Задачи ФСП: - определение фин. состояния предприятия на основе анализа;- оптимизация оборотных средств предприятия, т.е. запасов и источников формирования; - определение доли и структуры заемных средств и их эффективности; - оптимизация инвестиций и источников средств для развития производства; - прогнозирование прибыли предприятия; - оптимизация распределения прибыли; - оптимизация налоговой политики с максимальным учетом возможных льгот и недопущение штрафов и переплат; - определение направлений вложения высвобождающихся денежных средств с целью получения максимальной прибыли, в том числе приобретение ценных бумаг смежных предприятий; - анализ применяемых и выбор наиболее эффективных форм безнал. расчетов, в том числе с использованием векселей; - разработка ценовой политики применительно как к выпускаемой, так и к покупаемой продукции с учетом фин. состояния предприятия; - определение политики ВЭД.
Осн.и направлениями финансовой работы на предприятии явл.: 1. Финансовое планирование 2. Оперативная работа 3. Контрольно-аналитическая работа
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. На данном этапе составляются: финансовый план (бизнес план, баланс доходов и расходов предприятия), платежный календарь, кассовый план, расчет потребности в краткосрочном кредите, сметы расходования специальных фондов.
Оперативная работа - это оформление платежных и расчетных документов, организация расчетов с поставщиками и подрядчиками и бюджетом, банком, внебюджетными фондами, вышестоящей организацией по отчислениям в централизованные фонды, а также рабочим и служащим по оплате труда.
Важным участником оперативно-финансовой работы явл. соблюдение расчетно-платежной дисциплины, т.е. недопущение образования дебиторской и кредиторской задолженности.
Контрольно-аналитическая работа включает контроль за выполнением планов финансово-хозяйственной деятельности, соблюдение финансовой дисциплины и сохранению собственности.
Анализ проводится по следующим направлениям: - оценка денежных результатов деятельности предприятия; - оценка величины средств находящихся в распоряжении предприятия; - анализ состояния финансовых средств
Структура финансовой службы и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, объема производства и общего кол-ва, работающих на предприятии.
На небольших предприятиях с малыми оборотами и незначительной численностью рабочих функции финансиста могут быть объединены с функциями бухгалтера. На крупных предприятиях особенно в форме АО финансовый отдел состоит из нескольких групп, за которыми закреплены определенные функции.
Начальник отдела подчинен непосредственно начальнику предприятия. В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовой службы явл.: 1. Выполнение обязательств перед банком. 2. Выполнение обязательств перед поставщиками, работниками и другими финансовыми организациями 3. Контроль за исполнением собственных и заемных средств. 4. Организация финансового менеджмента
29. Фин.устойчивость предприятия: сущность, виды, показатели оценки
Финансовая устойчивость характеризуется, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку ФУП. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).
Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние осн. средств.
Показатели ликвидности и ФУП взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия:
Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, явл. коэф-т автономии (К = Собственный капитал / Активы). Для коэф-та автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%.
Производными от коэф-та автономии явл. такие показатели как коэф-т финансовой зависимости и коэф-т соотношения заемных и собственных средств.
Коэф-т финансовой зависимости показывает долю заемных средств в финансировании предприятия (К= Заемный капитал / Активы).
Коэф-т соотношения заемных и собственных средств — это отношение всего привлеченного капитала к собственному (К = Заемный капитал / Собственный капитал). Он показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Чем больше коэф-т превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно к расчету коэф-та необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэф-т соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.
Коэф-т покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия (К = [Собственный капитал + Долгосрочные обязательства] / Активы). Это более мягкий показатель по сравнению с коэф-том автономии. Принято считать, что нормальное значение коэф-та равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.
Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными средствами.
В финансовом анализе наиболее часто находит применение коэф-та обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Нормативное значение показателя не ниже 0,1. (К= Собственные оборотные средства / Текущие активы).
Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Нормативное значение – не менее 0,5. (К = Собственные оборотные средства / Материально-производственные запасы).
Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, явл. коэф-т соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств (К= Материально-производственные запасы / Собственные оборотные средства). По сути этот показатель - обратный показателю обеспеченности материальных запасов.
Показатель соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств находит применение в экономически развитых странах. Его нормативное значение, как правило, больше 1, а с учетом нормативного значения предыдущего показателя не должно превышать 2. Значительное превышение этого критерия свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет место непомерно высокая доля омертвленного в запасах капитала.
Материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. С учетом этого для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов (К = [Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты банков и займа + Кредиторская задолженность по товарным операциям] / Материально-производственные запасы).
Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, явл. показатель маневренности собственного капитала. ().
Коэф-т маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом явл. гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэф-та маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.
Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.
Уровень коэф-та маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (т.к. в фондоемких значительная часть собственных средств явл. источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения чем выше коэф-т маневренности, тем лучше финансовое состояние.