Структура капитала ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод" (стр. 5 из 6)
В структуре необоротных активов произошли следующие изменения: увеличились затраты в незавершенном производстве (почти в 5 раз), уменьшилась остаточная стоимость основных средств (на 3%).
С уменьшением доли основных средств в имуществе предприятия уменьшается амортизация основных фондов и следовательно снижается доля постоянных затрат в себестоимости продукции.
Увеличение оборотных активов произошло, в первую очередь, из-за значительного увеличения запасов сырья и материалов.
2.6 ОЦЕНКА КАПИТАЛА ОАО "БАРНАУЛЬСКИЙ ВАГОНОРЕМОНТНЫЙ ЗАВОД"
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. Для анализа составлена таблица 5.
Таблица 5 – Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия ОАО "Барнаульский ВРЗ"
| Показатели | Сумма, тыс. р. | Изме-нение за год (+,-) | Темп при-роста, %(+,-) | Удел. вес в источниках средств предпр., % | ||
| 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. | 2008 г. | |||
| Источники средств предприятия - всего (валюта баланса) | 1058567 | 1425635 | 367068 | 35 | 1 | 1 |
| в т.ч.: | ||||||
| собственный капитал (раздел III баланса) | 858148 | 969115 | 110967 | 13 | 0,81 | 0,68 |
| заемный капитал (разделы IV и V баланса) | 200419 | 456250 | 255831 | 128 | 0,19 | 0,32 |
| из него: | ||||||
| долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 м-цев | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | |
| краткосрочные заемные средства | ||||||
| кредиторская задолженность | 197147 | 437558 | 240411 | 122 | 0,19 | 0,31 |
| расчеты по дивидендам | 0 | 12301 | 12301 | 0,00 | 0,01 | |
| средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов) | ||||||
| прочие краткосрочные заемные средства | 13 | 6 | -7 | -54 | 0,00 | 0,00 |
| Собственные источники средств формирования внеоборотных активов | ||||||
| Наличие собственных оборотных средств (стр.2-стр.10+стр.8) | 858148 | 969115 | 1899,1 | 10216 | 0,81 | 0,68 |
На предприятии имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп прироста заемного капитала составил 128%, собственного - 13%). В составе заемных средств значительно увеличилась кредиторская задолженность предприятия (на 122%), что свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии рассчитываться по собственным долгам. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.
Необходимо отметить, что предприятие в 2008 году функционировало в условиях мирового финансово-экономического кризиса и смогло сопротивляться его отрицательному влиянию из-за внутренних проблем, возникших еще до кризиса и не решенных вовремя. В рассматриваемом периоде у предприятия имеются значительные кредиторская и дебиторская задолженности. Рассмотрим динамику этих характеристик предприятия за несколько лет (рисунок 7) [5].
Рисунок 7 – Динамика характеристик предприятия
Из графика видно, что величина кредиторской задолженности имела тенденцию к возрастанию еще до экономического кризиса, что говорит о давних ошибках управления.
По результатам проведенного анализа можно сделать выводы о неэффективном использовании ресурсов предприятия (слишком большие запасы сырья), невыполнении предприятием кредиторских обязательств (кредиторская задолженность значительно возросла за исследуемый период).
Таким образом, предприятию ОАО "Барнаульский ВРЗ" необходимо не только бороться с последствиями экономического кризиса, но и решать стратегические задачи, направленные на фундаментальные изменения в работе предприятия.
Для обеспечения устойчивого развития предприятия, получения им стабильной прибыли, повышения деловой активности необходимо достижение следующих стратегических целей (рисунок 8):
- укрепление и сохранение позиций ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод" на рынке ремонта и строительства грузовых вагонов;
- повышение эффективности финансовой деятельности предприятия;
- формирование, поддержание и развитие позитивного имиджа ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод".
Рисунок 8 – Стратегические цели предприятия ОАО "Барнаульский ВРЗ"
Для достижения стратегических целей ОАО "Барнаульский ВРЗ" необходимо разработать и реализовать:
- финансовую стратегию;
- стратегию развития производства по изготовлению и ремонту грузовых вагонов;
- маркетинговую стратегию;
- стратегию развития персонала;
- стратегию развития информационных технологий;
- стратегию развития вспомогательного производства.
В отношении экономического обеспечения и планирования основной задачей предприятия является обеспечение безубыточной деятельности и получение прибыли. Решение данной задачи должно реализовываться через систему планирования производственной и финансово-хозяйственной деятельности. В рамках решения задачи необходимо:
- усовершенствование платежной дисциплины: совершенствование системы расчетов с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги. Сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей. После значительного уменьшения кредиторской задолженности возможно заключение договоров с поставщиками и подрядчиками с более выгодными для "Барнаульского ВРЗ" условиями, что позволит снизить непроизводственные издержки. Для решения задачи необходимо составить план погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, который должен соответствовать общему плану хозяйственной деятельности предприятия;
- совершенствование системы распределения прибыли (на конец исследуемого периода имеется нераспределенная прибыль в размере 90 097 тыс. руб. Эти денежные средства никак не используются, в то время как они могли пойти на оплату кредиторской задолженности);
- улучшение структуры оборотных активов: закупка сырья, которое может быть использовано в производстве в ближайшее время. (В настоящее время все закупленное сырья не может быть быстро переработано, на переработку такого количества сырья у предприятия нет заказов. При этом предприятие тратит денежные средства на хранение этого сырья) [2, 6]. Для этого необходимо после проведения подробного финансового анализа деятельности предприятия разработать план производства продукции на будущие периоды.
Финансовое состояние– это совокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Исходя из того, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия, на ее основе был проведен анализ структуры капитала ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод", который выявил негативные и позитивные моменты в финансовой деятельности этого предприятия. Были выявлены основные проблемы организации: низкая платежная дисциплина, ошибки в формировании структуры оборотных активов.
Список использованных источников
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр.- М.: Издательство "Дело и Сервис", 2000 – 256с
2. Анализ и разработка рыночной стратегии компании [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://surin.marketolog.biz/swot.htm — Загл. с экрана.
3. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. – 1999.- №8
4. Барнаульский вагоноремонтный завод [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.b-vrz.ru/ — Загл. с экрана.
5. Вести.Ru: Александр Карлин: В Алтайском крае кризис сильно ударил по машиностроению [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.vesti.ru/doc.html?id=274683&tid=68553 — Загл. с экрана.
6. Разработка стратегии предприятия [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://surin.marketolog.biz/swot.htm — Загл. с экрана.
7. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практическое пособие. – М. 1994 – 114с
8. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001 –260с
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2000 – 424с