Показатели неустойчивого финансового состояния следующие:
- Увеличение собственного капитала;
- Снижение внеоборотных активов;
- Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой которых являются статьи актива и пассива баланса. Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 9.
Таблица 9
Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Татьяна», тыс. руб.
| Показатель | За 2006 год | За 2007 год | За 2008 год | Абсолютные изменения(+ | Темпы роста ,% | ||
| 2006-2007 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2007-2008 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Имущество предприятия, руб. (ВБ) | 326589 | 342076 | 339800 | 15487 | -2276 | 1,05 | 0,99 |
| 2.Источники собственных средств (капитал и резервы) | 302929 | 341627 | 298240 | 38698 | -43387 | 1,13 | 0,87 |
| 3.Краткосрочные пассивы, (КО) | 23660 | 449 | 41560 | -23211 | 41111 | 0,019 | 92,56 |
| 4.Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5.Итого заемных средств(ЗС) | 23660 | 449 | 41560 | -23211 | 41111 | 0,019 | 92,56 |
| 6.Внеоборотные активы (ВОА) | 300125 | 340923 | 271062 | 40798 | -69861 | 1,14 | 0,49 |
| 7.Оборое активы, руб. (ОА) | 26464 | 1153 | 68738 | -25311 | 67585 | 0,043 | 59,6 |
| 8. Запасы и затраты, руб. (З) | 15600 | 429 | 67638 | -15171 | 67209 | 0,028 | 157,7 |
| 9.Собственные оборотные средства | 603054 | 682550 | 559302 | 79496 | -123248 | 1,13 | 0,82 |
Из данных таблицы 8 видно, что в ООО «Татьяна» произошли следующие изменения: в 2007 г. сумма имущества предприятия составляла 342076 тыс. руб., в 2008 г. она уменьшилась и составила –339800тыс. руб., в 2008 г. произошел и значительный рост оборотных активов на 67585тыс. руб., по сравнению с 2007 г. темп роста составил 59,6%.
Таблица 10
Коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Татьяна» в 2006-2008 гг., тыс. руб.
| Коэффициент | 2006 | 2007 | 2008 | Абсолютные изменения(+\_) | Темп роста, % | ||
| 2006-2007 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2007-2008 | ||||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Автономии (Ка)(2:1) | 0,92 | 0,99 | 0,87 | 0,07 | -0,12 | 1,07 | 0,87 |
| 2.Соотношение заемных и собственных средств(Кз/с) (5:2) | 0,08 | 0,002 | 0,12 | -0,078 | 0,118 | 0,025 | 60 |
| 3.Обеспеченность собственными средствами (Ко) (9:7) | 22,78 | 591,9 | 8,14 | 569,12 | -583,76 | 25,98 | 0,014 |
| 4. Маневренность (Км) (9:2) | 1,99 | 1,99 | 1,87 | 0 | -0,12 | 0 | 0,93 |
| 5. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств (Км/н) (2-6) | 2804 | 704 | 27178 | -2100 | 26474 | 0,25 | 38,6 |
| 6.Имущества производственного назначения (Кп.им) ((6+8):1) | 0,96 | 0,99 | 0,99 | 0,03 | 0 | 1,03 | 0 |
Из данных таблицы 10 видно, что в ООО «Татьяна» в 2008 г. се показатели выше нормативного значения, что так же говорит о стабильном развитии предприятия.
При анализе уровня полученных коэффициентов следует сопоставит их значения с допустимыми величинами, выявить положительные и отрицательные тенденции в их изменении и оценить их последствия для предприятия.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [24, c. 75].
Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);
А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы;
А3 - медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива "Запасы и затраты" (за исключением "Расходов будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложение в уставные фонды других предприятий);
А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса "Основные средства и иные внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в 5 предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 11 пассива баланса "Расчеты и прочие пассивы"), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. №5;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса «Источники собственных: средств».[10, c. 15]
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2 ;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4 (8)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств [10, c. 56].
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 11.
Из таблицы 11 видно, что ООО «Татьяна» является относительно ликвидным.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса ООО «Татьяна», тыс. руб.
| Актив | 2006 | 2007 | 2008 | Пассив | 2006 | 2007 | 2008 | Платежный излишек(+)/ недостаток(-) | Коэф. Покрытия обязательств | ||||
| На начало года2007, руб. (2-5) | На конец года 2007, руб. (3-6) | На конец 2008 года, руб. (4-7) | На начало 2007 года, руб. (2/5Х*100) | На конец 2007 года, руб. (3/6Х*100) | На конец 2008 года, руб. (4/7X*100) | ||||||||
| Наиб. Ликвид. активы, А1 | 7604 | 526 | 375 | Наиболее срочные пассивы, П1 | 22660 | 449 | 41560 | -15056 | 77 | -41185 | 33,5 | 117,14 | 0,9 |
| Быстро- реализуемые активы, А2 | 3260 | 198 | 724 | Кратко- срочные Пассивы, П2 | 0 | 0 | 0 | 3260 | 198 | 724 | 0 | 0 | 0 |
| Медлен- реализуемые активы, А3 | 14227 | 381,3 | 61549 | Долго- срочные пассивы, П3 | 0 | 0 | 0 | 14227 | 381,3 | 61549 | 0 | 0 | 0 |
| Трудно- Реализуемые активы, А4 | 300125 | 340923 | 271062 | Постоян- ные пассивы, П4 | 302929 | 341627 | 298240 | -2804 | -704 | -27176 | 0,99 | 0,99 | 0,9 |
| Баланс | 326589 | 342076 | 339800 | Баланс | 326589 | 342076 | 339800 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.