6. Амортизация как источник финансирования
Приведу обоснование для изменения в учетной политике для целей налогообложения фирмы на 2009 год способа начисления амортизации
Амортизационные отчисления предназначаются для возмещения стоимости основных фондов, накопления средств на их обновление и списываются на себестоимость продукции. Но в отличие от других статей себестоимости (материальные затраты, заработная плата, отчисления и пр.) процесс амортизации не ведет к оттоку финансовых средств, т.е. как затраты амортизационные отчисления возмещаются через выручку. Но при этом они не остаются на предприятии, а накапливаются на отдельном счете. Поскольку непосредственно для замены изношенного оборудования эти средства понадобятся лишь через довольно длительное время и накапливать их специально нецелесообразно, они (как и прибыль) могут служить источником финансирования развития предприятия (см. рис.).
Финансирование
| │Собственное│ │ Из высвобождаемого капитала │ │Со стороны│ |
| └─────┬─────┘ │(изменение структуры имущества)│ └────┬─────┘ |
| ┌───┴─────┐ └───────────────┬───────────────┘ ┌─────┴────┐ |
| │ │ ┌──────┼──────┐ │ │ |
| ┌───┴───┐┌────┴─────┐┌───┴─────┐│┌─────┴────┐┌────┴────┐┌────┴───┐ |
| │Устав- ││Накопление││Из аморти-│││Цессии, ││Резервы ││Кредиты,│ |
| │ный ││прибыли, ││зационных │││факторинг,││фондов ││ссуды, │ |
| │капитал││резервный ││отчислений│││форфейтинг││специаль-││займы │ |
| └──┬────┘│фонд │└──────────┘│└──────────┘│ного на- │└────┬───┘ |
| │ │(открытые │ │ │значения │ │ |
| │ │резервы) │ │ └────┬────┘ │ |
| │ └─────┬────┘ ┌─────────┴─────────┐ │ │ |
| │ │ │ Добавочный капитал│ │ │ |
| │ │ └───────────────────┘ │ │ |
| │ │ │ │ |
| │ └─── Внутреннее финансирование ─────┘ │ |
| │ │ |
| └───────────────── Внешнее финансирование ─────────────────┘ |
Источники финансирования
Использование этого внутреннего источника финансирования приводит к высвобождению средств, изменению структуры активов предприятия и позволяет приобретать новое оборудование без привлечения капитала извне. Поэтому передовые предприятия в условиях устойчивого роста спроса на свои товары или услуги, наращивая производственные мощности, увеличивая объем реализации и прибыль, могут позволить себе заменять оборудование, не дожидаясь его нормативного и тем более физического износа. Прогрессивные оборудование и технология, в свою очередь, обеспечивают необходимое качество продукции, позволяют снизить затраты на ее изготовление и тем самым дают преимущества перед конкурентами в выборе маркетинговой стратегии, в ценообразовании.
Важность амортизации для формирования финансовых результатов деятельности предприятия можно проиллюстрировать на следующем упрощенном примере.
Предположим, что при линейной амортизации выручка предприятия за какой-то период составила 1000 тыс. руб., текущие затраты – 800 тыс.руб., в том числе амортизационные отчисления - 100 тыс.руб. В этом случае балансовая прибыль предприятия будет равна 200 тыс.руб., налог на прибыль - 40 тыс.руб., а на счетах предприятия останется 160 тыс.руб. чистой прибыли и 100 тыс.руб. амортизационных отчислений. Общий финансовый результат деятельности предприятия составит 260 тыс.руб.
Если бы на предприятии применялась ускоренная амортизация и по статье "амортизационные отчисления" списывалась в 2 раза большая сумма (200 тыс.руб.), то при той же выручке в 1000 тыс.руб.текущие затраты составили бы 900 тыс.руб. Тогда балансовая прибыль предприятия будет равна 100 тыс.руб., налог на прибыль уменьшится до 20 тыс.руб., а финансовый результат составит 280 тыс.руб.: (100 - 20 + 200 = 280).
Как видим, "затратное" увеличение сумм амортизации выгодно предприятию, это приводит к экономии средств при уплате налогов, позволяет быстрее возместить стоимость основных фондов. Например, применяя способ списания стоимости основных средств по сумме числа лет срока полезного использования (способ 3), можно в первые годы эксплуатации машин и оборудования начислять большие суммы амортизации, чем при использовании линейного способа. Так, при 5-летнем сроке полезного использования основных средств в первый год эксплуатации списывается при линейном способе 20% их первоначальной стоимости, а при способе 3 - 33,3%, т.е. 5 : (1 + 2 + 3 + 4 + 5) = 0,333.
