Смекни!
smekni.com

Финансовое планирование предприятия (стр. 2 из 6)

ПДСпл – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции;

РДСпл – плановая сумма расходования денежных средств предприятия.

Второй этап

Прогнозирование поступления и использования денежных средствпо инвестиционной деятельности предприятия основой для расчета являются:

1. Программа реального инвестирования, характеризующая объем вложения денежных средств в части отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных проектов.

2. Проектируемый к формированию портфель долгосрочных финансовых инвестиций.

3. Предполагаемая сумма поступления денежных средств от реализации основных средств, нематериальных активов. В основу этого расчета должен быть положен план их обновления.

4. Планируемый размер инвестиционной прибыли в виде дивидендов и процентов к получению.

Расчеты обобщаются в рамках позиций, предусмотренных стандартом отчета о движении средств предприятия по инвестиционной деятельности.

Третий этап

Прогнозирование поступления и использования денежных средствпо финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе потребности фирмы во внешнем финансировании, определенной по отдельным ее элементам. Основой этих расчетов является:

1. Намечаемый объем эмиссии собственных акций или привлечения дополнительного паевого капитала. В план поступления денежных средств включается только та часть дополнительной эмиссии акций, которая может быть реализована в предстоящем периоде.

2. Намечаемый объем привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

3. Сумма ожидаемого поступления средств в порядке безвозмездного целевого финансирования. Эти показатели включаются в план ДДС на основе утвержденных государственных бюджетов или соответствующих бюджетов других органов.

4. Суммы предстоящих выплат в плановом периоде основного долга по кредитам и займам. Расчет этих показателей осуществляется на основе конкретных кредитных договоров с банками и другими кредиторами.

5. Предполагаемый объем дивидендных выплат акционерам. В основе этого расчета – планируемая сумма чистой прибыли предприятия и осуществляемая им дивидендная политика.

Показатели разработанного плана поступления и расходования денежных средств служат основой оперативного планирования различных видов денежных потоков предприятия. Форматы плана ДДС могут быть различными, но во всех случаях показатели плана ДДС взаимно связаны с формой плана ДиР, планом капитальных вложений и кредитным планом.

Так как на практике большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточной точностью, то на практике данную методику планирования денежных потоков упрощают.

1. Определить наиболее важные показатели, которые будут установлены в плане ДДС в качестве целевых (размер минимального и максимального конечного сальдо по месяцам).

2. Установить три вида источника денежных средств:

· От операций (с выделением предоплаты, продажи за наличный расчет, поступлений за продукцию, отгруженную ранее);

· Внешнее финансирование (кредиты и инвестиции);

· Прочие источники (авансы, поступления от участия в других видах деятельности кроме основной деятельности).

3. Спрогнозировать поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служит исходной предпосылкой разработки других его составных частей.

4. Детализировать статьи источников денежных средств каждого вида с выделением наиболее важных позиций (разбивкой поступлений

2. Характеристика годовых финансовых планов

Система текущего финансового планирования деятельности предприятия основывается на разработке финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и долгосрочном финансовом плане. Следовательно, текущее финансовое планирование осуществления.

Результатом текущего финансового планирования является разработка трех основных документов:

1. плана прибылей и убытков;

2. плана движения денежных средств;

3. планового баланса.

Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных, корреспондируют друг с другом и разрабатываются в определенной последовательности.

Документы текущего финансового планирования разрабатываются на период, равный одному году с разбивкой по кварталам.

Исходными данными для разработки годовых финансовых планов являются:

· финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

· результаты финансового анализа за предшествующий период;

· планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной производственно – хозяйственной деятельности;

· система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

· действующая система налогообложения;

· применяемые методы расчета амортизационных отчислений;

· средние процентные ставки на финансовом рынке.

Разработка финансовых планов в реальной жизни предшествует большая аналитическая работа, которая связана с определением стратегических параметров деятельности фирмы, с объемными маркетинговыми исследованиями, с планированием производственной программы, себестоимости продукции и т.д.

В условиях рынка первым показателем, с которого необходимо начинать планирование, является объем продаж (объем реализованной продукции).

