Для контроля за выполнением этих функций уставного фонда используется показатель чистые активы. Понятие чистые активы было закреплено статьями 71, 89, 99, 114 Гражданского кодекса Республики Беларусь, а затем в Декрете Президента Республики Беларусь от 16.01.2009 №1 «О государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» установлены минимальные размеры уставного фонда юридических лиц различной организационно-правовой формы.
Для определения соотношения чистых активов и минимального размера уставного фонда для конкретной организации необходимо соотнести следующие моменты:
– цель создания – коммерческая или некоммерческая организация;
– организационно-правовая форма;
– основной вид деятельности.
Порядок расчета стоимости чистых активов определен Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов организации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27.06.2008 №107:
– активы, принимаемы к расчету, – это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости:
а) основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;
б) нематериальные активы – по остаточной стоимости;
в) вложения во внеоборотные активы – в сумме фактических затрат организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;
г) запасы и затраты в следующей оценке:
1) сырье, материалы, незавершенное производство – по фактической стоимости с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов, и сумм налога на добавленную стоимость;
2) имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, принимается к расчету по остаточной стоимости;
3) расходы будущих периодов – в сумме фактических расходов;
а) готовая продукция и товары – в сумме фактической себестоимости;
д) товары отгруженные – по полной производственной себестоимости;
е) дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников по их вкладам в уставной фонд, – в фактическом их размере;
ж)финансовые вложения – в сумме фактических затрат инвестора;
з) денежные средства – в размере фактических остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках;
и) прочие оборотные активы (по статье «прочие активы» в расчет принимаются доходные вложения в материальные ценности и прочие активы организации, а также доля перестраховщиков в страховых резервах; из активов, принимаемых к расчету, исключается стоимость чистых активов, полученных организацией в доверительное управление).
– пассивы, принимаемые к расчету, – это обязательства организации, в состав которых включаются:
а) целевое финансирование – в суммах фактического его поступления;
б) заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) – оцениваются в сумме, подлежащей возврату;
в) кредиторская задолженность – в суммах, подлежащих оплате (выплате);
г) резервы предстоящих расходов – в размере фактически зарезервированных сумм;
д) доходы будущих периодов – в фактическом размере;
е) прочие пассивы, включающие прочие доходы и расходы, прочие виды обязательств, а также страховые резервы и фонды.
Произведем расчет стоимости чистых активов для ООО «СИ-Трейдинг» по данным бухгалтерских балансов за 2006–2008 года. Расчет представим в виде таблицы 2.8:
Таблица 2.8 – Анализ чистых активов и уставного фонда
Наименование показателей | Абсолютные величины, млн. р. | ||
2006 | 2007 | 2008 | |
1. АКТИВЫ | |||
1.1 Внеоборотные активы | 2392 | 9876 | 38396 |
1.1.1 Основные средства (стр. 110) | 310 | 344 | 336 |
1.1.2 Нематериальные активы (стр. 120) | - | - | - |
1.1.3 Доходные вложения в материальные ценности (стр. 130) | - | - | - |
1.1.4 Вложения во внеоборотные активы (стр. 140) | 2082 | 9532 | 38060 |
1.1.5 Прочие внеоборотные активы (стр. 150) | - | - | - |
1.2 Оборотные активы | 206 | 3537 | 14528 |
1.2.1 Запасы и затраты (стр. 210) | 10 | 542 | 3678 |
1.2.2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220) | 32 | 1100 | 6153 |
1.2.3 Дебиторская задолженность (стр. 230+240) | 6 | 1485 | 4032 |
1.2.4 Расчеты с учредителями (стр. 250) | - | 43 | - |
1.2.4.1 из них задолженность участников по вкладам в уставной фонд (стр. 251) | - | 43 | - |
1.2.5 Денежные средства (стр. 260) | 2 | 202 | 500 |
1.2.6 Финансовые вложения (стр. 270) | 156 | 165 | 165 |
1.2.7 Прочие оборотные активы (стр. 280) | - | - | - |
2 АКТИВЫ, принимаемые к расчету (стр. 1.1 + стр. 1.2 – стр. 1.2.4.1) | 2598 | 13370 | 52924 |
3 ПАССИВЫ | 2582 | 13090 | 52634 |
3.1 Целевое финансирование (стр. 460) | - | - | - |
3.2 Доходы будущих периодов (стр. 470) | - | - | 47 |
3.3 Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) | 2581 | 12457 | 51892 |
3.4 Прочие долгосрочные обязательства (стр. 520) | - | - | - |
3.5 Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) | - | 600 | - |
3.6 Кредиторская задолженность (стр. 620) | 1 | 33 | 695 |
3.7 Задолженность перед учредителями (стр. 630) | - | - | - |
3.7.1 из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставной фонд (из стр. 630) | - | - | - |
3.8 Резервы предстоящих расходов (стр. 640) | - | - | - |
3.9 Прочие краткосрочные обязательства (стр. 650) | - | - | - |
4 ПАСИВЫ, применим. к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус стр. 3.7.1) | 2582 | 13090 | 52634 |
5 Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление | - | - | - |
6 Стоимость имущества, переданного обществу по договору безвозмездного пользования | - | - | - |
7 Стоимость чистых активов (стр. 2 – стр. 4 – стр. 5 – стр. 6) | 16 | 280 | 290 |
8 Уставной фонд (стр. 410) | 10 | 53 | 53 |
9 Превышение чистых активов над уставным фондом (стр. 7 – стр. 8) | 6 | 227 | 237 |
По данным таблицы 2.8 видно, что стоимость чистых активов в 2008 году выросла по сравнению с 2006 годом (с 16 млн. р. по 290 млн. р.), а также заметен рост существенного превышения чистых активов предприятия над уставным фондом. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
2.2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Устойчивое финансовое состояние, то есть умение сохранять финансовое равновесие в долгосрочном периоде, формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определение его на ту или иную дату [13]. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей [10].
Абсолютные показатели используются для определения степени обеспеченности запасов и затрат определенными источниками их финансирования и характеристики финансового положения предприятия по степени финансовой устойчивости, а относительные – характеризуют структуру источников средств и состояние оборотных и основных средств.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (+) или недостаток (–) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств (за вычетом внеоборотных активов), предназначенных для формирования запасов, и величины запасов и затрат.
К плановым источникам формирования запасов и затрат Ипл относится собственный оборотный капитал СКоб, краткосрочный заемный капитал Кзк, долгосрочный заемный капитал Дзк (стр. 590 ПБ): Ипл = СКоб + Кзк + Дзк
Величина собственного оборотного капитала: СКоб = СК – ВОА.
Величина краткосрочного заемного капитала – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 ПБ), кредиторская задолженность (стр. 620 ПБ), задолженность перед участниками (учредителями) (стр. 630 ПБ), прочие краткосрочные обязательства (стр. 650 ПБ): Кзк = стр. 610ПБ + стр. 620ПБ + стр. 630ПБ + стр. 650ПБ.
Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат при оценке финансовой устойчивости предприятия последовательно используются следующие абсолютные показатели (таблица 2.9):
Таблица 2.9 – Абсолютные показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат
Показатели | Усл. обозначение | Абсолютные величины, млн. р. | ||
2006 | 2007 | 2008 | ||
Наличие собственных оборотных средств | СКоб | -2376 | -9553 | -38059 |
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников | СКоб + Дзк | 205 | 2904 | 13833 |
Общая величина плановых источников | Ипл | 206 | 3537 | 14528 |
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются:
– излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат (
): , (2.1)где Z – запасы и затраты – материальные оборотные активы, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками (стр. 210АБ);
CКоб – собственный оборотный капитал.
– излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (
):