Нормы амортизации при использовании способа списания стоимости основных средств по сумме числа лет срока полезного использования приведены в табл. 1.
Таблица 1. Нормы амортизации, %
| Год лужбы | Число лет полезного использования | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 1 | |
| 1 | 1,00 | 66,67 | 50,00 | 40,00 | 33,33 | 28,57 | 25,00 | 22,22 | 20,00 | 18,18 |
| 2 | 33,33 | 33,33 | 30,00 | 26,67 | 23,81 | 21,43 | 19,44 | 17,78 | 16,36 | |
| 3 | 16,67 | 20,00 | 20,00 | 19,05 | 17,86 | 16,67 | 15,56 | 14,55 | ||
| 4 | 10,00 | 13,33 | 14,29 | 14,29 | 13,89 | 13,33 | 12,73 | |||
| 5 | 6,67 | 9,52 | 10,71 | 11,11 | 11,11 | 10,91 | ||||
| 6 | 4,76 | 7,14 | 8,33 | 8,89 | 9,09 | |||||
| 7 | 3,57 | 5,56 | 6,67 | 7,27 | ||||||
| 8 | 2,78 | 4,44 | 5,45 | |||||||
| 9 | 2,22 | 3,51 | ||||||||
| 10 | 1,75 | |||||||||
7. Преимущества лизинга при приобретении и обновлении оборудования
Широкие возможности экономии при уплате налогов, использовании прогрессивной техники и обновлении оборудования независимо от на нормативного срока службы дает лизинг. Его целесообразно применять в случаях, когда период использования оборудования короче срока амортизации. Преимущества лизинга привлекают в первую очередь мелкие и средние фирмы.
При использовании лизинга достигается более рациональное распределение затрат по времени, так как сумма первоначального взноса за лизинг гораздо меньше величины необходимых затрат на покупку. Кроме того, уменьшаются неизбежные при современных темпах научно - технического прогресса потери от морального старения оборудования. А используя возможность пересмотра срока лизинга, можно избежать долголетней эксплуатации неустраивающей техники, так как конкурентоспособность оборудования постоянно оценивается благодаря оперативной информации о недостатках в его использовании. Немаловажным фактором экономии при использовании международного лизинга является снижение таможенных сборов, которые при покупке и ввозе импортной техники значительно увеличивают покупную цену.
В цифрах преимущества лизинга можно выразить, используя приведенный выше пример, только нужно иметь в виду, что на текущие затраты по статье "плата за лизинг" относится не только сумма амортизации, но и проценты за кредит, налог на имущество, страховые взносы и др. Кроме того, лизинговая компания имеет право амортизировать числящиеся у нее на балансе лизинговые объекты быстрее, чем предприятие при покупке основных фондов - увеличивать установленные линейные нормы амортизации до трех раз согласно Федеральному закону от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ст.31).
Например, нашему предприятию необходимо приобрести 2 автомобиля общей стоимостью 610 тыс.руб.. Для покупки его можно получить кредит под 14% годовых. Норма амортизации (линейная) - 12%.Ставка налога на прибыль - 20%. Если же использовать лизинг и соответственно увеличенные в 2 раза нормы амортизации, ежегодно нужно будет платить 200 тыс.руб лизинговых платежей (условный расчет приведен в табл. 2).
Таблица 2. Расчет лизинговых платежей, тыс.руб.
| │Стоимость│Год │Состав лизинговых платежей │ |
| │на конец года, │ ├──────────┬─────────┬────┬ |
| │остаточная│ │ АО - 24% │ПК - 14% │КВ - 6% │ Всего ЛП │ |
| │610 │ │ │ │ │ │ |
| ├─────────────────┼─────┼──────────┼───┼ |
| │ 463,6 │ 1-й │ 146,4 │ 75,152 │ 32,208 │ 253,76 │ |
| ├─────────────────┼─────┼──────────┼────┼ |
| │317,2 │ 2-й │ 146,4 │ 54,656 │ 23,424 │ 224,48 │ |
| ├─────────────────┼─────┼──────────┼────┼ |
| │170,8 │ 3-й │ 146,4 │ 34,16 │ 14,64 │ 195,2 │ |
| ├─────────────────┼─────┼──────────┼────┼ |
| │24,4 │ 4-й │ 146,4 │ 13,664 │ 5,856 │ 165,92 │ |
| ├─────────────────┴─────┴──────────┴───┤ |
| │Всего │ 76,128 │ 839,36 │ |
| │Аванс 24,4 + 39,36 │ |
| │Ежегодные платежи 200 │ |
Условные обозначения: АО - амортизационные отчисления, ПК - проценты за кредит, КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю (ПК и КВ рассчитаны от среднегодовой стоимости оборудования), ЛП - лизинговые платежи.