Финансовая деятельность шахты Обуховская (стр. 6 из 15)
Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности; устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.
Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в таблице.
Таблица 2.3 - Состав и структура дебиторской задолженности
| Виды дебиторской задолженности | На начало периода | На конец периода | Изменения | |||
| Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к началу периода | |
| Расчеты с дебиторами, всего | 785625 | 100 | 968607 | 100 | 182982 | 23,3 |
| В том числе: | ||||||
| Покупатели и заказчики | 480693 | 61,1 | 601905 | 62,1 | 121212 | 25,2 |
| Авансы выданные | 184355 | 23,4 | 128513 | 13,3 | -55842 | -30,3 |
| Прочие дебиторы | 120627 | 15,4 | 238189 | 24,6 | 117562 | 97,4 |
Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло по всем видам расчетов, кроме авансов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 121212 руб., или на 25,2 %, и составила на конец года 601905 руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 61,1 % до 62,1 %, то есть на 1 процентный пункт. Одновременно произошло снижение суммы выданных авансов на 55842 руб., или на 30,3 %, а прочих дебиторов увеличение на 117562 руб., или на 9,4,7 %.
Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:
Коб(ДЗ) = Вр / ДЗ, (2.1)
где:
Коб(ДЗ) - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз;
Вр - выручка от продажи (нетто), полученная на условиях последующей оплаты, руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата. Период оборота дебиторской задолженности (Тоб(ДЗ)) определяется по формуле:
Тоб(ДЗ) = ДЗ · Д / Вр, (2.2)
где:
Д - длительность анализируемого периода.
Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, называют сроком товарного кредита. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.
Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.
Сумма высвобожденных (-) или привлеченных (+) средств в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется формулой:
ΔОС (ДЗ) = (Тоб(ДЗ)1 - Тоб(ДЗ)0) ·Вр1/ Д, (2.3)
где:
Тоб(ДЗ)1, Тоб(ДЗ)0 - скорость оборота дебиторской задолженности соответственно отчетного и предыдущего периода;
Вр1 - выручка от продажи (нетто) отчетного периода. Доля дебиторской задолженности (dДЗ) в общем объеме текущих оборотных активов (ТА), %:
dДЗ = ДЗ / ТА · 100 (2.4)
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности проводят по данным следующей таблицы.
Таблица 2.4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| № п/п | Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+,-) |
| 1. | Выручка (нетто) от продажи продукции, руб. | 6846740 | 8938445 | +2091705 |
| 2. | Средняя дебиторская задолженность, руб. | 785625 | 868607 | +182982 |
| 3. | Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 1666306 | 2389253 | +722947 |
| 4. | Число дней | 360 | 360 | 0 |
| 5. | Период погашения дебиторской задолженности, дней | 785625*360/6846740=41,3 | 968607*360/8938445=39 | -2,3 |
| 6. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | 360/41,3=8,7 | 360/39=9,2 | 0,5 |
| 7. | Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 785625/1666306*100=47 | 968607/2389253*100=40,5 | -6,5 |
Как видно из таблицы состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с прошлым годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 41,3 на 39 дня, что привело к притоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снизилась на 6,5 % и составила к величине текущих активов 40,5 %. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 57107 руб. (39-41,3) · 8938445 / 360 - за один оборот и за год – 525384,4 руб. (57107 · 9,2). Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности следует рассмотреть способ предоставления скидок с договорной цены при досрочной оплате.
2.2 Анализ использования денежных средств
Для предприятия, работающего в рыночных условиях, главное - непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование основной деятельности, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.
Деньги должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. В этой связи возникает необходимость оценить движение потоков денежных средств, изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами, что позволяет сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования. Существуют различные способы такого анализа.
На основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках период оборота денежных средств определяется формулой:
Тоб(ДС) = ДС · Д / Вр, (2.5)
где:
ДС - денежные средства, полученные как половина суммы денежных остатков на начало и конец отчетного периода, руб;
Д - длительность периода, дней;
Вр - выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей), руб.
Расчет периода оборота денежных средств на предприятии за год показан в таблице. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств определены по данным годового бухгалтерского баланса.
Таблица 2.5 - Анализ оборачиваемости денежных средств
| № п/п | Наименование показателя | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+, -) |
| 1 | Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб. | 6846740 | 8938445 | +2091705 |
| 2 | Средние остатки денежных средств, тыс. руб. | 139959 | 129114 | -10845 |
| 3 | Число дней | 360 | 360 | |
| 4 | Период оборота денежных средств, дней | 139959*360/6846740=7 | 129114*360/8938445=5 | -2 |
| 5 | Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз | 360/7=51,4 | 360/5=72 | 20,6 |
Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 6 дней. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило не более семи дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:
(2.6)
В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.
Величина чистого потока (оттока) денежных средств рассчитывается так:
(2.7)Таблица 2.6 - Анализ отчета о движении денежных средств предприятия
| Наименование показателя | Отчетный год | ||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||||
| Остаток денежных средств на начало года | 139959 | - | |||
| Движение денежных средств по текущей деятельности: | 9750109 | 80,5 | |||
| Средства полученные от покупателей и заказчиков | 9029388 | 74,5 | |||
| Прочие доходы | 720721 | 6 | |||
| Денежные средства направленные: | 9250294 | 76 | |||
| На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья | 3282696 | 27 | |||
| На оплату труда | 2384593 | 20 | |||
| На выплату процентов | 32083 | 0,2 | |||
| На расчеты по налогам и сборам | 2661025 | 21,8 | |||
| На прочие расходы | 889897 | 7 | |||
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | 499815 | - | |||
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | 1174606 | 10 | |||
| Выручка от продажи объектов основных средств | 1045 | 0,008 | |||
| Поступления от погашения и реализации ценных бумаг, долей | 1159044 | 9,5 | |||
| Полученные дивиденды, доходы от долевого участия | 10700 | 0,08 | |||
| Полученные проценты | 1721 | 0,01 | |||
| Прочие доходы от инвестиционной деятельности | 2096 | 0,01 | |||
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | 280756 | - | |||
| Денежные средства направленные на: | 1455362 | 12 | |||
| Приобретение и создание основных средств | 1453577 | 11,99 | |||
| Прочие расходы по инвестиционной деятельности | 1785 | 0,01 | |||
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | 1188968 | 9,5 | |||
| Полученные займы и кредиты | 1188308 | 9,49 | |||
| Прочие доходы по финансовой деятельности | 660 | 0,005 | |||
| Денежные средства направленные на: | 1418872 | 12 | |||
| Погашение займов и кредитов | 835308 | 7 | |||
| Погашение обязательств по финансовой аренде | 529707 | 4,3 | |||
| На прочие расходы по финансовой деятельности | 53857 | 0,7 | |||
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 229904 | 2 | |||
| Чистое увеличение денежных средств | 10845 | - | |||
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 129114 | - | |||
| Поступило денежных средств всего | 12113683 | 100 | |||
| Израсходовано денежных средств всего | 12124528 | 100 | |||
Результаты оформим с помощью диаграмм.