Смекни!
smekni.com

Финансовый менеджмент на предприятии (стр. 2 из 9)

Структура заемных средств в течение отчетного периода осталась неизменной 0%, в то время как доля кредиторской задолженности увеличилась на 59,56%, что негативно характеризует деятельность предприятия.

Выводы о наличии признаков «хорошего баланса» на 2004г.:

· валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с его началомна 12660 тыс. руб.

· Темп прироста оборотных активов (22547тыс. руб.) выше, чем темп прироста внеоборотных активов (0тыс. руб.).

· Заемные средства (59,56%) превышают собственный капитал (39,89%), однако темп прироста собственного капитала (0%) равен темпу прироста заемного (0%).

· Кредиторская задолженность увеличивается (60,03%), а дебиторская задолженность уменьшается (27,3%).

· Доля собственных средств в обороте составляет 38,86, что соответствует нормативному значению, которое должно составлять не менее 10%.

Проанализировав вышеперечисленные показатели, следует отметить, что баланс за 2004г. соответствует не всем признакам «хорошего баланса».

Для дальнейшего анализа исследуем деятельность предприятия за 2005г., для этого построим таблицу 1.1.2.

Таблица 1.1.2.

Сравнительный аналитический баланс на 2005г

Наименование статей Коды строк Абсолютные величины тыс. руб. Относительные величины, %
На начало года Наконец года Измене-ние(+/-) На начало года На конец года Измене-ние(+/-) В % к величине на начало года В % к величине на конец года
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
АКТИВI. Внеоборотные активы:1.1 Нематериальные активы 110 0 0 0 0 0 0 0 0
1.2 Основные средства 120 0 0 0 0 0 0 0 0
1.3 Прочие внеоборотные средства 190-110-120 133 4000 3867 1,04 17,2 16,16 2907,5 36,85
Итого по разделу I 190 133 4000 3867 1,04 17,2 16,16 2907,5 36,85
II. Оборотные активы:2.1 Запасы 210+220 7865 11312 3447 61,64 48,64 -13 43,83 32,84
2.2 Дебиторская задолженность(платежи в течение 12 мес.) 230 0 0 0 0 0 0 0 0
2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) 240 3506 4272 766 27,48 18,37 -9,11 21,85 7,3
2.4 Краткосрочные финансовые вложения 250 650 2096 1446 5,09 9,01 3,93 222,46 13,78
2.5 Денежные средства 260 606 1575 969 4,75 6,77 2,02 159,9 9,23
2.6 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу II 290 12627 19255 6628 98,96 82,8 -16,16 52,49 63,15
Стоимость имущества (баланс) 190+290=300 12760 23255 10495 100 100 0 82,25 100
ПАССИВIII. Капитал и резервы (собственные средства):3.1 Уставный капитал 410 100 100 0 0,78 0,43 -0,35 0 0
3.2 Добавочный и резервный капитал 420+430 0 5 5 0 0,02 0,02 0 0,05
3.3 Нераспределенная прибыль 470 4991 14756 9765 39,11 63,45 24,34 195,65 93,04
Итого по разделу III 490 5091 14861 9770 39,89 63,9 24,01 191,91 93,09
IV. Долгосрочные обязательства 590 69 212 143 0,54 0,92 0,38 207,25 1,36
V. Краткосрочные обязательства:5.1 Заемные средства 610 0 0 0 0 0 0 0 0
5.2 Кредиторская задолженность 620+630 7600 8182 582 59,57 35,18 -24,39 7,66 5,55
5.3 Прочие краткосроч-ные вложения 640+650+660 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу V 690 7600 8182 582 59,57 35,18 -24,39 7,66 5,55
Итог баланса 490+590+ 690=700 12760 23255 10495 100 100 0 82,25 100
Всего заемных средств 590+690 7669 8394 725 60,1 36,1 -24 9,45 6,91
Величина собственных средств в обороте 490-190 4958 10861 5903 38,86 46,7 7,84 119,06 56,25
Общая сумма дебиторской задолженности 230+240 3506 4272 766 27,48 18,37 -9,11 21,85 7,3

Как видно из данных таблицы за отчетный период имущество предприятия возросло на 10495 тыс. руб. или на 82,25%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 6628 тыс. руб. или на 63,15% общего изменения имущества. Это изменение произошло, главным образом, за счет увеличения дебиторской задолженности на 766 тыс. руб., что составляет 7,3% от общего изменения имущества предприятия.

