Финансовая стратегия предприятия (стр. 9 из 11)
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-2,03) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у ОАО «ДАКГОМЗ» предназначенные для этого собственные оборотные средства отсутствуют.
Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего лишь 6% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.
Таблица 2.8 - Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в копейках) | Изменения (коп.)(гр.2-гр.3) | |
| За отчетный период | За аналогичный период прошлого периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Величина прибыли от реализации услуг на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию услуг | -11,8 | -9,9 | -1,9 |
| 2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность от услуг) | -13,3 | -11 | -2,3 |
| 3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации | 0,2 | -4,1 | +4,3 |
Таблица 2.9 - Рентабельность капитала
| Показатель рентабельности | Значение показателя в отчетном периоде | Расчет показателя |
| Рентабельность производственных фондов | -42,1 | Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов |
| Рентабельность активов | 0,5 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
| Рентабельность собственного капитала | 0,9 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
В таблице 2.10представлены рассчитанные показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 2.10 - Оборачиваемость активов
| Показатель оборачиваемости | Значение показателя в отчетном периоде, коэффициент | Продолжи-тельность оборота в отчетном периоде в днях | Порядок расчета |
| Оборачиваемость активов | 2,8 | 129 | Отношение выручки к среднегодовой стоимости активов |
| Оборачиваемость собственного капитала | 4,9 | 73 | Отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала |
| Оборачиваемость задолженности за реализованные услуги | 44,1 | 8 | Отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 31,4 | 11 | Отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности |
| Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками | 24,8 | 15 | Отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками |
| Оборачиваемость материально-производственных запасов | 24,4 | 15 | Отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ |
В соответствии с результатами расчетов, за 129 календарных дней предприятие получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 15 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2005 г.) и результатов деятельности ОАО «ДАКГОМЗ» в течение рассматриваемого периода, которые приведены выше. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
3 Разработка финансовой стратегии развития предприятия ОАО «ДАКГОМЗ» на 2007 – 2010гг
3.1 Определение общего периода формирования финансовой стратегии
Этот период зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия, так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим).
Важным условием определения периода формирования финансовой стратегии предприятия является предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия.
В условиях нынешнего нестабильного (а по отдельным аспектам непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем должен определяться рамками 3 лет. Условиями определения периода формирования финансовой стратегии являются также отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие.
В связи с этим примем период разработки финансовой стратегии ОАО «ДАКГОМЗ» длительностью на 3 года.
Прежде чем разрабатывать мероприятия по улучшению работы предприятия, проведем анализ конкуренции на рынке сбыта.
Рисунок 3.1 – Рынок основных производителей молочной продукции по Хабаровскому краю
Рост объемов реализации продукции ОАО «Переясловский м/з» обусловлен появлением молочной продукции на рынке г.Комсомольска-на-Амуре, в результате чего наблюдается тенденция снижения объемов по реализации продукции ОАО «ДАКГОМЗ».
| № п/п | Наименование предприятия | % роста 2005 года к 2004 году |
| 1 | МУП «Бифидум» | 106,8 |
| 2 | ОАО «ДАКГОМЗ» | 107 |
| 3 | ОАО «Переясловский м/з» | 120,7 |
| 4 | ООО «Вяземский комбинат» | 99,9 |
Годовой объем реализации продукции составляет по исходным данным 23 214 тонн. Планируемые объемы реализации продукции представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1– План реализации продукции в разрезе по рынкам на 2006г.
| Рынок сбыта | Итого | Итого | % | Прирост в тоннах |
| Рынок сбыта | ожид.2005 г | План | прирост а | |
| 1. Всего тонн | 21794,0 | 23214,0 | 7% | 1476 |
| 2. Комсомольск | 13509,0 | 14304,0 | 6% | 795 |
| 3. Хабаровск | 2708,0 | 3060,0 | 13% | 352 |
| 4. Ванино | 496,0 | 546,0 | 10% | 50 |
| 5. Сов. Гавань | 265,5 | 290,0 | 9% | 25 |
| 5. Владивосток | 40,0 | 127,0 | 218% | 87 |
| 6. Биробиджан | 42,0 | 69,0 | 64% | 27 |
| 7. Амурск | 945,0 | 1017,0 | 8% | 72 |
| 8. Сахалин | 34,0 | 132,0 | 288% | 98 |
| 9. Прочие в т.ч. | 4020,0 | 3959,0 | -2% | -61 |
Чтобы достич таких результатов на 2006 год и в дальнейшем увеличивать объемы продаж, разработаем финансовую стратегию предприятия ОАО»ДАКГОМЗ».
Необходимые мероприятия на рынках реализации
| Наименование рынка | Мероприятия |
| Комсомольск-на-Амуре | Расширение торговой сети дочернего предприятия ООО «ДАКГОМЗ-ТОРГ», привлечение новых покупателей. Обеспечение оптимальной транспортной доставки продукции до покупателя |
| Хабаровск | Вовлечение в сферу сбыта предприятий общественного питания, школ и больниц города. Расширение собственной торговой сети «ДАКГОМЗ – Край – Торг». Участие в тендерах на поставку продукции в детские оздоровительные лагеря. Открытие на территории онкологического центра цеха производства полуфабрикатов с бобавлением соевого белка для лечебно-профилактического питания. |
| Ванино, Советская Гавань | Привлечение дополнительного торгового представителя в регионе. |
| Приморье | Нахождение рынка сбыта через оптовые базы г.Владивостока. В г.Уссурийск – работа через дистрибьютера по поставке продукции, выход через него на г.Магадан. |
| Биробиджан | Привлечение дополнительного торгового представителя в регионе |
| Амурск | Открытие собственного магазина. Заключение договоров на поставку продукции с предприятиями, детскими учреждениями города. |
| Сахалин | Сотрудничество со строительной корпорацией. |
| Прочие (п.Эльбан) | Расширение торговой сети дочернего предприятия ООО «ДАКГОМЗ-АГРО» |
Мероприятия по повышению качества выпускаемой продукции в 2006 году.
В 2007-2010 годах усиленное внимание будет обращено на проблему качества продукции. Ужесточены требования по качеству при заключении договоров на поступающее сырье. Используется установка для очистки водопроводной воды, поступающей с Горводоканала. Будет расширен ассортимент используемых заквасок. Будут внедрены изменения в технологические процессы производства сметаны, майонеза. В 2007 году планируется установить станцию подготовки горячей воды к пастеризационно-охладительной установке с системой автоматики, что позволит стабилизировать процесс пастеризации молока. В 2008 году планируется заменить пластинчатую установку подогрева молока перед сепарированием. Будет установлена автоматическая система управления технологическим процессом на производстве сметаны, которая позволит устранить влияние «человеческого» фактора. Планируется установить две дополнительные холодильные камеры для заморозки и хранения полуфабрикатов и колбасных изделий. Инвестиционные вложения по закупу оборудования в размере 8760 тыс. рублей позволят провести не только обновление изношенного оборудования (конденсатор для компрессорного участка, замена ванн нормализации в масло - мороженом цехе, установка предварительного подогрева молока перед сепарированием), но и значительно расширить ассортимент выпускаемой продукции (кондитерский комплекс, дозатор двухцветного мороженого, комплекс оборудования для полуфабрикатов).