Смекни!
smekni.com

Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг") (стр. 11 из 23)

Для контроля за выполнением этих функций уставного фонда используется показатель чистые активы. Понятие чистые активы было закреплено статьями 71, 89, 99, 114 Гражданского кодекса Республики Беларусь, а затем в Декрете Президента Республики Беларусь от 16.01.2009 №1 «О государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» установлены минимальные размеры уставного фонда юридических лиц различной организационно-правовой формы.

Для определения соотношения чистых активов и минимального размера уставного фонда для конкретной организации необходимо соотнести следующие моменты:

– цель создания – коммерческая или некоммерческая организация;

– организационно-правовая форма;

– основной вид деятельности.

Порядок расчета стоимости чистых активов определен Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов организации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27.06.2008 №107:

– активы, принимаемы к расчету, – это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости:

а) основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

б) нематериальные активы – по остаточной стоимости;

в) вложения во внеоборотные активы – в сумме фактических затрат организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

г) запасы и затраты в следующей оценке:

1) сырье, материалы, незавершенное производство – по фактической стоимости с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов, и сумм налога на добавленную стоимость;

2) имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, принимается к расчету по остаточной стоимости;

3) расходы будущих периодов – в сумме фактических расходов;

а) готовая продукция и товары – в сумме фактической себестоимости;

д) товары отгруженные – по полной производственной себестоимости;

е) дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников по их вкладам в уставной фонд, – в фактическом их размере;

ж)финансовые вложения – в сумме фактических затрат инвестора;

з) денежные средства – в размере фактических остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках;

и) прочие оборотные активы (по статье «прочие активы» в расчет принимаются доходные вложения в материальные ценности и прочие активы организации, а также доля перестраховщиков в страховых резервах; из активов, принимаемых к расчету, исключается стоимость чистых активов, полученных организацией в доверительное управление).

– пассивы, принимаемые к расчету, – это обязательства организации, в состав которых включаются:

а) целевое финансирование – в суммах фактического его поступления;

б) заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) – оцениваются в сумме, подлежащей возврату;

в) кредиторская задолженность – в суммах, подлежащих оплате (выплате);

г) резервы предстоящих расходов – в размере фактически зарезервированных сумм;

д) доходы будущих периодов – в фактическом размере;

е) прочие пассивы, включающие прочие доходы и расходы, прочие виды обязательств, а также страховые резервы и фонды.

Произведем расчет стоимости чистых активов для ООО «СИ-Трейдинг» по данным бухгалтерских балансов за 2006–2008 года. Расчет представим в виде таблицы 2.8:


Таблица 2.8 – Анализ чистых активов и уставного фонда

Наименование показателей Абсолютные величины, млн. р.
2006 2007 2008
1. АКТИВЫ
1.1 Внеоборотные активы 2392 9876 38396
1.1.1 Основные средства (стр. 110) 310 344 336
1.1.2 Нематериальные активы (стр. 120) - - -
1.1.3 Доходные вложения в материальные ценности (стр. 130) - - -
1.1.4 Вложения во внеоборотные активы (стр. 140) 2082 9532 38060
1.1.5 Прочие внеоборотные активы (стр. 150) - - -
1.2 Оборотные активы 206 3537 14528
1.2.1 Запасы и затраты (стр. 210) 10 542 3678
1.2.2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220) 32 1100 6153
1.2.3 Дебиторская задолженность (стр. 230+240) 6 1485 4032
1.2.4 Расчеты с учредителями (стр. 250) - 43 -
1.2.4.1 из них задолженность участников по вкладам в уставной фонд (стр. 251) - 43 -
1.2.5 Денежные средства (стр. 260) 2 202 500
1.2.6 Финансовые вложения (стр. 270) 156 165 165
1.2.7 Прочие оборотные активы (стр. 280) - - -
2 АКТИВЫ, принимаемые к расчету (стр. 1.1 + стр. 1.2 – стр. 1.2.4.1) 2598 13370 52924
3 ПАССИВЫ 2582 13090 52634
3.1 Целевое финансирование (стр. 460) - - -
3.2 Доходы будущих периодов (стр. 470) - - 47
3.3 Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) 2581 12457 51892
3.4 Прочие долгосрочные обязательства (стр. 520) - - -
3.5 Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) - 600 -
3.6 Кредиторская задолженность (стр. 620) 1 33 695
3.7 Задолженность перед учредителями (стр. 630) - - -
3.7.1 из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставной фонд (из стр. 630) - - -
3.8 Резервы предстоящих расходов (стр. 640) - - -
3.9 Прочие краткосрочные обязательства (стр. 650) - - -
4 ПАСИВЫ, применим. к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус стр. 3.7.1) 2582 13090 52634
5 Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление - - -
6 Стоимость имущества, переданного обществу по договору безвозмездного пользования - - -
7 Стоимость чистых активов (стр. 2 – стр. 4 – стр. 5 – стр. 6) 16 280 290
8 Уставной фонд (стр. 410) 10 53 53
9 Превышение чистых активов над уставным фондом (стр. 7 – стр. 8) 6 227 237

По данным таблицы 2.8 видно, что стоимость чистых активов в 2008 году выросла по сравнению с 2006 годом (с 16 млн. р. по 290 млн. р.), а также заметен рост существенного превышения чистых активов предприятия над уставным фондом. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

2.2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Устойчивое финансовое состояние, то есть умение сохранять финансовое равновесие в долгосрочном периоде, формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определение его на ту или иную дату [13]. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей [10].

Абсолютные показатели используются для определения степени обеспеченности запасов и затрат определенными источниками их финансирования и характеристики финансового положения предприятия по степени финансовой устойчивости, а относительные – характеризуют структуру источников средств и состояние оборотных и основных средств.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (+) или недостаток (–) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств (за вычетом внеоборотных активов), предназначенных для формирования запасов, и величины запасов и затрат.

К плановым источникам формирования запасов и затрат Ипл относится собственный оборотный капитал СКоб, краткосрочный заемный капитал Кзк, долгосрочный заемный капитал Дзк (стр. 590 ПБ): Ипл = СКоб + Кзк + Дзк

Величина собственного оборотного капитала: СКоб = СК – ВОА.

Величина краткосрочного заемного капитала – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 ПБ), кредиторская задолженность (стр. 620 ПБ), задолженность перед участниками (учредителями) (стр. 630 ПБ), прочие краткосрочные обязательства (стр. 650 ПБ): Кзк = стр. 610ПБ + стр. 620ПБ + стр. 630ПБ + стр. 650ПБ.

Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат при оценке финансовой устойчивости предприятия последовательно используются следующие абсолютные показатели (таблица 2.9):

Таблица 2.9 – Абсолютные показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат

Показатели Усл. обозначение Абсолютные величины, млн. р.
2006 2007 2008
Наличие собственных оборотных средств СКоб -2376 -9553 -38059
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников СКоб + Дзк 205 2904 13833
Общая величина плановых источников Ипл 206 3537 14528

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются:

– излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат (

):

, (2.1)

где Z – запасы и затраты – материальные оборотные активы, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками (стр. 210АБ);

об – собственный оборотный капитал.

– излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (

):