Балансовая стоимость- это вид оценки, по которой основные средства отражаются в балансе. В коммерческих организациях балансовая стоимость равна остаточной восстановительной.
Ликвидационная стоимость- возможная стоимость реализации объектов основных средств или их остатков по истечении срока эксплуатации.
Рыночная стоимость- вид оценки, отражающий сложившееся соотношение спроса и предложения. Для определения рыночной стоимости могут быть использованы данные о ценах на аналогичную продукцию, полученные в письменной форме от организаций-изготовителей, сведения об уровне цен, имеющиеся у органов государственной статистики, торговых инспекций и организаций, сведения, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе, экспертные заключения о стоимости основных фондов.
1.3 Амортизация основных фондов
Амортизация – механизм погашения (переноса на готовую продукцию) стоимости объектов основных фондов.
Амортизация как экономическая категория отражает износ основных и связана с воспроизводством (сумма амортизации должна быть достаточной для замены изношенных основных средств на новые аналоги).
В последнее время в странах со стабильной экономикой и отлажен налоговой системой предпочтение отдается финансовой функции амортизации.
Амортизация как финансовая категория определяет возврат ранее произведенных затрат, связанных с созданием и приобретением основных фондов.
Амортизационные отчисления, по сути, представляют собой выведенную из-под налогообложения прибыль. Это одна из наиболее существенных льгот по налогу на прибыль. В развитых странах сумма амортизационных отчислений превышает величину действительного износа, что создает реальные условия для частных инвестиций. Чем выше нормы амортизации и чем больше сумма амортизационных отчислений, тем больше не облагаемая налогом прибыль и шире возможности предприятия по финансированию своей деятельности в части замены основных средств.
Амортизации подлежат все основные фонды, за исключением:
- жилищного фонда,
- объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов,
- многолетних насаждений, не достигших эксплуатационного возраста,
- приобретенных изданий (книги, брошюры и т.п.),
- земельных участков и объектов природопользования и некоторых других.
Амортизационные отчисления начинаютсяс первого числа месяца, следующего за месяцем принятия конкретного объекта к бухгалтерскому учету, производятся до полного погашения стоимости либо списания этого объекта и прекращаются с первого числа месяца, следующего за этим.
Начисление амортизации приостанавливается в случае нахождения основных средств на реконструкции и модернизации, а также на консервации с продолжительностью не менее трех месяцев по решению руководителя организации и на период восстановления объектов основных средств, продолжительность которого превышает 12 месяцев.
Амортизационные отчисления включаются в себестоимость производимой продукции и отражаются на налоговых платежах организации по налогу на имущество и налогу на прибыль.
Налог на имущество организации рассчитывается как произведение ставки (в настоящее время предельный уровень ставки равен 2%) и среднегодовой стоимости имущества. При расчете налогооблагаемой базы по этому налогу (среднегодовой стоимости имущества) основные фонды принимаются к расчету по остаточной стоимости. Таким образом, начисление амортизации ведет к снижению остаточной стоимости основных фондов и потому уменьшает платежи по налогу на имущество.
Уровень платежей по налогу на прибыль также зависит отвеличины динамики амортизационных отчислений. Во-первых, сумма амортизационных отчислений, включаемая в себестоимость в целях налогообжения, непосредственно снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Во-вторых, уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль происходит опосредованно, за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму налога на имущество.
1.4 Переоценка основных фондов
Финансовая сущность переоценки состоит в приведении стоимости основных фондов в соответствие с современными условиями воспроизводства.
При переоценке определяется полная восстановительная стоимость основных средств, то есть полная стоимость затрат, которые должна была бы осуществить организация, ими владеющая, если бы она полностью заменила их на аналогичные новые объекты по рыночным ценам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов - также таможенные платежи и другие аналогичные затраты. Наряду с полной восстановительной стоимостью основных средств при переоценке определяется их остаточная восстановительная стоимость, то есть стоимость основных средств после переоценки с учетом начисленной амортизации.
