Ипотечные операции во Франции осуществляют и специализированные организации. Их свыше 30. Они выдают кредит на покупку земли и квартир.
В США ипотечный кредит выдают преимущественно специализированные небанковские кредитно-финансовые организации, такие как ссудо - сберегательные ассоциации, а также страховые компании. Одновременно существует группа государственных ипотечных банков. Ресурсы для кредитования эти организации получают за счет продажи собственных ценных бумаг, которые покупают коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и др.
Сберегательные банки ориентируют свою деятельность на привлечение мелких вкладов населения на определенный срок и выдачу ссуд частным лицам.
Первые сбербанки возникли в Германии и Великобритании в 18-19 веках. В Германии сбербанки четко выделяются в отдельную группу банков под названием «сберкассы», хотя по функциям они мало чем отличаются от коммерческих банков. Центральным органом муниципальных сберкасс являются 13 жироцентралей (земельных банков). Наивысшим звеном всей системы сберкасс и жироцентралей является Немецкий коммунальный банк.
Жироцентрали созданы в каждой из земель. Вместе со сберкассами они обслуживают жиросчета частных клиентов. Этот счет ведется как личный (счет заработной платы). Клиенты могут осуществлять через него долгосрочные и инкассовые переводы, оборот еврочеков и другие операции.
В Великобритании основу сбербанков составляют доверительные сберегательные банки, открывающие счета для предприятий и населения. Возглавляет эту систему Национальный сберегательный банк Великобритании, организующий деятельность через систему почтовых отделений. Мобилизованные средства размещаются в государственные ценные бумаги. Частные лица и корпорации могут приобретать сберегательные сертификаты, национальные сберегательные облигации и т.д.
По типу доверительных сбербанков Великобритании в США возникли взаимно-сберегательные банки. Их особенность является то, что они не имеют акционерного капитала. Первично внесенный капитал был возвращен основателям. Эти банки не являются коммерческими организациями. Руководят ими советы доверенных лиц, получающие вознаграждение. Пассивы таких банков состоят из средств вкладчиков, а активные операции аналогичны операциям коммерческих банков. Эти банки выдают потребительские ссуды, ипотечные кредиты, выпускают кредитные карточки, осуществляют вложения в акции и облигации корпораций и т.д.
Экспортно-импортные банки кредитуют и гарантируют операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью и международным движением капиталов. Они начали создаваться после Второй мировой войны.
Основная функция этих банков – это выдача средне- и долгосрочных ссуд иностранным импортерам. Кредиты могут выдаваться прямо и непрямо через покупку векселей у отечественных экспортеров. Они также выдают кредиты отечественным импортерам для осуществления ими зарубежных инвестиций.
Внешнеторговые банки дают гарантии коммерческим банкам своей стран по внешнеторговым кредитам. С целью расширения сферы своей деятельности они часто осуществляют кредитовании совместно с коммерческими банками своей страны.
Кроме банков, в кредитную систему входят небанковские финансово-кредитные институты.
Небанковские кредитно-финансовые институты функционируют в сравнительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют довольно специфическую клиентуру. Такие финансово-кредитные институты не имеют статуса банка, выполняют отдельные функции банков и их деятельность не изменяет массы денег в обращении.
К ним относятся:
Инвестиционные компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который аккумулирует денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и вкладывает их в ценные бумаги других предприятий и недвижимость.
Различают инвестиционные компании открытого и закрытого типа.
Инвестиционные компании открытого типа берут на себя обязательство выкупать свои акции по требованию инвестора. Инвестиционные компании закрытого типа такого обязательства не берут. Эти компании более распространены в мире из-за большей ликвидности их акций.
Пенсионные фонды - вид небанковского кредитно-финансового института, который создается частными и/или государственными учреждениями, предприятиями для выплаты пенсий лицам, которые вносят пенсионные и взносы. Свободные средства пенсионных фондов могут быть инвестированы в финансовые активы, которые приносят прибыль.