2.1 План продаж

План продаж – является отправной точкой всех финансовых расчетов, так как он определяет основную часть денежных средств, поступающих от продаж (от операционной деятельности предприятия). Цель планирования объема продаж состоит в своевременном предложении покупателям такого ассортимента товаров и услуг, в таком количестве, которое обеспечивало бы удовлетворение их потребностей и соответствовало бы роду деятельности предприятия. Основой плана являются потребности покупателей, которые подлежат тщательному изучению. Вся исходная информация предоставляется отделом маркетинга.

Исходными предпосылками для планирования продаж являются:

· разработанная производственная программа на планируемый период;

· целевая сумма прибыли;

· ценовая политика, алгоритм ее разработки;

· долгосрочные тенденции продаж для различных товаров;

· объем продаж прошедших периодов;

· производственные мощности;

· зависимость продаж от уровня занятости, цен и т.д.;

· качество продукции;

· конкуренты;

· сезонные колебания.

Но стоит заметить, что в плане продаж невозможно предусмотреть влияния всех факторов, что отрицательно влияет на его надежность и возможность успешной реализации.

Для составления плана реализации воспользуемся исходными данными, сведенными в таблице 1.

Таблица 1. Исходные данные для составления плана реализации

№ п/п Показатель 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 Объем реализованной трубной заготовки, тыс. м. пог. 70 140 180 250
2 Цена реализации 35 35 35 35
3 Инфляция по квартально 0,01 0,02 0,02 0,03
4 Цена реализации с учетом инфляции 35,35 35,70 35,70 36,05
5 Объем реализации СМР, д.е. 17 000 18 000 20 200 18 300

Все расчеты произведены с использованием таблиц Excel. Перед началом расчетов проведем корректировку цены реализации продукции 1 с учетом инфляции в поквартальном разрезе. Согласно данным газеты «Аргументы недели» на 16 июня предполагаемая инфляция на 2010 год составит 8%. Уровень инфляции в процентном выражении в квартал задан самостоятельно. Влияние инфляции на показатель выручки от реализации продукции 2 в стоимостном выражении учтен в исходных данных.

Для расчета прибыли от продаж, задаются показатели в долях единицы от стоимости продукции. Исчисления показателей материальных затрат и расходов на оплату труда и исчислений на социальные нужды задаются показатели в долях единицы от себестоимости продукции. Данные сведены в таблицу 2.

Таблица 2. Показатели для расчета прибыли и затрат по видам производства

№ п/п Показатель Норматив прибыли Показатели для расчета затрат по отдельным элементам
Материальные расходы Расходы на оплату труда
1 Продукция 1 0,25 0,5 0,25
2 Продукция 2 0,074 0,5 0,25

Таблица 3. План реализации трубной заготовки на сторону

№ п/п Показатель Планируемые значения по кварталам Всего за год
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 Объем продаж трубной заготовки на сторону, тыс. м. пог. 70 140 180 250 640
2 Цена за ед. продукции, д.е. 35,35 35,70 35,70 36,05 36
3 Выручка от продаж, д.е. 2 475 4 998 6 426 9 013 22 911
4 Прибыль от продаж, д. е. 619 1 250 1 607 2 253 5 728
5 Себестоимость продукции, д.е.: 1 856 3 749 4 820 6 759 17 183
в том числе
5.1. материальные расходы 928 1 874 2 410 3 380 8 592
5.2. расходы на оплату труда с отчислениями 464 937 1 205 1 690 4 296
5.3. амортизационные отчисления 278 278 278 278 1 112
5.4. прочие расходы 186 375 482 676 1 718
6 Операционные расходы (за минусом амортизационных отчислений) 1 577 3 186 4 097 5 745 14 606

Для расчета показателя выручка от продаж продукции необходимо цену за единицу продукции умножить на объем продаж. Прибыль от продаж задана в условии и составляет 25% от выручки для трубной заготовки. Себестоимость продукции находим путем вычитания из выручки от продаж продукции прибыли. Себестоимость в свою очередь делится на материальные затраты, которые составляют 50% себестоимости, по условию. Расходы на оплату труда составляют 25% себестоимости, по условию.