Финансовый анализ деятельности ЗАО «Техноткани» за 2004 год.
Таблица 1
Общая оценка динамики активов ЗАО «Техноткани», тыс. руб.
| Показатели | База | Отчет | Темп прироста (%) |
| Средняя за период величина активов | 27149 | 33301 | 22,6 |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 144652 | 152161 | 5,2 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 2571 | (278) | -10,8 |
В 2004 году темп прироста активов составил 22,6%, выручки от продаж – 5,2%, в то время как темп прироста прибыли от продаж снизился на 10,8%. ЗАО «Техноткани» эффективно использовало свои активы в анализируемом периоде и добилось достаточного прироста активов и выручки. Однако темп прироста прибыли от продаж оказался отрицательным, что говорит о неэффективном производстве.
Анализ структуры активов и пассивов.
Анализ структуры активов и пассивов и ее изменений в целом и по каждому укрупненному виду активов и пассивов проводится в таблицах №.2,3,4,5
Таблица 2
Анализ структуры активов.
| Наименованиявида активов | Абсолютные значения (Аi) | Удельные веса в % (Увi) | Изменения | ||||
| База | отчет | база | Отчет | ИАi | ИУВi | ИСi | |
| 1.Внеоборотные активы | 7611 | 9364 | 28,0 | 28,1 | 1753 | 0.1 | 28,5 |
| 2.Оборотные активы | 19538 | 23937 | 72,0 | 71,9 | 4399 | -0.1 | 71,5 |
| Итого | 27149 | 33301 | 100.00 | 100.00 | 6152 | 0.00 | 100.00 |
За 2004 год общая величина активов ЗАО «Техноткани» увеличилась на 6152 тыс. руб. и на конец отчетного периода составила 33301 тыс.руб. Основное влияние на это изменение оказало значительное увеличение величины оборотных активов на 4399 тыс.руб., что составило 71.5% от изменения общей величины активов. Внеоборотные активы ЗАО «Техноткани» на 1753 тыс.руб.
В структуре активов ЗАО «Техноткани» основную долю занимают оборотные активы, в отчетном году она составляет 71,9%. В 2004 году произошло изменение в структуре активов и удельный вес оборотных активов сократился на 0,1%, тогда как внеоборотные активы увеличились на 0,1%.
Таблица 3
| Вид имущества АКТИВ | Абсолютные значения, тыс. руб. | Удельные веса, в % | Изменения | ||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | Абс. изм | Отн. изм. | Доля абс. изм. | |
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| Основные средства | 6409 | 9121 | 23,6 | 27,3 | 2712 | 3,7 | 44,1 |
| Незавершенное строительство | 1044 | - | 3,8 | - | -1044 | -3,8 | -17 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 158 | 158 | 0,6 | 0,5 | - | -0,1 | - |
| Отложенные налоговые активы | - | 85 | - | 0,2 | 85 | 0,2 | 1,4 |
| Итого по разделу 1: | 7611 | 9364 | 28 | 28 | 1753 | 0 | 28,5 |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| Запасы | 12933 | 13002 | 47,6 | 39 | 69 | -8,6 | 1,1 |
| в том числе: | |||||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 3733 | 5071 | 13,7 | 15,2 | 1338 | 1,5 | 21,8 |
| затраты в НЗП | 3042 | 3205 | 11,2 | 9,6 | 163 | -1,6 | 2,6 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 6074 | 4665 | 22,4 | 14 | -1409 | -8,4 | -23 |
| расходы будущих периодов | 84 | 47 | 0,3 | 0,1 | -37 | -0,2 | -0,6 |
| прочие запасы и затраты | - | 13 | - | 0,1 | 13 | 0,1 | 0,2 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 748 | 972 | 2,7 | 2,9 | 224 | 0,2 | 3,6 |
| Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) | 5805 | 9815 | 21,4 | 29,5 | 4010 | 8,1 | 65,2 |
| в том числе: | |||||||
| покупатели и заказчики | 5805 | 9468 | 21,4 | 28,4 | 3663 | 7 | 59,5 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 50 | - | 0,2 | - | -50 | -0,2 | -0,8 |
| Денежные средства | 2 | 148 | 0,1 | 0,4 | 146 | 0,3 | 2,4 |
| Итого по разделу 2: | 19538 | 23937 | 72 | 72 | 4399 | 0 | 71,5 |
| БАЛАНС | 27149 | 33301 | 100 | 100 | 6152 | 0 | 100 |
Изменение величины внеоборотных активов ЗАО «Техноткани» произошло в основном за счет увеличения основных средств, оно составило 2712 тыс.руб. (44,1%). В структуре внеоборотных активов на долю основных средств приходится 23,6% на 2003г., что на 3,7% больше, чем в 2004г. (27,3%). На долю основных статей в конце года приходятся только 0,7% от всех активов.
Изменение в структуре оборотных активов произошло по следующим статьям:
– увеличилась величина запасов на 69 тыс. руб. (1.1% от изменения общей величины оборотных активов);
– возросла сумма по статье «НДС по приобретенным ценностям» на 224 тыс. руб. (3,6% от изменения общей величины оборотных активов).
– величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 4010 тыс. руб. (65,2% от изменения общей величины оборотных активов);
– величина денежных средств возросла на 146 тыс. руб. (2,4% от изменения общей величины оборотных активов);
В структуре оборотных активов за отчетный период произошли существенные изменения. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в 2004 году увеличилась с 21,4% до 28,4% (на 7,0%). Доля запасов сократилась с 47,6% до 39,0%, т. е. на 8,6%. Удельный вес денежных средств увеличился с 0,1% до 0,4% (на 0,3%), т.е. значительно повысилась доля наиболее ликвидных активов.
Структура пассива баланса подразделяет источники средств на собственные и заемные. Внутренние накопления образуются за счет распределения валовой, а затем и чистой прибыли.
Пассивы предприятия (т. е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.
Таблица 4
Анализ структуры пассивов.
| Наименованиявида пассивов | Абсолютные значения (Аi) | Удельные веса в % (Увi) | Изменения | ||||
| база | отчет | база | отчет | ИАi | ИУВi | ИСi | |
| Капитал и резервы | 4819 | 4845 | 17,7 | 14,6 | 26 | -3,1 | 0,4 |
| Долгосрочные обязательства | 157 | 85 | 0,7 | 0,2 | -72 | -0,5 | -1,2 |
| Краткосрочные обязательства | 22173 | 28371 | 81,6 | 85,2 | 6198 | 3,6 | 100,8 |
| Итого | 27149 | 33301 | 100.00 | 100.00 | 6152 | 0.00 | 100.00 |
За 2004 год в структуре пассивов ЗА «Техноткани» произошел ряд изменений.
Самую большую долю в структуре пассивов занимают краткосрочные обязательства (85,2%). Они в 2004 году возросли на 6198 тыс. руб., их доля в общей величине пассивов увеличилась на 3,6%. Сумма долгосрочных обязательств сократилась на 72 тыс. руб., что привело к сокращению их доли в общей величине пассивов на 0,5%. Сумма заемных средств по итогам года возросла на 6126 тыс. руб. Величина собственного капитала возросла при этом на 26 тыс. руб.
Таблица 5
| Источники средств ПАССИВ | Абсолютные значения, тыс. руб. | Удельные веса, в% | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Абс. изм. | Отн. изм. | Доля абс. изм. | |
| 3. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 4 | 4 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0 | 0 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 4840 | 4841 | 17,83 | 14,54 | 1 | -3,29 | 0,01 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (25) | - | -0,09 | - | 25 | 0,09 | 0,41 |
| Итого по разделу 3: | 4819 | 4845 | 17,75 | 14,55 | 26 | -3,2 | 0,42 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 157 | 85 | 0,6 | 0,25 | -72 | -0,35 | -1,17 |
| Итого по разделу 4: | 157 | 85 | 0,6 | 0,25 | -72 | -0,35 | -1,17 |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 13529 | 17489 | 50 | 52,5 | 3960 | 2,5 | 64,4 |
| Кредиторская задолженность | 8644 | 10881 | 31,85 | 32,7 | 2237 | 0,85 | 36,4 |
| в том числе: | |||||||
| поставщики и подрядчики | 5997 | 8494 | 22,1 | 25,5 | 2497 | 3,4 | 40,6 |
| задолженность перед персоналом организации | 1604 | 1387 | 5,9 | 4,1 | -217 | -3,52 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 235 | - | 0,8 | - | -235 | -0,8 | -3,82 |
| задолженность по налогам и сборам | 808 | 806 | 3 | 2,4 | -2 | -0,6 | -0,03 |
| прочие кредиторы | - | 194 | - | 0,6 | 194 | 0,6 | 3,1 |
| Итого по разделу 5: | 22173 | 28371 | 81,65 | 85,2 | 6198 | 3,55 | 100,74 |
| БАЛАНС | 27149 | 33301 | 100 | 100 | 6152 | 0 | 100 |
Основная доля в 3 разделе приходится на добавочный капитал. В 2004 году его величина увеличилась на 1 тыс. руб., а его доля уменьшилась на 3,29% и составила на конец периода 14,54% от общей величины пассивов.
К долгосрочным обязательствам относятся отложенные налоговые обязательства. Их величина составляет на конец периода 85 тыс. руб., за отчетный период удельный вес налоговых обязательств, в структуре долгосрочных обязательств уменьшился в связи с их погашением.
Величина краткосрочных обязательств увеличилась в 2004 году на 6198 тыс. руб. (100,74% в общем изменении активов) и составила 28371 тыс. руб. Это вызвано увеличением показателей кредиторская задолженность, займы и кредиты.
Удельный вес краткосрочных кредитов и займов за 2004 год возрос на 2,5% и на отчетную дату составил 52,5%. Доля кредиторской задолженности также увеличилась в 2004 году на 0,85% и составила 32,7%.
Анализ структуры реального собственного капитала.