Таким образом, в Украине были законодательно установлены такие виды валютных ограничений, что определенной мерой регулируют возвращение валютных ценностей. В частности, регулирование этого процесса осуществляется путем установления ограничения сроков проведения соответствующих расчетов (а именно: 90 календарных дней для возвращения валютной выручки за экспортированную продукцию, продукции по импортным контрактам, заключенными на условиях предшествующей оплаты, импортной части бартерных контрактов, а также установленных сроков для проведения расчетов по операциями с давальческим сырьем) и соответствующих санкций за превышение таких сроков [4].
С проблемой отлива капиталов столкнулась в своем развитии и Россия. В этом государстве действует аналогичный украинскому механизм контроля за полнотой и своевременностью проведения экспортно-импортных операций, а именно: установлены предельные сроки проведения расчетов по таким операциям — 180 календарных дней. Другим мероприятием контроля за движением валютных ценностей в России является оформление экспортерами и импортерами соответствующих паспортов соглашений, в которых приводятся основные условия внешнеэкономического контракта. После согласования и подписания паспорта соглашения уполномоченный банк, в котором открыт валютный счет экспортера (импортера), берет на себя функции агента валютного контроля, отслеживает своевременность и полноту расчетов по такому внешнеэкономическому контракту [36; с. 53].
Среди административных мер по борьбе с бегством капитала на Украине можно отметить, например, мероприятия по организации обмена соответствующей информацией о внешнеторговых соглашениях украинских предприятий между Национальным банком и таможенной службой. Но следует понимать, что мероприятия лишь административного контроля не в силах решить проблему возвращения валютной выручки в Украину. Мировой опыт убеждает, что страны, которые применяют жесткий режим валютного контроля, часто достигают противоположного результата.
Вследствие высокого уровня открытостиотечественной экономики внешние шоки через каналы двусторонней торговли, потоки капитала и взаимозависимость кредитных портфелей оказывают ощутимое отрицательное влияние на финансовый рынок Украины [25; с. 38]. Кроме этого, актуальность валютному регулированию придает статус Украины как страны с переходной экономикой.
В связи с этим, страны, экономика которых находится в стадии рыночной трансформации, в своей внешнеэкономической деятельности сталкиваются с такими сложными проблемами, как отлив капиталов, сокращение национальных валютных резервов, резкие колебания денежно-кредитной системы и др. Так, в странах со стабильной экономической и политической ситуацией при условии существования надежных гарантий возвращения капитала и процентов, которые не только декларируются государством, но и строго выполняются, а также с более высокой процентной ставкой экспортерам выгоднее возвращать валютную выручку в страну в короткие сроки, аинвесторам переводить свободные капиталы с целью получения высшего дохода, чем держать их за границей на менее выгодных условиях. Но в странах, с переходной экономикой, экономические и политические условия нестабильные, экспортеров часто возникает желание не возвращать валютные средства в страну, а оставлять их за границей. Это очень негативно отражается на экономике страны в целом, а, в частности, приводит к дефициту платежного баланса, резкого повышения спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, и как следствие, к снижению стоимости национальной денежной единицы. В особенности остро возникает эта проблема в странах, которые испытывают существенную потребность в валютных средствах. В связи с этим государство может устанавливать такие валютные ограничения, которые препятствовали бы отливу капиталов. Например, законодательно устанавливаются сроки возвращения в страну валютной выручки от экспортных, операций, а также товаров (работ, услуг) по импорту при условии предшествующей оплаты, ограничения относительно вывоза валютных ценностей гражданами, которые выезжают во временные путешествия за границу, запрет проведения расчетов в иностранной валюте на территории страны [36; с. 50]. Таким образом, валютные ограничения в период рыночной трансформации экономики применяются с целью защиты национальной экономики страны, регулирования платежного баланса и являются объективной необходимостью.
Проблема отлива капитала и возвращения валютных ценностей, которые незаконно находятся за пределами государства, была и остается для Украины одной из наиболее острых и актуальных. Эксперты утверждают, что ежегодно из Украины отплыв капитала составляет 2-3 млрд. грн., а общий капитал, вывезенный за границу, оценивается приблизительно в 30 млрд. долл. США [36; с. 52].
