Прибыль - это стандарт успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами.
Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.
Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.
Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т. д.
Таблица 2.13 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия
| Показатели | Предыдущий период Тыс. руб. | Отчетный период Тыс. руб. | Изменение (+,-) | |
| Тыс. руб. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Прибыль (убыток)от продажи продукции | 917850 | 1187835 | 269985 | 29,4 |
| 2. Проценты к получению | 1054 | 2608 | 1554 | 147 |
| 3. Проценты к уплате | 67189 | 187870 | 120681 | 180 |
| 4.Прочие операционные доходы | 27359 | 1183693 | 1156334 | 4226 |
| 5.Прочие операционные расходы | 291913 | 390876 | 98963 | 34 |
| 6. Доходы от участияв других организациях | 604 | 10700 | 10096 | 1671 |
| 7.Внереализационные доходы | 102218 | 96479 | -5739 | -6 |
| 8.Внереализационныерасходы | 373870 | 285745 | -88125 | -23,5 |
| 9. Прибыль (убыток) доналогообложения | 316113 | 1616824 | 1300711 | 411 |
| 10. Налог на прибыль и иные аналогичные | 133398 | 471496 | 338098 | 253 |
| 11. Прибыль (убыток) отобычной деятельности | 182715 | 1145328 | 962613 | 526 |
| 12. Чрезвычайные доходы | 106 | 546 | 440 | 415 |
| 13. Чрезвычайные расходы | 36 | 1685 | 1649 | 4580 |
| 14. Чистая прибыль(нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода) | 182785 | 1144189 | 961404 | 525 |
По данным таблицы видно, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году в четыре раза. Это привело к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.
Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения.
Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 269985 руб., или на 29,4 %, а также сокращением внереализационных расходов на 88125 руб., или на 23,5%. Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. В отчетном году по сравнению с предыдущим периодом произошло сокращение прочих внереализационных доходов на 5739 руб., или на 6 %.
Рассмотрим влияние факторов на относительное изменение суммы налогооблагаемой прибыли. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.
1. Влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину налогооблагаемой прибыли: 269958/316113*100 = + 85,3%.
2. Влияние увеличения прочих операционных доходов на величину налогооблагаемой прибыли: 1156334 /316113 · 100 = + 365 %.
3. Влияние уменьшения внереализационных доходов на величину налогооблагаемой прибыли: -5739 / 316113 · 100 = - 1,8 %.
4. Влияние увеличения прочих операционных расходов на величину налогооблагаемой прибыли: 98963 /316113 · 100 = - 31,3 %.
5. Влияние сокращения внереализационных расходов на величину налогооблагаемой прибыли: -88125 / 316113 · 100 = + 28 %.
6. Сводка факторов: 85,3 + 365 - 1,8 – 31,3 + 28 = 445,2
Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост налогооблагаемой прибыли оказало увеличение прибыли прочих операционных доходов (365 %) и суммы прибыли от продаж (85,3 %). Отрицательное влияние на величину прибыли вызвано увеличением прочих операционных расходов. Следовательно, сокращение расходов и увеличение доходов - это резервы роста прибыли предприятия.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).
1. Рентабельность затрат (Rs) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп), %:
Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
2. Рентабельность продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:
а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rпр), %:
Rпр = (Пр / Вр) · 100 %, (2.27)
б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи (Rн), %:
Rн = (Пн / Врv) · 100 % (2.28)
в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rч), %:
Rч = (Пч / Вр) · 100 % (2.29)
Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.
3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).
В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности. а) Рентабельность всего имущества (Rи) - как отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:
где:
<И> - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.:
<И> = (ВБн + ВБк) · 0,5, (2.31)
где:
ВБн, ВБк - валюта баланса (общая стоимость имущества) соответственно на начало и конец отчетного периода, которая равна сумме итогов раздела I и II актива баланса
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.
б) Рентабельность собственного капитала (Rск) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, %:
Rск = (Пч / <СК>) · 100 %, (2.33)
где:
<СК> - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия (итог III раздела пассива баланса) на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, руб.:
СК = (СКн + СКк) · 0,5 (2.34)
Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.
Рентабельность имущества отличается от рентабельности соответственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.
Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно оцениваться отрицательно.
Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2) с помощью аналитической таблицы 2.14.
Таблица 2.14 - Динамика коэффициентов рентабельности
| Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+,-) |
| Исходные данные, тыс. руб. | |||
| 1.Выручка (нетто) от продажипродукции | 6846740 | 8938445 | 2091705 |
| 2. Полная себестоимостьреализованной продукции | 5928890 | 7750610 | 1821720 |
| 3. Прибыль от продажи продукции | 917850 | 1187835 | 269985 |
| 4. Прибыль до налогообложения | 316113 | 1616824 | 1300711 |
| 5. Чистая прибыль | 182785 | 1144189 | 961404 |
| Коэффициенты рентабельности | |||
| 6. Рентабельность затрат, % | 917850/5928890*100 =15,4 | 1187835/7750610*100 = 15,3 | -0,1 |
| 7.Рентабельность продажпо налогооблагаемой прибыли, % | 316113/6846740*100 = 4,6 | 1616824/8938445*100 = 18 | 13,4 |
| 8. Рентабельность продажпо прибыли от продажи, % | 917850/6846740*100 = 13 | 1187835/8938445*100 = 13 | 0 |
| 9. Рентабельность продажпо чистой прибыли, % | 182785/6846740*100 = 2,6 | 1144189/8938445*100 = 13 | 10,4 |
| 10. Рентабельность имущества, % | 316113/6095813*100 = 5 | 1616824/8706995*100 = 19 | 14 |
| 11.Рентабельность собственногокапитала, % | 182785/3534015*100 = 5 | 1144189/4599513*100= 25 | 20 |
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.