Переоценке подлежат все основные фонды, находящиеся в собственности организаций, их хозяйственном ведении, оперативном управлении и долгосрочной аренде с правом выкупа независимо от технического состояния, действующие и неиспользуемые, находящиеся на консервации, в резерве, подготовленные к списанию, но не оформленные в установленном порядке соответствующими актами, и некоторые другие. Переоценка имущества, переданного в лизинг, осуществляется юридическим лицом, на балансе которого числится это имущество.
Не подлежат переоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования.
Переоценка основных средств производится с использованием двух методов: индексного и экспертного.
Индексный метод предполагает применение индексов изменения стоимости основных средств, разрабатываемых Госкомстатом РФ.
Экспертный метод, или метод прямого пересчета балансовой стоимости в восстановительную, соответствующую рыночному уровню цен, заключается в использовании документально подтвержденных данных, полученных от организаций-изготовителей; в органах ценообразования, государственной статистики, торговых инспекциях, опубликован средствах массовой информации и специальной литературе, а также в виде специальных заключений экспертов и оценочных фирм имеющих лицензию.
По опыту проведения переоценок основных фондов с привлечением независимых экспертов-оценщиков, снижение восстановительной стоимости основных средств происходит у 85-90% обратившихся для проведения независимой оценочной экспертизы предприятий. Основное уменьшение стоимости по сравнению с пересчетом по коэффициентам Госкомстата РФ приходится на следующие виды имущества: объекты недвижимости; вычислительную и оргтехнику; транспорт и строительные машины; племенной и мясомолочный скот.
Результаты переоценки играют существенную роль в управлении внеоборотными активами. Поэтому при проведении переоценки необходимо учитывать ряд факторов:
- цели, которые ставит перед собой предприятие (;
- положение предприятия на рынке;
- уровень и структуру затрат на производство и реализацию продукции;
- финансовое состояние;
- наличие налоговых льгот и возможности погашения налогов взаимозачетом.
2 СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЛИЗИНГА
2.1 Финансово-кредитный механизм лизинговых операций
Лизинг представляет собой одно из комбинированных направлений финансирования реальных инвестиций и для многих малых, средних предприятий, совместных объединений, АО, трестов, концернов, ФПГ выступает как наиболее эффективный метод вложения средств в производственно-техническое развитие с низкой стоимостью обслуживания Долга, наличием дополнительных гарантий возвратности средств, сокращением налоговых отчислений и ростом общей ликвидности.
Лизинг - это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определению плату при сохранении права собственности за приобретателем. По своей сущности лизинг представляет собой способ финансирования эффективного использования имущества, а не источник приобретения его в собственность для осуществления реальных инвестиций. В основе лизинговых отношений находится рентабельное использование отчужденной собственности за счет получения временного права пользования ею, что принципиально отличает лизинг от других способов финансирования развития предприятий (долгового, прямого и комбинированного). Если при других способах финансирования объектом отношений является денежный капитал, то лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель (арендатор) оперируют с капиталом в произвольной форме. Эти особенности обусловливают специфику финансово-кредитного механизма лизинговых отношении.
Финансово-кредитный механизмлизинговых операций представляет собой совокупность методов и способов организации финансирования, управления финансовыми отношениями и обеспечения стимулирования их финансовой устойчивости.
Основные элементы финансово-кредитного механизма лизинговых операций и их составляющие характеризуются следующим образом-
1. Организация финансированиялизинговых сделок проявляется в том, что взятое в лизинг имущество не отражается на балансе предприятия-арендатора, так как право собственности сохраняется за лизинговой компанией. Тем самым лизинг не «утяжеляет» активы и не ведет к росту финансовых обязательств (пассивов), что представляет собой так называемое внебалансовое финансирование основных средств. Это дает возможность предприятию сохранить инвестиционную привлекательность на длительный период.
Кроме того, обеспечивается гибкость финансирования, то есть договор лизинга составляется таким образом, чтобы он полностью отвечал требованиям арендатора по движению денежной наличности. Разрабатывается пробная для него схема финансирования, позволяющая в отдельных случаях вносить платежи после получения выручки от реализации продукции, произведенной на арендуемом оборудовании. При этом обеспечивается 100-процентное кредитование сделки. Напротив, кредитный договор предусматривает «жесткие» сроки и условия погашения: обязательная оплата до-15% (и выше) стоимости покупки за счет собственных средств и немедленное начало платежей.