Знижки більш кращі для обох сторін, чим надбавки. Насамперед, це чисто психологічний фактор. Крім того покупець має пряму вигоду від зниження витрат на покупку товарів, а продавець одержує непряму вигоду у зв’язку з прискоренням оборотності засобів, вкладену у дебіторську заборгованість. Також знижки зменшують оподатковувану базу підприємства. В умовах інфляції відстрочка платежу приводить до того, що підприємство-виробник (продавець) реально одержує лише частину вартості реалізованої продукції.
Активізація маркетингової діяльності підприємства послужить збільшенню обсягів продажу підприємства та, відповідно, зменшенню залежів готової продукції на складах.
У підприємства існують постійні покупці, відносини з якими засновані на тривалих (у т.ч. на коопераційних) зв’язках. Постійні клієнти можуть оплачувати товар у кредит, причому умови кредиту залежать від безлічі факторів.
Зменшення дебіторської заборгованості підприємства включає в себе заходи поліпшення ліквідності та платоспроможності підприємства, які було запропоновані вище. Тобто з метою своєчасного одержання оплати за поставлену продукцію і запобігання неплатежів використовується надання знижок з договірної ціни при достроковій оплаті, активізація діяльності маркетингової служби підприємства. Використовуються різні форми погашення дебіторської заборгованості: одержання позички в банку на оплату зобов’язань, що перевищують залишок засобів на його розрахунковому рахунку (овердрафт), облік векселів (дисконт).
Зменшення дебіторської заборгованості підприємства тягне за собою збільшення грошових коштів, що у свою чергу сприяє зменшенню кредитної заборгованості підприємства.
Прогнозний баланс підприємства станом наведений у таблиці 3.2.
Прогнозована знижка дебіторської заборгованості за умов виконання запропонованих заходів, тобто надання знижок покупцям, активізації діяльності маркетингової служби підприємства, становитиме приблизно 17,64%, збільшаться обсяги продажу продукції, вплине на зменшення залежів готової продукції на складі. У зв’язку з чим грошові кошти підприємства значно зростуть, декілька зменшиться рівень поточних зобов’язань, рівень оборотних коштів приблизно буде на тому ж ступені. Тобто прогнозоване збільшення коефіцієнту поточної ліквідності буде невеликим, приблизно 4%, але задовільним для виконання нормативної умови. Уповільнено буде темп зменшення коефіцієнту швидкої ліквідності, якйи за попередні періоди становив 32,64%. Якщо запропоновані заходи будуть реалізовані, то коефіцієнт швидкої ліквідності буде мати незначне зменшення – майже 6%.
АКТИВ | Код рядка | 01.01.05 | 01.07.05 |
1. Необоротні активи | |||
Нематеріальні активи: | |||
залишкова вартість | 10 | 0 | 0 |
первісна вартість | 11 | ||
знос | 12 | ||
незавершене будівництво | 20 | 3,9 | 8 |
Основні засоби: | |||
залишкова вартість | 30 | 12,8 | 12,5 |
первісна вартість | 31 | 20,5 | 20,5 |
знос | 32 | 7,7 | 8 |
Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємтсв | 40 | ||
інші фінансові інвестиції | 45 | ||
Довгострокові дебіторська заборгованість | 50 | ||
Відстрочені податкові активи | 60 | ||
Інші необоротні активи | 70 | ||
РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ І | 80 | 16,7 | 20,5 |
II. Оборотні активи | |||
Запаси: | |||
виробничі | 100 | 11,2 | 9 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | ||
незавершене виробництво | 120 | ||
готова продукція | 130 | ||
товари | 140 | 108,5 | 126,3 |
Векселі одержані | 150 | ||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
чисто реалізаційна вартість | 160 | 122,3 | 92 |
первісна вартість | 161 | ||
резер сумнівних боргів | 162 | ||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
з бюджетом | 170 | 7,5 | 14,9 |
за виданими авансами | 180 | ||
з нарахованих доходів | 190 | ||
із внутрішніх розрахунків | 200 | ||
Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | ||
Поточні фінансові інвестиції | 220 | ||
Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
в національній валюті | 230 | 3,7 | 15 |
в іноземній валюті | 240 | ||
Інші оборотні активи | 250 | ||
РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІІ | 260 | 253,2 | 257,2 |
