Таблиця 2.4 – Аналіз розміщення поточних активів у сфері виробництва й у сфері обігу
| Статті оборотних засобів | 2006рік | 2007рік | Зміни за звітний період | Зміни в струк-турі, %п. | |||
| Сума, тис. грн | Питома вага, % | Сума, тис. грн | Питома вага, % | у тис. грн | у % | ||
| 1. Оборотні засоби у виробничій сфері, всього | 51,6 | 100,00 | 13 | 100,00 | -38,6 | -74,81 | 0,00 |
| 1.1. Виробничі запаси | 37,4 | 72,48 | 13 | 100,00 | -24,4 | -65,24 | 27,52 |
| 1.2. Незавершене виробництво | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| 1.3. Витрати майбутніх періодів | 14,2 | 27,52 | 0 | 0,00 | -14,2 | -100 | -27,52 |
| 2. Оборотні засоби у сфері обігу, всього | 28,4 | 100,00 | 20,4 | 100,00 | -8 | -28,17 | 0,00 |
| 2.1. Готова продукція | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| 2.2. Товари | 3,2 | 11,27 | 1,6 | 7,84 | -1,6 | -50,00 | -3,42 |
| 2.3. Дебіторська заборгованість | 25,2 | 88,73 | 13,2 | 64,71 | -12 | -47,62 | -24,03 |
| 2.4. Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції | 0 | 0,00 | 5,6 | 27,45 | 5,6 | - | 27,45 |
За результатами аналізу видно, що оборотні активи у сфері виробництва у 2006 році були представлені виробничими запасами (72,48%) та витратами майбутніх періодів (27,52%), а у 2007 році – на 100% виробничими запасами. У обігових коштах найбільшу частку займає дебіторська заборгованість (88,73% та 64,71% на початок та кінець року відповідно), зросла частка грошових коштів і склала 27,45%, частка товарів зменшилась на 3,42% п..
Велика увага при аналізі оборотних активів приділяється аналізу дебіторської заборгованості, її складу, структури та динаміки (табл. 2.5).
Таблиця 2.5 – Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості
| Розрахунки з дебіторами | 2006рік | 2007рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Струк-тури, % п. | |
| 1. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | ||||||
| 1.1. Чиста реалізаційна вартість | 20,8 | 82,54 | 7,2 | 54,55 | -13,6 | -27,99 |
| 1.2. Первісна вартість | 20,8 | 82,54 | 7,2 | 54,55 | -13,6 | -27,99 |
| 1.3. Резерв сумнівних боргів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2. Дебіторська заборгованість за розрахунками | ||||||
| 2.1. З бюджетом | 2 | 7,94 | 6 | 45,45 | 4 | 37,52 |
| 2.2. За авансами виданими | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.3. З нарахованих доходів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.4. Із внутрішніх розрахунків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3. Векселі одержані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 4. Інша поточна дебіторська заборгованість | 2,4 | 9,52 | 0 | 0,00 | -2,4 | -9,52 |
| Разом дебіторська заборгованість | 25,2 | 100,00 | 13,2 | 100,00 | -12 | 0,00 |
Як видно, сума дебіторської заборгованості у 2007 році зменшилась на 12 тис. грн. Найбільшу частку займає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (82,54% та 54,55% на початок та кінець періоду відповідно), але у 2007 році значно скоротилась (на 27,99% п.). Частка дебіторської заборгованості з розрахунків з бюджетом збільшилась на 37,52% п. Резерв сумнівних боргів не формувався, що означає що у підприємства немає проблемної дебіторської заборгованості.
Показником якості і ліквідності дебіторської заборгованості є її оборотність. Для цього визначається коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
КДЗ=В/ДЗСЕР,
де В – виручка від реалізації продукції;
ДЗСЕР– вередньорічна велачина дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості для досліджуваного підприємства склав:
КДЗ=657,6/((25,2+13,2)/2)=34,25 раз.
Тобто, за період дослідження дебіторска заборгованість зробила 34,25 оборотів.
Оборотність дебіторської заборгованості може бути розрахована у днях:
ОДЗ=Д/КДЗ,
де Д – тривалість аналізованого періоду у днях.
