В зависимости от заемщика государственные займы делятся на размещаемые центральными и местными органами управления. По месту размещения государственный кредит может быть внутренним и внешним. Исходя из срока привлечения средств, займы делятся на: краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).
Мобилизация огромных финансовых ресурсов как следствие дает большую государственную задолженность. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны.
Государственный долг - это вся сумма выпущенных, но непогашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок.
Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществленные посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ.
Государственный внешний долг - это задолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам.
Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Любые долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые не могут превышать 30 лет.
Обслуживание государственного долга выражается в осуществлении операций по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате по ним процентов. Эти функции осуществляет Центральный банк РФ. Затраты по обслуживанию государственного долга производятся за счет средств республиканского бюджета РФ.
Огромный государственный долг России, как внутренний, так и внешний, отражает экономический и финансовый кризис в стране. В этих условиях РФ может использовать рефинансирование государственного долга, т.е. погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.
Контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и использованием кредитных ресурсов возлагается на Счетную палату РФ.
2.4 Страхование
Страхование представляет собой формирование и использование ФДС, связанное с наступлением страхового случая. Из средств страховых фондов пострадавшим выплачивается страховая сумма определённого размера.
На рынке действуют специализированные страховые организации, реализующие страховой продукт в форме обязательного и добровольного страхования.
Обязательное страхование выражает гражданско-правовые отношения, связанные с образованием и использованием ресурсов страхового фонда в силу закона. В РФ виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются действующим законодательством.
Добровольное страхование отличается от обязательного страхования тем, что гражданско-правовые отношения возникают в силу волеизъявления сторон – страховой компании и физического или юридического лица, которые закрепляются в заключаемом между ними письменном договоре страхования.
Выделяют пять основных видов страхования:
- Личное страхование – вид страхования, объектом которого выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека;
- Имущественное страхование - вид страхования, объектом которого выступает имущество в различных видах;
- Социальное страхование - вид страхования, объектом которого выступает доход граждан;
- Страхование рисков - вид страхования, сущность которого заключается в уменьшении риска осуществления предпринимательских сделок;
- Страхование ответственности - вид страхования, объектом которого является ответственность страхователя перед третьими лицами.
Среди звеньев финансово-кредитной системы фондовый рынок занимает особое место. Его можно выделить в звено, так как фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специфических финансовых активов - ценных бумаг.
Задача фондового рынка - обеспечение процесса перелив капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок служит для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств. Его особенность заключается в том, что участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого довода по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повышенный риск. Принципы использования финансовых ресурсов на фондовом рынке зависят от видов ценных бумаг, в которые они вложены, и от типов операций с ценными бумагами.
В Российской Федерации фондовый рынок получил своё развитие с 1992 года, в части продажи государственных ценных бумаг для мобилизации финансовых ресурсов государства.
Государственными ценными бумагами являются:
- ГКО (государственные краткосрочные обязательства)
- ГДО (государственные долгосрочные обязательства)
- ОФЗ (облигации федерального займа)
- ОВВЗ (облигации внутреннего валютного займа)
- Облигации государственного сберегательного займа
- Государственные жилищные сертификаты.
Государственное регулирование фондового рынка осуществляется с помощью различных структур:
- Госдума - при ней создаётся ряд комитетов, ответственных за разработку законопроектов в области ценных бумаг;
- Комитет по собственности, приватизации и хозяйственной деятельности – разработка законопроектов об АО;
- Подкомитет по законодательству о финансовых институтах, фондовом рынке и страховании – формирование законопроектов о ценных бумагах и фондовом рынке;
- Подкомитет по банкам - формирование законопроектов о банках, банковской деятельности, регламентирующих операции с ценными бумагами;
- Правительство РФ – осуществление общего руководства за развитием и функционированием рынка ценных бумаг, подготовка законопроектов;
- Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ – осуществление:
- разработки основных направлений развития рынка ценных бумаг;
- утверждения стандартов эмиссии ценных бумаг;
- государственной регламентации фондовых бирж, а также их лицензирование;
- обеспечение единым информационным пространством на фондовом и финансовом рынке РФ;
- МФ РФ – единственный исполнительный орган власти, регулирующий фондовый рынок. В его компетенции:
- регламентирование правил совершения операций с ценными бумагами;
- регулирование учёта и отчётности;
- лицензирование финансовых брокеров, фондовых бирж и инвестиционных консультантов;
- регистрация выпуска ценных бумаг;
- ведение единого государственного реестра.
- ЦБ РФ – установление правил совершения операций на фондовом рынке;
- Антимонопольный комитет – согласовывает крупные выпуски ценных бумаг, приобретение 35 % и более акций одного эмитента и т.д.;
- Российский фонд федерального имущества – продажа акций в процессе приватизации, управление портфелем акций, находящимся в собственности государства;
- Министерство экономического развития – участие в политике формирования рынка ценных бумаг, разработка законов с ценными бумагами;
- Федеральная таможенная служба – регулирование ввоза и вывоза из страны ценных бумаг;
- Федеральная налоговая служба с МФ РФ – регулирование порядка налогообложения операций с ценными бумагами.
Финансы предприятий имеют определенный иерархический уровень и составляют основу финансовой системы страны. Это децентрализованные финансы.
Гражданский кодекс (ГК) РФ признает юридическим лицом организацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ГК РФ установлено, что самостоятельный баланс или смета необходимы для юридического лица.
Представляется возможным назвать финансами предприятий замкнутые перераспределительные отношения между подразделениями и видами деятельности одного юридического лица, с определенной целью или некоторым множеством целей (адаптации к изменению рыночной среды, обеспечения конкурентных преимуществ, ускорения научно-технического прогресса, гармонизации отношений в коллективе и др.), в реальных условиях функционирования, а также взаимоотношения с бюджетами разных уровней, инвестиционная и эмиссионная деятельность юридических лиц.
В условиях рынка финансы субъектов хозяйствования представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Эти ресурсы формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.); средства, мобилизуемые на финансовом рынке в результате операций с ценными бумагами; средства, поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховые возмещения и т.п.).
Известна точка зрения, что финансовые отношения возникают при распределении выручки предприятий. Приверженцы этого подхода считают, что финансы предприятий опосредуют процессы деления выручки на составные части, имеющие специфическое целевое назначение: себестоимость, прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизы и др.
Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода.
От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.