Величина собственного капитала предприятия возросла в 2,5 раза, и по сравнению с прошлым годом составила 14861 тыс. руб., это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая по сравнению с прошлым годом повысилась на 9765 тыс. руб.

Структура заемных средств в течение отчетного периода изменилась, так кредиторская задолженность на конец 2005г. составила 8182 тыс. руб., что на 7,66% больше чем в предыдущем году.

Выводы о наличии признаков «хорошего баланса» на 2005г.:

· Валюта баланса возросла по сравнению с предыдущим годом на 10495 тыс. руб.

· Темпы прироста оборотных активов (52,49%) ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов (2907,5%).

· Собственный капитал предприятия (63,9%) превышает заемный капитал (35,18%) и в этом отчетном периоде темп прироста собственного капитала (91,91%) выше заемного (7,66%).

· Темп прироста кредиторской задолженности уменьшается (7,66%), а дебиторская задолженность увеличивается (21,85%).

· Доля собственных средств в обороте составила 46,7%, что соответствует норме.

Проанализировав вышеперечисленные показатели, следует отметить, что баланс за 2005г. частично соответствует признакам «хорошего баланса».

Для дальнейшего анализа исследуем деятельность предприятия за 2006г., для этого построим таблицу 1.1.3.

Таблица 1.1.3.

Сравнительный аналитический баланс на 2006г

Наименование статей Коды строк Абсолютные величины тыс. руб. Относительные величины, %
На начало года Наконец года Измене-ние(+/-) На начало года На конец года Измене-ние(+/-) В % к величине на начало года В % к величине на конец года
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
АКТИВI. Внеоборотные активы:1.1 Нематериальные активы 110 0 0 0 0 0 0 0 0
1.2 Основные средства 120 0 493 493 0 1,03 1,03 0 2
1.3 Прочие внеоборотные средства 190-110-120 4000 13485 9485 17,2 28,09 10,89 237,12 38,32
Итого по разделу I 190 4000 13978 9978 17,2 29,12 11,92 249,45 40,32
II. Оборотные активы:2.1 Запасы 210+220 11312 17028 5716 48,64 35,47 -13,17 50,53 23,1
2.2 Дебиторская задолженность(платежи в течение 12 мес.) 230 0 0 0 0 0 0 0 0
2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) 240 4272 5558 1286 18,37 11,58 -6,79 30,1 5,2
2.4 Краткосрочные финансовые вложения 250 2096 6317 4275 9,01 13,27 4,26 203,9 17,27
2.5 Денежные средства 260 1575 5067 3492 6,77 10,56 3,79 221,7 14,11
2.6 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу II 290 19255 34024 14769 82,79 70,88 -11,91 76,7 59,68
Стоимость имущества (баланс) 190+290=300 23255 48002 24747 100 100 0 106,4 100
ПАССИВIII. Капитал и резервы (собственные средства):3.1 Уставный капитал 410 100 100 0 0,43 0,21 -0,22 0 0
3.2 Добавочный и резервный капитал 420+430 5 5 0 0,02 0,01 -0,01 0 0
3.3 Нераспределенная прибыль 470 14756 32085 17329 63,45 66,84 3,39 117,4 70,03
Итого по разделу III 490 14861 32190 17329 63,9 67,06 3,16 116,6 70,03
IV. Долгосрочные обязательства 590 212 10 -202 0,92 0,02 -0,9 -95,3 -0,82
V. Краткосрочные обязательства:5.1 Заемные средства 610 0 0 0 0 0 0 0 0
5.2 Кредиторская задолженность 620+630 8182 15802 7620 35,18 32,92 -2,26 93,13 30,79
5.3 Прочие краткосроч-ные вложения 640+650+660 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу V 690 8182 15802 7620 35,18 32,92 -2,26 93,13 30,79
Итог баланса 490+590+ 690=700 23255 48002 24747 100 100 0 106,4 100
Всего заемных средств 590+690 8394 15812 7418 36,1 32,94 -3,16 88,37 29,97
Величина собственных средств в обороте 490-190 10861 18212 7351 46,7 37,94 -8,76 67,68 29,7
Общая сумма дебиторской задолженности 230+240 4272 5558 1286 18,37 11,58 -6,79 30,1 5,2

Исходя из полученных данных таблицы 1.1.3 за отчетный период 2006г. имущество предприятия возросло на 24747 тыс. руб. (106,4%), в том числе за счет денежных средств (221,7%) и краткосрочных финансовых вложений (203,9%). Величина собственного капитала предприятия увеличилась на 3,16%.