Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 65206 | 83496 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,312 | 1,325 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту практически отсутствует разброс в значении. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.24.
Коэффициент автономии предприятия-заемщика №2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб. | 16306 | 21184 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 65996 | 84181 |
| Коэффициент автономии | 0,247 | 0,252 |
Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов значение коэффициента было ниже минимального значения, равного 0,5, что свидетельствует о высоком уровне риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.25.
Определение классности предприятия-заемщика №2
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэф-та | Вес показателя | Расчет сумы баллов | Класс |
| К1 | 0,013 | 3 | 0,600 | 1,800 | 2 |
| К2 | 0,671 | 2 | 29,920 | 59,840 | |
| К3 | 1,312 | 2 | 58,490 | 116,980 | |
| К4 | 0,247 | 3 | 11,000 | 33,000 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 212 | |
| К1 | 0,002 | 3 | 0,090 | 0,270 | 2 |
| К2 | 0,637 | 2 | 28,750 | 57,500 | |
| К3 | 1,325 | 2 | 59,790 | 119,580 | |
| К4 | 0,252 | 3 | 11,370 | 34,110 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 211 |
Как показывает данная таблица, предоставление кредита ООО «Бета» банками возможно на стандартных условиях, при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.п.). Процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.
Сбербанковская система оценки предприятия №2
Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Промежуточный коэффициент покрытия;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
· Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.26.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 653 | 111 |
| Высоколиквидные ценные бумаги | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,013 | 0,002 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленной нормы (от 0,2-0,5), что говорит о том, что только 1,3%, а на конец отчетного периода 0,2% своих обязательств ООО «Бета» может погасить без дополнительной мобилизации средств.
Таблица 3.27.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 653 | 111 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 33354 | 40031 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,671 | 0,637 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал 0,5. Это означает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.28.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 65206 | 83496 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,312 | 1,325 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту практически отсутствует разброс в значении. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.29.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика№2
| Показатель | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб | 16306 | 21184 |
| Долгосрочные привлеченные средства | 0 | 0 |
| Краткосрочные привлеченные средства | 49690 | 62997 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 0,328 | 0,336 |
В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов существовал высокий уровень риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.30.
Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№2
| Показатели | Отчетный период |
| Выручка от реализации | 235053 |
| Прибыль от продаж | 7901 |
| Балансовая прибыль | 6534 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 3,361 |
| Рентабельность с учетом прочей деятельности, % | 2,780 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов достаточно большой.
Таблица 3.31.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№2
| Показатели | 01.01.2006-31.12.2006 |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 643,98 |
| средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 74351 |
| оборачиваемость оборотных активов, дней | 115 |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 36693 |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 57 |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 35975 |
| оборачиваемость запасов, дней | 56 |
Таблица 3.32.
Определение классности предприятия-заемщика№2
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Сумма баллов | Класс |
| К1 | 0,013 | 3 | 0,551 | 1,653 | 2 |
| К2 | 0,671 | 2 | 28,460 | 56,920 | |
| К3 | 1,312 | 2 | 55,640 | 111,280 | |
| К4 | 0,328 | 3 | 13,910 | 41,730 | |
| К5 | 0,034 | 2 | 1,442 | 2,884 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 2,145 | |
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Сумма баллов | Класс |
| К1 | 0,002 | 3 | 0,086 | 0,003 | 2 |
| К2 | 0,637 | 2 | 27,697 | 0,554 | |
| К3 | 1,325 | 2 | 57,610 | 1,152 | |
| К4 | 0,336 | 1 | 14,616 | 0,146 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 1,85 |
По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Бета» сбербанковским методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях.
Z анализ оценки кредитоспособности предприятия №2
Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в Таблице 2.31..
Таблица 3.33.
Расчетные данные для проведения Z анализа
| Показатель | конец отчетного периода (тыс.руб.) |
| прибыль до выплаты налогов | 6534 |
| всего активов | 84181 |
| выручка от реализации | 235053 |
| собственный капитал | 21184 |
| привлеченный капитал | 62997 |
| накопленная реинвестированная прибыль | 11163 |
| чистый оборотный капитал | 83496 |
| Х1 | 0,992 |
| Х2 | 0,133 |
| Х3 | 0,078 |
| Х4 | 0,336 |
| Х5 | 2,792 |
Z=1.2*0.992+1.4*0.133+3.3*0.078+0.6*0.336+1*2.792= 5,197
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия очень низкая, т.к. показатель, как на начало, так и на конец периода составил более 3.
Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №2
Рассчитаем четыре группы основных показателей:
1. ликвидности фирмы;
2. оборачиваемости капитала;
3. привлечения средств
4. показатели прибыльности.
Таблица 3.34.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№2
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| денежные средства,тыс. руб | 653 | 111 |
| краткосрочная дебиторская задолженность,тыс. руб | 33354 | 40031 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 49690 | 62997 |
| коэффициент ликвидности | 0,684 | 0,637 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента ликвидности на начало и конец отчетного периода практически одинаковое, хотя концу периода оно немного упало, что свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия.