Таблица 1
| Номер строки | Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | Средняя величина авансов выданных | 6,25 |
| 2 | Средняя величина производственного запаса | 4072 |
| 3 | Средние остатки незавершенного производства | 1,0 |
| 4 | Средние остатки готовой продукции | 1924 |
| 5 | Средняя величина дебиторской задолженности | 125 |
| 6 | Средняя величина дебиторской задолженности без содержащейся в ней прибыли | 95 |
| 7 | Средняя величина вложенного в текущие активы капитала | 6097 |
| 8 | Средние остатки кредиторской задолженности | 4341 |
| 9 | Авансы, полученные от покупателей | 4098 |
| 10 | Потребность в собственном оборотном капитале | -2342 |
Таким образом, предприятие ощущает острый дефицит собственного оборотного капитала. Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Для оценки антикризисной политики в ОАО «СИМИРИНИК» на основе документации был проведен анализ ликвидности. Анализ ликвидности баланса помогает дать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
- Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1=стр.250 + стр.260 (по бухгалтерскому балансу)
- Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А2=стр.240
- Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3 = стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
- Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы: А4 = стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
- Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность: П1 = стр.620
- Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр.610+стр.670
- Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей:
П3 = стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
- Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса: П4 = стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные [8, с.164].
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.
Баланс ОАО «СИМИРИНИК» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как полученные соотношения не совпадают с необходимыми. В данной организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: {А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как можно увидеть, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
Анализируя увеличение валюты баланса за данный промежуток времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания услуг под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия сделать следующие выводы: по результатам работы предприятие терпит убытки, которые отвлекли из оборота собственные оборотные фонды, что влечет за собой проблему поиска дополнительных источников финансирования оборотных фондов; весь собственный капитал предприятия сосредоточен в наименее ликвидных активах - внеоборотных (основные фонды, нематериальные активы)
Для дальнейшей деятельности ОАО «СИМИРИНИК» нами были разработаны рекомендации по антикризисной политике.
Для улучшения деятельности на рассматриваемом предприятии предлагается ввести новый проект – производство и реализация платьев по новой технологии.
Необходимо произвести оценку эффективности данного проекта.
Прогноз объемов продаж от реализации проекта приведен в табл. 2
.
Таблица 2. Прогноз объемов продаж и расходов на первый год эксплуатации, руб.
| № | Показатель | Всего | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
| 1 | Поступления | |||||||||||||
| От продаж | 220500 | 8000 | 12000 | 18000 | 19000 | 20000 | 20000 | 10500 | 20800 | 20800 | 20800 | 20800 | 20800 | |
| 30400 | 1090 | 1650 | 2480 | 2600 | 2700 | 2800 | 2600 | 2800 | 2800 | 2800 | 2800 | 2800 | ||
| От оказания дополнительных услуг ) | 10000 | 300 | 400 | 700 | 850 | 800 | 900 | 900 | 900 | 900 | 900 | 900 | 900 | |
| 2 | Расходы | |||||||||||||
| - эксплуатаЦионные расходы | 32000 | 1100 | 1800 | 2600 | 2800 | 2900 | 2900 | 2800 | 2900 | 2900 | 2900 | 2900 | 2900 | |
| - амортизация | 8000 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | |
| -заработная плата персонала | 24000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | |
| -отчисления на соц. нужды | 9840 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 |
Таблица 3: Формирование и распределение прибыли, руб.
| № | Показатели | Всего | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 20010 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| 1 | Выручка | 3 222 900 | - | 260 900 | 275 600 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 |
| 2 | Себестоимость | 892 000 | - | 86 000 | 86 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 |
| 3 | Прибыль | 2 330 900 | - | 174 900 | 189 600 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 |
| 4 | Налог на прибыль (24%) | 815 815 | - | 64 215 | 66 360 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 |
| 5 | Налог на имущество (2%) | 46 618 | - | 3 498 | 3 792 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 |
| 6 | Чистая прибыль | 1 468 467 | - | 110 187 | 119 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 |
| 7 | Покрытие кредита (15% годовых) | 145 000 | - | 30 000 | 115 000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8 | Дивиденды | 1 323 467 | - | 80 187 | 4 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 |
| 9 | Дивиденды учредителям-работникам | 440 715 | - | 26 702 | 1 481 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 |
| 10 | Дивиденды прочим акционерам | 882 752 | - | 53 485 | 2 967 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 |
Таблица 4: Расчеты по кредиту, руб. Проценты по кредиту – 15%. Срок - 3 года.