· низкое качество продукции;
· несоблюдение государственных нормативов;
· долговечность изделия: насколько быстро продукция становится устаревшей, создание альтернативной продукции, которая завоюет рынок, воздействие продукции на потребителя;
· новые внешние условия, влияющие на технологию производства.[18]
Финансовые риски, анализ чувствительности и безубыточности. Размер прибылей и убытков в значительной степени зависит от уровня продаж, который обычно является величиной, трудно прогнозируемой с определенной точностью.
Для того чтобы знать, какой потребуется уровень продаж для достижения прибыльности предприятия, необходимо провести анализ безубыточности.
Можно подумать, что анализ безубыточности позволяет ответить на вопрос: «Сколько нужно продать продукции, чтобы предприятие стало прибыльным?» Каждый раз, когда продается продукция, часть выручки идет на покрытие фиксированных затрат. Эта часть, названная валовой прибылью, равна цене продажи за минусом прямых затрат. Поэтому для проведения анализа валовая прибыль должна быть умножена на количество проданной продукции: точка безубыточности достигается в том случае, когда общая валовая прибыль становится равной постоянным затратам.
Анализ чувствительности заключается в определении значений ключевых параметров, которые могут подвергнуть сомнению успех бизнеса. Очень важно установить, какие изменения данных параметров могли бы повысить ожидаемую прибыльность: 25% увеличение цены на сырье или потребление электроэнергии, или 20% уменьшение цены продажи или объема выпуска продукции. Если бизнес является слишком чувствительным к некоторым изменениям параметров, руководство предприятия должно регулярно их контролировать.
Содержание бизнес-плана
1. Обзор и краткие выводы
· Цель плана.
· Ваши потребности в финансах, их природа; для каких целей они необходимы.
· Краткое описание бизнеса и его целевого рыночного сегмента.
· Что делает бизнес непохожим на бизнес конкурентов?
· Что именно должно вызывать доверие к вашему бизнесу.
· Выдержки из основных финансовых предложений.
2. Компания и отрасль, в которой она занята
· Основные направления и цели деятельности компании.
· История компании.
· Прошлые успехи компании.
· Характеристика отрасли промышленности, к которой относится бизнес.
3. Продукция (услуги)
· Описание продукции (услуг) и их применения.
· Отличительные качества или уникальность продукции (услуг).
· Технология и квалификация, необходимые в бизнесе.
· Лицензии и патентные права.
· Будущий потенциал.
4. Рынки
· Покупатели.
· Конкуренты (их сильные и слабые стороны).
· Сегменты рынка.
· Размер рынка и его расширение.
· Оценочная доля на рынке.
· Состав клиентуры.
· Основные характеристики продукции (услуг) или их уникальность.
· Особые характеристики рынка.
· Влияние конкуренции.
5. Маркетинг
· Маркетинговая расстановка – основные характеристики продукции (услуг) по сравнению с конкурирующими.
· Ценовая политика.
· Торговая политика.
· Реклама и продвижение продукции на рынке.
· Политика поддержки продукции (услуг).
· Проявление интереса со стороны вероятных покупателей.
6. План и развитие
· Стадия развития.
· Трудности и риск.
· Совершенствование продукции (услуг).
· Разработка продукции (услуг) в будущем.
7. Производство и производственные операции
· Расположение помещений.
· Оборудование.
· Объем продукции (услуг).
· Источники поставки основных материалов, оборудования или рабочей силы.
· Использование субподрядчиков.
· Природа производственных процессов – машинное оборудование и критические точки.
8. Менеджмент
· Владельцы предприятий, директора и основной руководящий состав.
· Экспертиза и отчетные материалы (детальные анкетные данные в качестве приложения).
· Вознаграждение руководящего состава.
· Краткие выводы по планированию количества персонала и расширению штата.
· Обучение, подготовка.
· Консультанты, советники, менеджеры.
9. Потребность в финансировании
· Необходимые фонды и время их получения.
· Предлагаемые варианты сделок.
· Ожидаемый уровень воспроизводства.
· «Пути выхода» на инвесторов.
10. Основные пункты финансового плана, степень риска
· Основные пункты финансового плана (объем продаж, прибыль, себестоимость, оборот капитала).
· Комментарий к финансовому плану.
· Риск и каким образом его можно избежать.
11. Подробный финансовый план (поквартально на 3-5 лет)
· Прибыль и убыток.
· Анализ вкладов и рентабельности.
· Анализ состояния наличности.
· Анализ устойчивости.
· Балансовый отчет (раз в год).
12. Наиболее часто встречающиеся пункты приложений
· Технические данные по продукции.