Сберегательные учреждения - вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на привлечении денежных средств физических лиц и без участия кредитной системы не может рассматриваться и функционировать как инвестиционный капитал.
Страховые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, для которого характерная особая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Поступление от страховых премий и активных их операций превышает сумму страховых выплат, которая дает возможность страховым компаниям осуществлять инвестиции. Порядок инвестиций страховых компаний устанавливается национальным страховым законодательством.
Страховые компании делятся на компании, которые осуществляют страхование населения, компании, которые осуществляют страхование имущества и компании, которые осуществляют долгосрочное страхование жизни.
Финансовые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который предоставляет займы потребителям путем покупки у торговых фирм долговых обязательств покупателей, а также осуществляет кредитование торговых фирм под залог долговых обязательств покупателей. Источником их ссудных ресурсов являются кредиты коммерческих банков и капиталы, которые мобилизуются через выпуск и распространение собственных ценных бумаг.
Лизинговые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на покупке основных средств производства и предоставлении их во временное пользование арендатору, который постепенно платит лизинговой компании стоимость взятого в аренду имущества.
Факторинговые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на покупке дебиторской задолженности клиентов, связанной с поставкой товаров или предоставлением услуг.
4. Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика - комплекс мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, осуществляемых государством с целью регулирования экономического роста, сдерживания инфляции, обеспечения занятости, равновесия платежного баланса.
Объектами денежно-кредитной политики выступают совокупная денежная масса и уровень процентных ставок.
Субъектами денежно-кредитной политики выступают центральный (эмиссионный) банк страны, коммерческие банки, учреждения по страхованию депозитов и т.п.
Инструменты денежно-кредитной политики - операции на открытом рынке, управление обязательными резервами, учетная политика.
Операции на открытом рынке - покупка и продажа уполномоченными учреждениями государства его ценных бумаг (казначейских векселей, государственных облигаций и пр.) с совершением позднее обратной сделки. Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк представляет им дополнительные ресурсы.Таким образом, покупка государственных ценных бумаг вызывает дополнительную денежную эмиссию. Продажа государственных ценных бумаг снижает объемы денежной массы, которая находится в обращении.Управление обязательными резервами - изменение нормы обязательного резервирования банковских депозитов. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена «на счетах Центрального банка и не может быть использована коммерческими банками для выдачи кредитов. Таким образом, увеличение нормы обязательного резервирования приводит к уменьшению возможностей коммерческих банков к кредитованию и в результате сокращается денежная масса в обращении. Уменьшение нормы обязательного резервирования приводит к увеличению ликвидности банковских активов.
Учетная (дисконтная) политика - изменение нормы процента при предоставлении займов центральным банком коммерческим банкам. Такой кредит предоставляется коммерческим банкам под залог государственных ценных бумаг. Повышение ставки по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении. И наоборот.
Таким образом, через изменение учетной ставки на денежном рынке также увеличивается или уменьшается предложение кредитных ресурсов.
Девизные операции, то есть покупка и продажа Центральным банком иностранной валюты для поддержания курса национальной валюты и предотвращения его резких колебаний, противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.
Депозитные операции ЦБ, которые также используются для изъятия излишней ликвидности коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать на депозиты временно свободные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок, допуская обесценения национальной валюты и росту инфляции в связи с этим.
Литература
1. Александрова М.М., Маслова С.О. Гроші. Фінанси. Кредит.: Навчально-методичний посібник. – К.: ЦУЛ, 2002 – с.61-73, 232-271.
2. Демкінський А. Гроші та кредит. Навчальний посібник. – К.:Дакор, 2005 – с.155-182, 329-381.
3. Іванов В.М., Софіщенко І.Я. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн: Курс лекцій. – К.: МАУП,2001 – с. 4-72.
4. Лисенков Ю.М., Коротка Т.А. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн. – К.: Зовнішня торгівля, 2005 – с.4 – 18.
5. Рудый К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран: Учебное пособие. – М.: Новое знание,2004 – с.25-36.