Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) розраховують як відношення оборотних активів до поточного зобов'язання підприємства. Він показує достатність ресурсів підприємства, що можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань.
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховують як відношення найбільш ліквідних оборотних коштів ( і їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій і дебіторської заборгованості) до поточного зобов'язання підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства шодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюють як відношення коштів і
їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.
Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства і його поточними зобов'язаннями. Його наївність і величина свідчать про можливість підприємства виплачувати свої поточні зобов'язання і розширювати подальшу діяльність.
3. Аналіз платоспроможності (фінансової сталості) підприємства здійснюють за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стабільності і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
Аналіз платоспроможності (фінансової стабільності) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта платоспроможності (автономії), коефіцієнта фінансування, коефіцієнта забезпеченості власними оборотними коштами і коефіцієнта маневреності.
Коефіцієнт фінансової стабільності (чи платоспроможності, автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питома вага власного капіталу В загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність.
Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) розраховується як співвідношення притягнутих і власних коштів і характеризує залежність підприємства від притягнутих засобів.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховують як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
4. Аналіз ділової активності:
Термін погашення дебіторської заборгованості – один з коефіцієнтів ліквідності. Показує, скільки в середньому вимагається днів торгівлі, щоб отримати суму, рівну дебіторській заборгованості. Існують два варіанти розрахунку: як відношення середньої за період дебіторської заборгованості до середньоденної реалізації в кредит і як відношення тривалості звітного періоду (звичайно 365 днів) до коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості. Термін погашення кредиторської заборгованості є часом, необхідним фірмі для своєчасної оплати наданих кредитів і інших короткострокових зобов'язань, тобто період погашення – це відношення середньої величини кредиторської заборгованості на кінець року (планованого періоду) до суми одноденного об'єму реалізації товарів за цей же період.
Коефіцієнт оборотності основних засобів – показує рівень експлуатації основних засобів і результативність їх застосування. Відомий також як фондовіддача. Значення показника залежить від галузевих особливостей, рівня інфляції і переоцінки основних засобів. Коефіцієнт оборотності основних засобів розраховується по наступній формулі:
ФО = Виручка від реалізації продукції / Середньорічна вартість основних засобів
Вважається що для фірми переважні високі значення цього показника. Це означає, що на кожну гривню виручки організація робить менше вкладень в основні засоби. Зниження коефіцієнта може означати, що для поточного рівня виручки зроблені зайві інвестиції в будівлі, устаткування і інші основні засоби.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу – показує швидкість обігу власного капіталу підприємства. Розраховується як співвідношення виручки до середнього за період значення власного капіталу підприємства.
5. Аналіз рентабельності підприємства:
Коефіцієнт рентабельності активів підприємства – дозволяє визначити
ефективність використання активів підприємства, показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця активів. Розраховується по формулі:
РАП = Чистий прибуток (збиток) / Активи підприємства * 100%
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу – дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками підприємства, показує скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця, вкладена власниками компанії. Розраховується по формулі:
РВК = Чистий прибуток (збиток) / Власний капітал *100%
Коефіцієнт рентабельності виробничої діяльності характеризує окупність витрат виробництва і показує, скільки підприємство має прибутки з кожного рубля, витраченого на виробництво і реалізацію продукції. Розраховується по формулі:
РВК = Чистий прибуток (збиток) / Виручка від реалізації продукції *100%
Таблиця 2.1 Алгоритм розрахунку фінансових показників
( коефіцієнтів)