О важности решения проблемы отлива капиталов для Украины свидетельствует создание в 1995 г. Государственной комиссии по возвращению в Украину валютных ценностей. Ее регулярные заседания проводятся с целью сбора и анализа достоверной информации относительно отлива капиталов и поиска путей его остановки и стимулирование репатриации национальных и иностранных капиталов.
В частности, решение этой проблемы даст возможность увеличить предложение иностранной валюты на валютном рынке Украины, будет оказывать содействие пополнению валютных резервов страны, то есть будет иметь стабилизирующее влияние на экономику Украины.
Существенным стимулом для репатриации капиталов также есть создание преобладающих условий для использования на территории Украины во всех сферах экономики национальной валюты сравнительно с иностранной. Одним из обязательных этапов реформирования экономики Украины на пути к свободно конвертируемой национальной валюте есть достижение полной внутренней конвертации последней, что предусматривает свободный доступ к валютному рынку страны, то есть отсутствие любых ограничений на покупку и продажу иностранной валюты. Это, в свою очередь, значительно облегчает решения проблемы существования "двойного валютного рынка". В данном случае имеется в виду не только существование "черного рынка" иностранных валют, а и выраженная тенденция вывоза товаров по ценам, ниже мировых, и ввоз товаров по ценам, высшим среднего мирового уровня, отрицательным следствием чего есть дефицит торгового баланса страны.
Методы валютного регулирования
Валютные ограничения как инструмент валютного регулирования широко применяются в мировой практике. Большинства стран мира в своих экономических преобразованиях приходилось прибегать к политике жестких ограничений на движение капиталов и проведение текущих валютных операций. Развитие внутреннего финансового рынка и проведение мероприятий по реформированию денежно-кредитной системы в стране приводят к тому, что регулирование движения капиталов и других процессов в области валютных отношений постепенно начинают обеспечиваться инструментами рыночного механизма. Итак, необходимость применения валютных ограничений в таких условий постепенно исчезает. Именно это и дало возможность многим странам мира в данное время полностью снять валютные ограничения на движение капиталов и проведение текущих валютных операций.
Так, например, в Италии, начиная с 1917 г., неоднократно вводилась система валютных ограничений, характер которых и продолжительность применения были разными в зависимости от конкретной ситуации на внутреннем валютном рынке. В частности, с 1917 по 1919 г. в Италии действовала довольно жесткая система валютных ограничений относительно денежных переводов, большинство из которых было отменено декретом № 696 от 13.06-1-919 г.. Тем не менее, еще длительное время (до 1956г.) резидентам было запрещено предоставлять кредиты нерезидентам и инвестировать капиталы за границу без предшествующего разрешения Министерства внешней торговли. В связи с ухудшением экономической ситуации в стране в 30-е года снова была усиленна система валютных ограничений, в соответствии с которой экспорт итальянской валюты был запрещен в любой форме. Постепенно к середине 70-х гг. большинство валютных ограничений были сняты, что стало возможно вследствие развития рыночных механизмов и стабилизации внутреннего финансового, в т.ч. валютного, рынка Италии. В начале 80-х гг. положение итальянской лиры на международном валютном рынке снова ухудшилось, в связи с чем снова было применено некоторые дополнительные валютные ограничения, в частности, систему импортных депозитов, которая действовала в 1981—1982гг. К 1988г. Италия в целом завершила проведения мероприятий по либерализации внешнеэкономической деятельности [36; с. 50].
Жесткая система валютных ограничений и валютного контроля, которая действовала во Франции в конце 70-х гг., сыграла важную роль в ограничении темпов инфляции в стране и создании достаточных валютных резервов. Тем не менее уже в начале 80-х гг. стала понятно, что всесторонняя система валютного контроля и большое количество валютных ограничений начали тормозить дальнейшее развитие экономики страны. В связи с этим акцент в системе валютного регулирования Франции был перенесен на усовершенствование валютного законодательства, а также на усовершенствование средств борьбы с отмыванием капиталов, полученных незаконным путем [36; с. 50].
Особую актуальность имеет применение валютных ограничений в странах, экономика которых находится встадии рыночной трансформации, поскольку рыночные инструменты валютного регулирования в этих странах еще только начинают формироваться.