Період обороту дебіторської заборгованості для досліджуваного підприємства склав:
ОДЗ=365/34,25=10,7 днів.
Тобто, від моменту створення до моменту оплати дебіторської заборгованості проходить 10,7 днів, значить вона обертається досить швидко.
2.2. Аналіз пасивів підприємства
Підприємства фінансують придбання необоротних та оборотних коштів за рахунок власних та позикових джерел. Для їх попередньої оцінки доцільно скласти табл. 2.6.
Таблиця 2.6 – Оцінка власних і позикових джерел засобів підприємства
| Джерела засобів | 2006рік | 2007рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Струк-тури, % п. | |
| Всього джерел | 519,2 | 100,00 | 461,4 | 100,00 | -57,8 | 0,00 |
| 1. Власні джерела | 346,2 | 66,68 | 243,2 | 52,71 | -103,0 | -13,97 |
| 1.1. Статутний капітал | 58,4 | 11,25 | 58,4 | 12,66 | 0 | 1,41 |
| 1.2. Пайовий капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.3. Додатковий вкладений капітал | 323,4 | 62,29 | 323,4 | 70,09 | 0 | 7,80 |
| 1.4. Інший додатковий капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.5. Резервний капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.6. Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) | -35,6 | -6,86 | -138,6 | -30,04 | -103,0 | -23,18 |
| 1.7. Неоплачений капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.8. Вилучений капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.9.Забезпечення виплат з персоналу | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.10 Інші забезпечення | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.11 Цільове фінансування | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.Позикові джерела | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 2.1.Довгострокові зобов'язання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2. Короткострокові зобов'язання | 173,0 | 33,32 | 218,2 | 47,29 | 45,2 | 13,97 |
| 2.2.1.Кредити банків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.2.поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.3.Векселя видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.4.Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 25,58 | 195,0 | 42,26 | 62,2 | 16,68 |
| 2.2.5.Поточні зобов'язання за розрахунками | 40,2 | 7,74 | 23,2 | 5,03 | -17,0 | -2,71 |
| 2.2.6.Інші поточні зобов'язання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3.Доходи майбутніх періодів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
У пасиві балансу звертає на себе увагу зменшення суми власного капіталу на 103 тис. грн. (зі 346,2 до 243,2 тис. грн.), тобто на 29,75% порівняно з 2006 роком.
Позиковий капітал підприємства представлений лише кредиторською заборгованістю, сума якої на 2007 рік збільшилась на 45,2 тис. грн. і склала 218,2 тис. грн. Темп її зростання склав 126,13%.
У 2006 році структура пасивів була задовільною: питома вага власного капіталу складала 66,68%. Але на 2007 рік внаслідок скорочення власного капіталу його питома вага зменшилась на 13,97 процентних пункти і склала 52,71%. Це негативна тенденція, тому що для забезпечення фінансової автономності частка власного капіталу не повинна опускатися нижче 50%.
Для глибокого аналізу процесів формування капіталу підприємства та оцінки ефективності його фінансової політики доцільно вивчати окремо джерела формування необоротних та оборотних активів.
Результати оцінки джерел необоротних активів наведено у табл. 2.7.
Таблиця 2.7 – Аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006рік | 2007рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006рік | 2007рік | Зміни за період |
| 1. Довгострокові активи (ДА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Нематеріальні активи | 0 | 0 | 0,0 | 2. Власні засоби | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 3. Разом довгострокових і нематеріальних активів (ДНМА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 2.1. Використані на покриття довгострокових нематеріальних активів (ДНМА - ДФЗ) | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 3. Разом (р.1+р2.1) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | ||||
| 4. Власні джерела, використані на покриття оборотних активів (р2 - р.2.1) | -93,0 | -184,8 | -91,8 |
Як видно з розрахунки, власних джерел не вистачає для покриття необоротних активів підприємства, тому власні оборотні засоби мають від’ємне значення (відповідно –93,0 та –184,8 тис. грн на 2006 та 2007 роки), яке протягом року зросло майже удвічі.