ІІІ Витрати майбутніх періодів | 270 | ||
БАЛАНС | 280 | 269,9 | 277,7 |
ПАСИВ | Код рядка | 01.01.05 | 01.07.05 |
І. Власний капітал | |||
Статутний капітал | 300 | 10 | 15 |
Пайовий капітал | 310 | ||
Додатковий вкладений капітал | 320 | ||
Інший додатковий капітал | 330 | ||
Резервний капітал | 340 | ||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -2,1 | |
Неоплачений капітал | 360 | 1,9 | 1,9 |
Вилучений капітал | 370 | ||
РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ І | 380 | 6 | 13,1 |
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
Забезпечення виплат персоналу | 400 | 4,2 | |
Інші забезпечення | 410 | ||
Цільове фінансування | 420 | ||
РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІІ | 430 | 0 | 4,2 |
ІІІ Довгострокові зобов'язання | |||
Довгострокові кредити банків | 440 | 58,6 | 60 |
Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | ||
Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | ||
Інші довгострокові зобов'язання | 470 | ||
РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІІІ | 480 | 58,6 | 60 |
ІV. Поточні зобов'язання | |||
Короткострокові кредити банків | 500 | ||
чна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | ||
Векселі видані | 520 | ||
Кредиторська заборговавність за товари, роботи. послуги | 530 | 195,3 | 191,7 |
Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||
з одержаних авансів | 540 | 0,8 | |
з бюджетом | 550 | ||
з позабюджетних платежів | 560 | 2,5 | 1,3 |
зі страхування | 570 | 6,7 | 7,4 |
з оплати праці | 580 | ||
з учасниками | 590 | ||
із внутрішніх розрахунків | 600 | ||
Інші поточні зобов'язання | 610 | ||
РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІV | 620 | 205,3 | 200,4 |
V. Доходи майбутніх періодів | 630 | ||
БАЛАНС | 640 | 269,9 | 277,7 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності зросте значно більше - приблизно в 4,6 разів) в зв’язку зі значним збільшенням грошових коштів підприємства як в національній, так і в іноземній валюті.
В таблиці 3.3 (рисунок 3.1) наведені прогнозовані значення показників ліквідності підприємства.
Таблиця 3.3
Прогнозні значення показників ліквідності підприємства
кінець 2004 | 1 півріччя 2005 | |
Кл.ш. | 0,650 | 0,608 |
Кл.а. | 0,018 | 0,075 |
Кл.п | 1,233 | 1,283 |
Кд.к. | 0,662 | 0,558 |
Рисунок 3.1 Прогнозні показники ліквідності
Тобто відбудеться деякий перерозподіл питомої ваги найбільш ліквідних активів (грошових коштів) в бік збільшення та активів, що швидко реалізуються (дебіторська заборгованість, товари, готова продукція) у бік зменшення в структурі оборотних активів підприємства.
Якщо розглядати прогнозні показники фінансової стійкості підприємства, у разі якщо запропоновані заходи будуть реалізовані, то тут спостерігається також позитивна тенденція до покращення фінансового становища підприємства. Так, зменшиться коефіцієнт маневреності робочого капіталу на 4,67%, за рахунок зменшення частки запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах; які обмежує свободу маневру власними коштами. У 2,8 разів буде підвищено коефіцієнт фінансової незалежності підприємства, який характеризує здатність підприємства виконувати свої зобов‘язання за рахунок власних коштів. Зменшиться на 4% значення коефіцієнту концентрації позикового капіталу. В 2,8 разів зменшиться показник фінансового лівериджу, який характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов‘язань. Це має свідчити про зменшення фінансового ризику підприємства. На 16 % має бути покрашено коефіцієнт фінансової стійкості підприємства, що має свідчити про збільшення частки стабільних джерел фінансування у їх загальному випадку.
В таблиці 3.4 (рисунок 3.2) наведені прогнозовані значення показників фінансової стійкості підприємства.
Таблиця 3.4
Прогнозні значення показників фінансової стійкості підприємства
кінець 2004 | 1 півріччя 2005 | |
маневреність робочого капіталу | 2,499 | 2,382 |
коефіцієнт фінансової незалежності | 0,022 | 0,062 |
коефіцієнт концентрації позикового капіталу | 0,978 | 0,938 |
коефіцієнт фінансової стабільності | 0,023 | 0,066 |
показник фінансового лівериджу | 9,767 | 3,468 |
коефіцієнт фінансової стійкості | 0,239 | 0,278 |