Финансовое состояние АО "КазТрансГаз" (стр. 6 из 12)
Ранее в 2004 году в Киргизии было создано совместное казахстанско-кыргызское предприятие «КырКазГаз» для бесперебойного обеспечения природным газом жилищно-коммунальных хозяйств и промышленных предприятий южных областей Казахстана. СП «КырКазГаз», образованное в марте 2004 года – осуществляет транспортировку природного газа по магистральному газопроводу «Бухарский газоносный район – Ташкент – Бишкек – Алматы» на север Кыргызстана и южные области Казахстана.
Активность «КазТрансГаза» в части приобретения новых проектов, в том числе за рубежом, объясняется необходимостью его капитализации, а также как один из способов борьбы с инфляцией, которая в значительной степени зависит от выросших нефтяных доходов Казахстана.
АО «КазТрансГаз» несет ответственность за эффективное использование кредитов.
Планирование финансов на предприятии осуществляется для решения следующих задач:
1 обеспечение денежными ресурсами потребностей производства для бесперебойного его функционирования, технического и социального развития предприятия;
2 выполнение предприятием плановых заданий по платежам средств в госбюджет;
3 определения других денежных взаимоотношений с госбюджетом, банками и вышестоящими организациями;
4 взаимоувязки показателей всех разделов плана с планируемыми финансовыми показателями как по поступающим и образующим денежным средствам, так и по используемым и перечисляемым;
5 финансового контроля за правильностью образования и использования денежных ресурсов предприятия.
Исходной базой для разработки финансового плана предприятия служат следующие данные:
1 Плановая сумма выручки от реализации продукции;
2 Плановые прибыль и рентабельность производства;
3 Установленные размеры платежей в госбюджет и ассигнований из него;
4 Объемы капитальных вложений;
5 Суммы ассигнований из фондов на различные плановые цели, плановые значения фондообразующих показателей.
Кроме того, при составлении финансового плана используются нормы и нормативы образования фондов экономического стимулирования, отчислений в другие целевые фонды, платы за основные производственные фонды и нормируемые оборотные средства, отчислений от суммы амортизации, платы за пользование банковскими кредитами.
Финансовый план обобщает все стороны производственно – хозяйственной деятельности предприятия, выявляет и показывает итоговый финансовый результат его работы в плановом периоде.
Предприятие разрабатывает финансовый план, заключительным разделом которого является баланс доходов и расходов. В его доходной части показывают планируемую прибыль, амортизационные отчисления, ассигнования из бюджета и другие поступления, в расходной – отчисления в бюджет, вложения в капитальное строительство и капитальный ремонт, прирост оборотных средств, отчисления вышестоящим организациям и прочие.
Поэтому финансовый план включает в себя следующие разделы:
1 План распределения прибыли;
2 Расчет оборотных средств и их прироста;
3 Расчет амортизационных отчислений
4 Финансирование капитальных вложений;
5 Расчет платежей в бюджет;
6 Расчет доходов и расходов жилищно-коммунального хозяйства принадлежащего предприятию;
7 Смету на подготовку кадров на предприятии;
8 Расчет финансового резерва.
Финансовый план должен обеспечивать экономически целесообразное использование денежных средств для финансирования производства и строительства, социального развития коллектива; непрерывный рост платежей в бюджет в результате увеличения прибыли; тщательную взаимоувязку основных разделов плана предприятия с его финансовыми ресурсами, а также определение финансовых взаимоотношений с вышестоящими хозяйственными органами, госбюджетом и банками; наиболее эффективное использование оборотных средств.
Финансовая деятельность АО «КазТрансГаз» основана на хозрасчете, самостоятельно распоряжается своими финансовыми ресурсами, обеспечивая максимальную экономию в расходовании и целевое их использование, а также своевременные расчеты с госбюджетом, учреждениями банков, вышестоящей организацией, поставщиками, подрядчиками, и другими организациями.
Финансовый план АО «КазТрансГаз»тесно связан с показателями по производству, себестоимости, прибыли, снабжению и сбыту продукции, а также капитальному строительству.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников:
;где М – собственные средства,
– общая сумма источников.Коэффициент устойчивости характеризует соотношение собственных и заемных средств
где М – собственные средства, К+З – кредиторская задолженность
Основной деятельностью АО «Алматы Пауэр Консолитейтед» является производство, передача и распределение электроэнергии по г. Алматы и региону Алматинской области и тепловой энергии в г. Алматы.
Единственным акционером АПК является КТГ. Анализ технического состояния имущественного комплекса АПК показал, что износ оборудования и инженерных сетей составил 60–70%, так например, изношены турбины Капчагайской ГЭС. На сегодняшний день 40% из имеющихся 44‑х подстанций перегружены в два раза, при этом потребление электроэнергии в г. Алматы ежегодно растет на 12–15%.
В 2005 году АПК, под корпоративную гарантию КТГ, получил кредит в размере 3 млрд. тенге на подготовку к отопительному сезону. В настоящее время для текущих нужд АПК нуждается во вливаниях в объеме более
2 млрд. тенге для реконструкции оборудования и ввода новых мощностей.
С целью удовлетворения потребностей города Алматы к 2015 году запланирована реконструкция двадцати существующих подстанций. Соответствующая заявка уже представлена для включения в 10‑летнюю программу развития энергетического комплекса Алматы. В этой связи «КазТрансГаз», при поддержке Правительства Казахстана, акимата города Алматы и за счет трансфертов, выделяемых в рамках развития Алматы как финансового центра, планирует в течение ближайших 10 лет направить значительные инвестиции на модернизацию АПК.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Признаки кризиса в деятельности АО «КазТрансГаз Аймак» обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Поэтому углубленный финансовый анализ начинается с анализа именно этих показателей.
Под ликвидностью понимается способность АО «КазТрансГаз Аймак» своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. К последним относятся, например, расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банками по ссудам и т.п. Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической.
Ее причины: нехватка финансовых ресурсов, малый объем геологоразведочных работ и соответственно выручки, недостаток оборотных средств, задержки в поступлении платежей от контрагентов и др.
Выше мы говорили о том, что признаки неплатежеспособности можно обнаружить уже при чтении баланса по наличию «больных» статей и отражению убытков.
Однако более строго и обоснованно ликвидность (неплатежеспособность) оценивается с помощью системы показателей. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых – текущие активы, а в знаменателе – текущие (краткосрочные) обязательства.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (current rate), который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Для характеристики платежеспособности применяют еще несколько показателей.
Рассмотрим основные из них.
Коэффициент быстрой ликвидности, или «критической» оценки (quick ratio) – разновидность коэффициента ликвидности или покрытия, когда в числителе к учету принимаются только денежные средства, а товарно-материальные запасы исключаются. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, оказываются существенно ниже затрат по их приобретению. Так, по данным зарубежных экономистов, при ликвидации обанкротившихся предприятий удается выручить не более 40% от учетной стоимости производственных запасов.
В скобках указаны коды исходных показателей, которые берутся из бухгалтерской отчетности. Код состоит из двух частей: первая часть указывает код документа (Ф1 – форма №1, баланс; Ф2 – форма №2; Ф5 – форма №5), вторая часть – номер строки в документе. На Западе считается, что значение этого коэффициента должно быть менее 1. Правда, чрезмерно высокий коэффициент ликвидности может быть результатом неоправданного роста дебиторской задолженности.