Таблица 4. Реестр старения счетов-дебиторов
| № п/п | Наименование дебитора | Срок погашения ДЗ | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес ДЗ, ед. | Средневзвешенное число дней, дн. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3*5 |
| 1.2.3.4.5. | Организация 1Организация 2Организация 3Организация 4Организация 5Итого | 0-30 дн.31-60 дн.61-90 дн.91-120 дн.Свыше 120 дн. | 1,0 |
Целесообразно проводить сравнение показателей дебиторской задолженности за ряд периодов (кварталов, леи), а также соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Рост доли дебиторской задолженности (в %), особенно дебиторов с длительным сроком погашения, свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов организации. Доля дебиторской задолженности (Ддз) в общем объеме оборотных активов рассчитывается по формуле:
Ддз = (ДЗ / ОА) *100,
где ОА - оборотные активы (2 раздел баланса).
Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями за расчетный период (Кс) определяется:
Кс = ДЗ / КЗ,
где КЗ – средняя за расчетный период кредиторская задолженность.
Многие экономисты-аналитики полагают, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует об эффективном использовании средств организации. В этом случае происходит большее привлечение денежных ресурсов в оборот, чем их отвлечение. В мировой учетно-аналитической практике считается правомерным и оправданным сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей. При этом сумма превышения расчетов с кредиторами по товарным операциям над дебиторской задолженностью считается дополнительным источником краткосрочного финансирования фирмы. Однако бухгалтеры относятся к данному явлению негативно, мотивируя это тем, что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния расчетов с дебиторами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Любому хозяйствующему субъекту для успешной работы необходимы запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тара, запасные части, которые соответствовали бы его производственной программе. Каждая организация в процессе деятельности создает также и запасы готовой продукции. В данной курсовой работе было рассмотрены различные классификации оборотных средств.
Обобщая всю информацию, изложенную в курсовой работе можно сделать следующие выводы:
1. Для эффективного управления оборотными средствами необходимо знать постоянную и переменную (сезонную) потребности предприятия в оборотных средствах. Постоянная потребность состоит из минимально необходимого размера средств во всех видах запасов и среднего размера дебиторской задолженности. Финансовые менеджеры могут использовать различные методы, позволяющие более точно или приближенно определить постоянную потребность.
2. Для предприятий с сезонным характером производства потребность в оборотных средствах необходимо планировать помесячно. Для этого удобно использовать План денежных поступлений и расходов предприятия на год с разбивкой по месяцам.
3. Финансовый менеджер должен определить оптимальный для предприятия размер собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), так как их недостаток ведет к утрате ликвидности, а значительный излишек означает неэффективное использование оборотного капитала.
4. Используя ту или иную политику финансирования оборотных средств, менеджеры влияют на размер собственных оборотных средств. Политика финансирования оборотных средств может быть более или менее рискованной с точки зрения ее влияния на ликвидность предприятия.
5. Для управления отдельными элементами оборотных средств (товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами) разработаны специальные методы и приемы, позволяющие повысить эффективность их использования.
Эффективность использования оборотных средств зависит от порядка их формирования и влияет на ход производства и финансовые результаты работы организации.
Эффективность управления оборотными активами во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах.
К основным задачам финансового управления оборотным капиталом относятся обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности предприятия; своевременное осуществление текущих расчетов; поддерживание высокой ликвидности предприятия; повышение эффективности использования оборотных средств. Для решения этих задач финансовый менеджер должен избрать рациональную политику финансирования оборотных средств и контролировать ее осуществление в практической деятельности предприятия.
Прежде всего, необходимо рассчитать постоянную потребность предприятия в оборотных средствах для обеспечения его бесперебойного функционирования. Постоянная потребность в оборотных средствах зависит от многих факторов: размеров предприятия, темпов повышения объема производства, отраслевой специфики производственно-хозяйственной деятельности, материалоемкости производства, нормы добавленной стоимости, продолжительности производственного цикла. Постоянная потребность в основных средствах состоит из двух частей: минимально необходимого размера средств во всех видах запасов — складских производственных запасах, незавершенном производстве, запасах готовой продукции и товаров для продажи; среднего размера средств, постоянно находящихся в расчетах с дебиторами, если предприятие продает продукцию (товары, работы, услуги) с отсрочкой платежа.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: уч.курс/ И.А. Бланк. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2004. – 656 с.
2. Боди З. Финансы:: уч.пособие / З.Боди, Р. Мертон. – Издательский дом «Вильямс», 2004. – 425 с.
3. Ван Хорн Д.К. Основы финансового менеджмента: уч.пособие / Д.К. Ван Хорн, Д.М. Вахович. – М.: Вильямс, 2001. – 352 с.
4. Карасев И.М. Финансовый менеджмент: уч.пособие / И.М. Карасев, М.А.Ревякина. – М.: ОМЕГА – Л, 2008. – 158 с.
5. Кузнецов, Б.Г. Финансовый менеджмент: уч.пособие / Б.Т.Кузнецов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. – 354 с.
6. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 235с.
7. Финансовый менеджмент: учебник / под ред.Е.С. Стояновой. – М.: изд-во «Перспектива», 2006. – 652 с.
8. Черникова Ю.В. Финансовое оздоровление организаций: теория и практика: уч.-практ.пособие / Ю.В. Черникова, Б.Г.Юн, В.В.Григорьев. – М.: Дело, 2007. – 269 с.
9. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: уч.пособие / Е.И. Шохин. – М.: изд-во ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408 с.