Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Для предприятия вполне допустима ситуация, когда кредиторская задолженность немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также не рекомендуется сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.
Как видно из таблицы 11, кредиторская задолженность в течение трех лет выросла в 5 раз или на 2451,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, т.е. можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Лада-Сервис-Брянск» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, т.е. были «заморожены».
Рост дебиторской задолженности практически в 8 раз, что в абсолютном выражении составило 454,0 тыс. руб. является абсолютно неприемлемым отрицательным фактом. Отвлечение из оборота предприятия такой суммы негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями.
Такое положение дел позволяет сделать следующие выводы:
- соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;
- колебания суммы денежных средств в кассе и на расчетном счете говорят о нестабильности в получении и особенно расходовании денежных средств;
- положение дел можно изменить, проанализировав основные каналы поступления и направления использования денежных средств, взяв за основу «Отчет о движении денежных средств» годовой отчетности.
Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (см. табл. 12).
На основании анализа данных, представленных в таблице 13, можно сделать следующие выводы:
1. За анализируемый период ООО «Лада-Сервис-Брянск» в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком.
2. Поступления от реализации продукции, оказания услуг составляли единственный источник доходов предприятия в 2004 - 2006 гг.
3. ООО «Лада-Сервис-Брянск» нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах от выручки от реализации соответственно 4,71%, 10,93%, 1,98%) в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается.
Таблица 13 - Анализ источников притока/ оттока денежных средств, тыс. руб.
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | Динамика, тыс. руб. | |
| 2005 к 2004 г. | 2006 к 2005 г. | ||||
| Остаток денежных средств на начало года | 158 | 2 | 17 | -156 | 15 |
| Поступило денежных средств всего, в т.ч. | 2708 | 2443 | 21537 | -265 | 19094 |
| выручка от реализации продукции, в т.ч. | 2708 | 2443 | 21537 | -265 | 19094 |
| от реализации автомобилей | 1985 | 1853 | 19612 | -132 | 17759 |
| от реализации автозапчастей | 590 | 230 | 725 | -360 | 495 |
| от оказания техуслуг | 133 | 360 | 1200 | 227 | 840 |
| Направлено денежных средств всего, в т.ч. | 2864 | 2428 | 21487 | -436 | 19059 |
| на оплату товаров | 1157 | 1955 | 18848 | 798 | 16893 |
| на оплату труда | 780 | 194 | 261 | -586 | 67 |
| отчисления на социальные нужды | 297 | 79 | 325 | -218 | 246 |
| на выдачу подотчетных сумм | 36 | 21 | 40 | -15 | 19 |
| на оплату машин и транспортных средств | 25 | 32 | -25 | 32 | |
| на финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| на расчеты с бюджетом | 249 | 156 | 1501 | -93 | 1345 |
| сдано в банк из кассы | 204 | 404 | -204 | 404 | |
| прочие выплаты | 116 | 23 | 76 | -93 | 53 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 2 | 17 | 67 | 15 | 50 |
4. В 2005 г по сравнению с 2004 г наблюдалось значительное уменьшение поступления денежных средств по всем видам деятельности, кроме оказания техуслуг, зато в 2006 г по сравнению с 2005 г все эти значения выросли. Также в 2005 г (по сравнению с 2004 г) наблюдалось уменьшение всех видов расходов, кроме расходов на оплату товара, которые выросли на 798 тыс. руб. В 2006 г по сравнению с 2005 г суммы расходов по видам также как и доходов, значительно увеличились.
5. Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 42,73%, 80,02%, 87,51%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,53%, 87,97%, 88,73%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.
6. Негативным моментом является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск». Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами.
Рассмотрим движение денежных средств ООО «Лада-Сервис-Брянск» в разрезе основной, операционной и внереализационной деятельности, воспользовавшись данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные представим в таблице 14.
Как видно из таблицы, в целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. В течении 2003 – 2005 гг. наблюдалось волнообразное изменение общего чистого денежного потока. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2004–2006 гг. 3,03%, 19,97%,и 0,933% соответственно. Т.е. в целом предприятие работает достаточно стабильно, для производственного предприятия такой удельный вес прибыли является достаточно высоким. Операционной и внереализационной деятельности на протяжении всего исследуемого периода не велось.
Таблица 14 - Анализ денежных потоков по видам деятельности предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск» в 2004 – 2006 гг.
| показатель | 2004 | 2005 | 2006 |
| Текущая (основная деятельность) | |||
| Положительный Денежный Поток | 2708 | 2443 | 21537 |
| Отрицательный Денежный Поток | 2626 | 1955 | 21336 |
| Чистый Денежный Поток | 82 | 488 | 201 |
| Операционная деятельность - нет | |||
| Внереализационная деятельность - нет | |||
| Итого чистый денежный поток/ чистая прибыль | 82 | 488 | 201 |
Можно утверждать, что на предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств (инвестированию), т.е. необходимо уделить внимание организации финансового планирования и прогнозирования движения денежных средств, а также их инвестированию с целью получения дальнейшего дохода.
Произведем оценку достаточности денежных средств на ООО «Лада-Сервис-Брянск». Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Лада-Сервис-Брянск», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ косвенным (табл. 15) методом. Такой подход обеспечивает оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.
Из табл. 14 видно, что приток превышает отток денежных средств в 2004, 2005 и 2006 годах. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 100%. Все поступления и расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности.
Таблица 15 - Движение денежных средств (косвенный метод)
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Чистая прибыль | 82 | 488 | 201 |
| Операции по корректировке | |||
| Износ | 0 | 0 | 0 |
| Изменение материально-производственных запасов | +1262 | +1474 | -385 |
| Изменение НДС | -73 | 0 | +30 |
| Изменение незавершенного производства | 0 | 0 | 0 |
| Изменение дебиторской задолженности | +133 | +146 | +175 |
| Изменение задолженности бюджету | -120 | -58 | +28 |
| Изменение задолженности поставщикам | -344 | +1010 | +1341 |
| Изменение задолженности по заработной плате | +25 | -25 | +1 |
| Изменение задолженности перед внебюджетным фондам | 0 | -2 | 0 |
| Изменение задолженности прочим кредиторам | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО | +883 | +2545 | +1190 |
В таблице 15 рассмотрен косвенный метод. Он позволяет объяснить расхождения между величиной чистой прибыли и изменением денежных средств по видам деятельности. Как видно из таблицы, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом различия достаточно существенны. Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в таблице 16.