| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям | (62774) | х | (62774) | х | 4,51 | х | х | х | х | 72,7 | х |
| Погашение кредитов и займов (без процентов) | (529432) | х | х | (529432) | 38,02 | х | х | х | х | х | 100 |
| 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 5089 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
Денежные средства, выданные в подотчет, в виде авансов и на прочие расходы, связаны с осуществлением текущей деятельности и поэтому отражены в графе 3.
23571 тыс. руб. было направлено в ходе инвестиционной деятельности на приобретение активной части основных средств – машин, оборудования и транспортных средств (графа 4).
Проведем вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ подготовленного отчета о движении денежных средств. Показатели горизонтального анализа приводятся в графах 7, 8, 9. За отчетный период сумма поступивших денежных средств составила 1394054 тыс. руб. (100%).
При этом 55,92% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность (779593 тыс. руб.), менее 1% приходится на текущую деятельность (3205 тыс. руб.) – на инвестиционную и 43,85% (611251 тыс. руб.) – на финансовую.
В предыдущем периоде поступление денежных средств в размере 752978 тыс. руб. (100%) было обеспечено на 70,49% (530786 тыс. руб.) текущей деятельностью, на 3,34% (25131 тыс. руб.) – инвестиционной и на 26,17% (197060 тыс. руб.) – финансовой.
Данные вертикального анализа (графы 10, 11, 12) позволяют сделать вывод о том, что в отчетном периоде 95,78% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров, 0,66% составляет выручка от продажи иного имущества, 3,56% - прочие поступления. Для прошлого года структура валютного положительного денежного потока от текущей деятельности выглядит соответственно: 82,29, 0,01 и 17,70%. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) в течение двух хозяйственных лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. Однако высокая доля прочих поступлений в предыдущем периоде (почти 18% текущего и 12,5% общего притока денежных средств) требует более детального анализа их состава (источник информации для внешнего финансового аналитика – раздел II «Расшифровка отдельных денежных потоков» отчета о движении денежных средств).
97,48% притока денежных средств от инвестиционной деятельности в отчетном периоде обеспечено в виде выручки от продажи внеоборотных активов и 2,52% - полученными дивидендами по долгосрочными финансовым вложениям. В предыдущем году соответственно 98,46 и 1,54%.
Положительный денежный поток в финансовой области в течение двух хозяйственных лет на 100% обусловлен ростом заемного капитала.
Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 1392300 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть – 55,77% (776522 тыс.руб.), на инвестиционную и финансовую деятельность – 6,2 (86345 тыс. руб.) и 38,03% (529432 тыс. руб.).
Для предыдущего периода соответственно 81,92 (616359 тыс. руб.), 10,98 (82635 тыс. руб.) и 7,10% (53425 тыс.руб.).
Любая определенная организацией финансовая стратегия, исходя из выбранной ею нормы прибыли, должна быть обеспечена необходимым уровнем денежных потоков. Так, расширение хозяйственной деятельности анализируемой организации в отчетном периоде потребовало увеличения денежных притоков и денежных оттоков по сравнению с предыдущим годом почти в 2 раза (1,85).
Вертикальный анализ показал, что в отчетном периоде 72,09% (59,12% - предыдущий год) всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности – оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 3,91% (1,70%) – оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 12,77% (13,19%) – выданные авансы и денежные средства в подотчет, 1,57% (0,24%) – расчеты с бюджетом по налогам и сборам, 3,52% (3,89%) – выплаченные проценты и дивиденды, 6,14% (21,86%) – прочие выплаты. Последние в связи с их существенной долей в прошлом году (почти 22%) целесообразно проанализировать более детально.
Анализ инвестиционной деятельности свидетельствует о существенной доле в отчетном периоде долгосрочных финансовых вложений – 72,7%. Кроме того, на 27,3% валовой инвестиционный отток обусловлен приобретением активной части основных средств. Для предыдущего периода соответственно 43,4 и 56,6%.
Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока от финансовой деятельности. Заметим, что привлечение займа и кредита в предыдущем и текущем периодах для наращивания производства потребовало изменить структуру валового денежного оттока предприятия.
И на их погашение было направлено в отчетном году уже не 7,10%, как в предыдущем, а 38% всех выплаченных предприятием денежных средств.
В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 1753 тыс. руб., за предыдущий – на 559 тыс.руб.
Таблица 3.8. Анализ о движении денежных средств (предыдущий период)
| Наименование показателя | Сумма (тыс.руб.) | Из них | Относительные величины | ||||||||
| по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | всего | По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельн. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Остаток денежных средств на начало отчетного года | 2776 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| 2. Поступило денежных средств – всего | 752978 | 530786 | 25131 | 197060 | 100 | 70,49 | 3,34 | 26,17 | 100 | 100 | 100 |
| в т.ч.: средства, полученные от покупателей и заказчиков | 436785 | 436785 | х | х | 58,01 | х | х | х | 82,29 | х | х |
| Выручка от продажи иного имущества | 68 | 68 | - | - | 0,01 | х | х | х | 0,01 | х | х |
| Прочие расходы | 93933 | 93933 | - | - | 12,47 | х | х | х | 17,70 | х | х |
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | 24745 | х | 24745 | х | 3,29 | х | х | х | х | 98,46 | х |
| Полученные дивиденды | 386 | х | 386 | х | 0,05 | х | х | х | х | 1,54 | х |
| Кредиты, займы полученные | 197060 | х | х | 197060 | 26,17 | х | х | х | х | х | 100 |
окончание таблицы 3.8
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 3. Направлено денежных средств – всего | (752419) | (616359) | (82635) | (53425) | 100 | 81,92 | 10,98 | 7,10 | 100 | 100 | 100 |
| в т.ч: на оплату приобретенных товаров (услуг), сырья и иных оборотных активов | (364404) | (364404) | х | х | 48,43 | х | х | х | 59,12 | х | х |
| На оплату труда | (7151) | (7151) | х | х | 0,95 | х | х | х | 1,16 | х | х |
| Отчисления в государственные внебюджетные фонды | (3325) | (3325) | х | х | 0,44 | х | х | х | 0,54 | х | х |
| На расчеты по налогам и сборам | (1503) | (1503) | х | х | 0,20 | х | х | х | 0,24 | х | х |
| На выплату дивидендов, процентов | (23970) | (23970) | х | х | 3,19 | х | х | х | 3,89 | х | х |
| На выдачу подотчетных сумм | (1370) | (1370) | - | - | 0,18 | х | х | х | 0,22 | - | - |
| На выдачу авансов | (79944) | (79944) | - | - | 10,62 | х | х | х | 12,97 | - | - |
| На прочие расходы | (134689) | (134689) | - | - | 17,90 | х | х | х | 21,86 | - | - |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | (46768) | х | (46768) | х | 6,22 | х | х | х | х | 56,6 | х |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям | (35867) | х | (35867) | х | 4,77 | х | х | х | х | 43,4 | х |
| Погашение кредитов и займов (без процентов) | (53425) | х | х | (53425) | 7,10 | х | х | х | х | х | 100 |
| 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 3335 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