| № п/п | Показники | Формула розрахунку | Нормативне значення |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | |||
| 1.1. | Коефіцієнт зносу основних засобів | Ф.1 стр.032/Ф.1 стр.031 | Зменшення |
| 1.2. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | Ф5 стр.260(гр.5)/Ф.1стр.031(гр.4) | Збільшення |
| 1.3. | Коефіцієнт вибуття основних засобів | Ф.5 стр.260(гр.8)/Ф.1 стр.031(гр.З) | |
| 2. Аналіз ліквідності підприємства | |||
| 2.1. | Коефіцієнт покриття | Ф.1 стр. 260/Ф.1 стр.620 | >1 |
| 2.2. | Коефіцієлт швидкоїліквідності | Ф.1 .( стр.260-стр.100-стр.110-стр.120 -стр.130-стр.140)/Ф.1 стр.620 | 0,6-0,8 |
| 2.3. | Коефіцієнт абсолютноїліквідності | Ф.1 (стр.220 + стр.230 + стр.240)/Ф.1 стр.620 | >0 Збільшення |
| 2.4. | Чистий оборотний капітал | Ф.1 (стр.260 - стр.620) | >0 Збільшення |
| 3. Аналіз платоспроможності (фінансової сталості) | |||
| 3.1. | Коефіцієнт автономії | Ф.1 стр.380/Ф.1 стр.640 | >0,5 |
| 3.2. | Коефіцієнт фінансування | Ф.1 (стр.430 + стр.480 + стр.620 +стр.630) /Ф.1 стр.620 | <1 Зменшення |
| 3.3. | Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами | Ф.1 (стр.260 -стр.620}/Ф.1 стр.620 | >0,1 |
| 3.4. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Ф.1 (стр.260-стр.620)/Ф.1 стр.380 | Збільшення |
| 4. Аналіз ділової активності | |||
| 4.1. | Коефіцієнт оборотності активів | Ф.2 стр.035 | Збільшення |
| Ф.1(стр.280(гр.З) +стр.280(гр.4)/2 | |||
| 4.2. | Сірок погашення дебіторської заборгованості | Тривалість періоду | Зменшення |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | |||
| 4.3. | Строк погашення кредиторської заборгованості | Тривалість періоду | Зменшення |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | |||
| 4.4. | Коефіцієнт оборотності основних засобів | Ф.2 стр.035 | Збільшення |
| Ф.1 (стр.031 (гр.3) + стр.031(гр.4)/2 | |||
| 4.5. | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | Ф.2 стр.035 | Збільшення |
| Ф.1 (стр.380(гр.3) +стр.380(гр.4)/2 | |||
| 5. Аналіз рентабельності підприємства | |||
| 5.1. | Коефіцієнт рентабельності активів | Ф.2 стр. 220 або стр.225 | >0 Збільшення |
| Ф.1 стр. 280 (гр.3+гр.4) | |||
| 5.2. | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | Ф.2 стр.220 чи стр.225 | >0 Збільшення |
| Ф.1 (стр.380(гр.3)+стр.380(гр.4)/2 | |||
| 5.3. | Коефіцієнт рентабельності діяльності | Ф.2 стр. 220 чи стр.225 | >0 Збільшення |
| Ф.2 стр.035 | |||
2.2. Розрахунки фінансових коефіцієнтів
Таблиця 2.2 Розрахунок фінансових показників ( коефіцієнтів) за 2008/2009 роки
| № п/п | Показники | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | |||||
| 1.1. | Коефіцієнт зносу основних засобів | 103/481,8 = 0,21 | 243/699= 0,35 | + 0,14 | |
| 1.2. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | 375,5/ 481,8 = 0,78 | 181/ 699 = 0,24 | - 0,54 | |
| 1.3. | Коефіцієнт вибуття основних засобів | 2,8/106,6 = 0,03 | 8/ 482 = 0,02 | - 0, 01 | |
| 2.1. | Коефіцієнт покриття | 1848,8/2658 = 0,7 | 4923/5243 = 0,94 | 0,24 | |
| 2.2. | Коефіцієлт швидкоїліквідності | (1848,8-255,2)/2658=0,6 | (4923-645-58)/5243 = 0,8 | 0,2 | |
| 2.3. | Коефіцієнт абсолютноїліквідності | 113,1/2658 = 0,04 | 142,2/5243 = 0,03 | - 0,01 | |
| 2.4. | Чистий оборотний капітал | 1848,8-2658 = -809,2 | 4923-5243= - 320 | 489,2 | |
| 3.1. | Коефіцієнт автономії | -199,4/2458,6 =-0,08 | 161/5404 = 0,03 | 0,11 | |
| 3.2. | Коефіцієнт фінансування | 2658/2658 = 1 | 5243/5243 = 1 | 0 | |
| 3.3. | Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами | (1848,8-2658)/2658= - 0,3 | (4923-5243)/5243 = - 0,06 | 0,24 | |
| 3.4. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 1848,8-2658/-199,4=4,06 | 4923-5243/161=-1,99 | - 6,05 | |
| 4.1. | Коефіцієнт оборотності активів | 8513,3/(1022,8+2459)/2=4,89 | 14300/(2459+5404)/2 = 3,64 | -1,25 | |
| 4.2. | Сірок погашення дебіторської заборгованості | 360 | 360 | + 24 | |
| 8513,3/(543,7+1182,1)/2 = 37 | 14300/(1182+3629)/2 = 61 | ||||
| 4.3. | Строк погашення кредиторської заборгованості | 360 | 360 | + 6 | |
| 8231/(884,7+2164,9)/2 = 67 | 13682/(2165+3377/2 = 73 | ||||
| 4.4. | Коефіцієнт оборотності основних засобів | 8513,3/(106,6+481,8)/2=32,4 | 14300/(482+699)/2 =24,22 | -8,18 | |
| 4.5. | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 8513,3/(-51,8-199,4)/2=-67,78 | 14300/(-199+161)/2 = -752,63 | -684,85 | |
| 5.1. | Коефіцієнт рентабельності активів | 147,6/2459 = 0,06 | 390/5404= 0,07 | + 0,01 | |
| 5.2. | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | 147,6/(-51,8-199,4)/2=-1,18 | 390/(-199+161)/2 =-20,53 | -19,35 | |
| 5.3. | Коефіцієнт рентабельності діяльності | 147,6/8513,3 = 0,02 | 390/14300= 0,03 | + 0,01 | |
2.3. Висновки