Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ") (стр. 12 из 20)

Заключив договор на факторинговое обслуживание, клиент (т.е. предприятие OOО "ЭДЕМ"), несет расходы в виде оплаты услуг факторинговой компании.

В России факторинговой компании клиент оплачивает платеж, состоящий из двух частей: фиксированной ставки комиссии и процента, начисляемого на полученное финансирование. Вторая часть по смыслу есть не что иное, как процент за беззалоговый кредит. Факторинговые компании уменьшают ее по надежным группам должников. [11]

Комиссия, или тариф на обслуживание, зависит от количества переданных дебиторов на факторинговое обслуживание, объема переданных денежных требований, отсрочки платежа предоставленной дебитору клиентом. Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно 1,5-2,5%). Соответственно с увеличением объема сделки увеличивается и сумма комиссий. Процентная ставка за кредит, как правило, на 1-2% выше ставок рынка краткосрочных кредитов.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Данный вид комиссии взимается от суммы накладной. Оборот поставщика считается по отгрузке. Комиссия за финансовый сервис не зависит от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. [25]

Плата за факторинг в процентном выражении рассчитывается по формуле:

, (3.1)

где П_фп – стоимость факторинга, %;

ПК – стоимость кредитных ресурсов, %;

СР – средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями, дней;

Т – количество дней в году, дней.

Стоимость кредитных ресурсов факторинговой компании составляет 18% годовых.

Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями найдем по формуле 3.2:

, (3.2)

где

– средний остаток суммы дебиторской задолженности, руб.;

– сумма выручки предприятия, руб.;

– количество дней исследуемого периода, дней.

Средний остаток суммы дебиторской задолженности равен:

(3.3)

где

- остаток дебиторской задолженности на первое число каждого периода, руб.;

- количество периодов.

В соответствии с формулой 3.3 средний остаток суммы дебиторской задолженности составит:

Таким образом, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями составит в соответствии с формулой:

Плата за классический факторинг в процентном выражении, в соответствии с формулой 3.1, будет равна:

Плата за факторинг в стоимостном выражении рассчитывается по формуле:

П_фс = СД * П_фп, (3.4)

где П_фс – стоимость факторинга, руб.;

СД – сумма факторинговой сделки, руб.

Размер оплаты классического факторинга в стоимостном выражении:

П_{фс =} 148600*0,0365 = 5423,9 руб.

Данную сумму ООО "ЭДЕМ" должно выплатить факторинговой компании за предоставление денежных средств от переуступленных прав по дебиторской задолженности.

Как уже было отмечено, в оплату услуг факторинговой компании, кроме процента начисляемого на полученное финансирование, входит еще комиссионное вознаграждение. Размер комиссионного вознаграждения рассчитаем по формуле:

(3.5)

где

– размер комиссионного вознаграждения, руб.;

– ставка комиссии, %

Фиксированная ставка комиссии обычно составляет 1,5-2,5% от суммы счета-фактуры, (для расчетов возьмем максимальную ставку комиссии равную 2,5%).

Так как по операции классического факторинга предприятие ООО "ЭДЕМ" переуступает факторинговой компании платежные требования на сумму 148600руб., то размер комиссионного вознаграждения составит:

Следовательно, общая сумма затрат предприятия ООО "ЭДЕМ" на проведение факторинговой операции (З), выраженная в оплате услуг факторинговой компании, составит:

(3.6)

Таким образом, общая сумма денежных средств (

), которые поступят на расчетный счет предприятия от факторинговой компании, при проведении операции классического факторинга, по договору факторингового обслуживания составит:

(3.7)

Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости, после проведения факторинговой операции.

После проведения факторинговой операции денежные средства в среднем увеличились на 3486,5рублей. Это очень благоприятно для предприятия. Рассчитаем изменение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность в среднем сократилась в результате факторинговой операции на 185755 рублей. Далее произведем расчет показателей оборачиваемости.

, (3.9)

где Коб- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ВР – выручка;

ДЗ – дебиторская задолженность.

, (3.10)

где Тоб – период оборота дебиторской задолженности;

Коб – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

, (3.11)

где Клик.абс – коэффициент абсолютной ликвидности; Ден.ср-ва – денежные средства предприятия; Кр.фин.влож – краткосрочные финансовые вложения; ТП –текущие пассивы.

Для более наглядного восприятия сведем полученные данные в таблицу 3.3.

Таблица 3.3 – Изменение показателей оборачиваемости и ликвидности после проведения факторинговой операции

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз		Период оборота дебиторской задолженности, дней		Коэффициент абсолютной ликвидности
фактическое	плановое	фактическое	плановое	фактическое	плановое
4,9	5,2	73,08	69,09	0,005	0,24

Представим наглядное изменение показателей оборачиваемости и ликвидности графически.

Рисунок 3.3 – Изменение абсолютной ликвидности

Рисунок 3.4 – Изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской

задолженности

Рисунок 3.5 – Изменение периода оборота дебиторской задолженности

Полученную, в результате факторинга, сумму денежных средств, предприятие может использовать с целью дальнейшего повышения эффективности использования ресурсов и конкурентоспособности на рынке. Так как в результате проведения факторинговой операции, сумма дебиторской задолженности предприятия уменьшится на 148600 руб., то, как видно из таблицы, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 0,3 раза. Период оборачиваемости дебиторской задолженности сократится на 3,99 дня. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,235 раз. Данное изменение показателей оборачиваемости является положительной динамикой для предприятия и свидетельствует об улучшение эффективности использования оборотных средств.