Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (Форма №1), отчеты о прибылях и убытках (Форма №2), о движении капитала (Форма №3), о движении денежных средств (Форма №4) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
2.4 Анализ показателей платежеспособность и ликвидность предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимая ниже группировка осуществляются по отношению к балансу:
Табл. №1
Группировка активов и пассивов по их срочности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008год
| Группировка активов | Сумма, тыс.руб. | Группировка пассивов | Сумма тыс.руб. | Недостаток (-), излишек (+) платежных средств | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 Первоклассные ликвидные активы. А1 | 196 | 10969 | 1 Наиболее срочные обязательства. П1 | 87539 | 70939 | 87343 | 59970 |
| 2 Быстрореализуемые активы. А2 | 81892 | 51992 | 2 Срочные пассивы. П2 | 0 | 0 | -81892 | -51992 |
| 3 Среднереализуемые активы. А3 | 5659 | 6055 | 3 Долгосрочные пассивы. П3 | 0 | 0 | -5659 | -6055 |
| 4 Труднореализуемые активы. А4 | 89 | 84 | 4 Постоянные пассивы. П4 | 297 | -1839 | 208 | -1923 |
| Баланс | 87836 | 69100 | Баланс | 87836 | 69100 | ||
Исходя из таблицы 1 «Группировка активов и пассивов по их срочности по СМК за 1 квартал 2008 года» я установила, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, но в меньшей степени, т.е. баланс является абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1>П1
А2>П2 а на данном предприятии на начало года: А1<П1
А3>П3 А2>П2
А4<П4 А3>П3
А4<П4
На конец года: А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
Так как четвёртое неравенство имеет глубокий экономический смысл, то его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств, однако на конец года ситуация изменилась.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность, например: начало года = (196+81892)<(87539+0)
Конец года = (10969+51992)<(70939+0)
Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайший период.
Анализируя перспективную ликвидность на начало и конец года:
5659 - 0 = 5659 »+»
6055 - 0 = 6055 »+»
можно сказать, что прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, благополучный. Однако при анализе таб.2 «Анализ ликвидности и платежеспособности по СМК» видно, что платежеспособность понижается, на это повлияло:
- снижение доли легко реализуемых актов 0,752;
- и не изменение доли труднореализуемых актов 0,001.
Рассматривая возможность предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств, я проанализирую три относительных показателя ликвидности (данные также приведены в табл.2):
Табл. №2
Анализ ликвидности и платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008год.
| Наименование коэффициентов | Методика расчета | Расчеты | Установленный критерий | |
| на начало года | на конец года | |||
| 1.Коэффицент первоклассных ликвидных средств. | А1 \ баланс | 0,002 | 0,159 | |
| 2.Коэффицент легкореализуемых активов. | А2 \ баланс | 0,932 | 0,752 | |
| 3.Коэффицент среднереализуемых активов. | А3 \ баланс | 0,064 | 0,088 | |
| 4.Коэффицент труднореализуемых активов. | А4 \ баланс | 0,001 | 0,001 | |
| 5.Коэффицент абсолютной ликвидности. | А1 \ П1 + П2 | 0,002 | 0,155 | > 0,1-0,7 |
| 6.Промежуточный коэффициент ликвидности (общий) | А1 + А2 \ П1 + П2 | 0,938 | 0,888 | допустимое 0,7-0,8 желательное =1,0 |
| 7.Коэффицент текущей ликвидности (уточненный) | А1 + А2 + А3 \ П1 + П2 | 1,002 | 0,973 | необходимое =1,0 оптимальное 1,5-2,0 |
Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности можно сказать, что на начало года предприятие было в состоянии погасить 0,002 часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений, но на конец года коэффициент увеличился до 0,2, что оценивается положительно, так как эта часть входит в установленный критерий.
Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, что организация в состоянии покрыть 0,9 часть краткосрочные задолженности за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочных дебиторов на начало года и 0,9 часть на конец года, эти значения допустимы.
Коэффициент текущей ликвидности показал, что организация может погасить 1,0 часть на начало года и 0,9 часть на конец года, краткосрочные задолженности, реализуя все оборотные средства.
Также основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:
Табл. №3
Оценка платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008год
| № | Показатели | Методика расчета | Расчеты | Норма коэффициента | |
| на начало года | на конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности. | А1 + А2 + А3 \ П1 + П2 | 1,002 | 0,973 | необходимое =1,0 оптимальное 1,5-2,0 |
| 2 | Коэффициент обеспечен.собствен.средств. | П4 - А4 \ А1 + А2 + А3 | 0,002 | -0,028 | >0,1 |
| 3 | Коэффициент восстановления платежеспособности. | Кт.л1 + 6/т (Кт.л1 - Кт.л0) \ Кт.л норма | -0,025 | >=0,1 | |
| 4 | Коэффициент утраты платежеспособности. | Кт.л1 + 3/т (Кт.л1 + Кт.л0) \ Кт.л норма | 1,421 | >=0,1 | |
Из табл.№3 «Оценка платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008год.» видно, что коэффициент текущей ликвидности на начало года – 1,0, а на конец – 0,9. определяем, сможет ли данное предприятие в течение шести месяцев довести уровень данного коэффициента до нормативного (1,7), для этого рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.
Величина полученного коэффициента -0,025 показывает, что за шесть месяцев данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Так как фактический уровень Клик и Косс равен и выше нормативных значений на конец периода, и наметилась тенденция их снижения, в связи с этим рассчитали коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период, равный трем месяцам, он составил 1,424,а значит, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
Как видно из приведенных данных, коэффициент текущей ликвидности на анализируемом предприятии в течение трех месяцев не опустится ниже нормативного уровня (1,7).
На основе данных табл.№3 «Оценка платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008год.» делаем вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, так как структура баланса отрицательная и у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
Причинами снижения платежеспособности предприятия стали:
Невыполнения плана хозяйственной деятельности (забой скота осуществляется в летний период), рост издержек и других затрат.
В поисках выхода из создавшегося положения предлагаю провести следующие мероприятия, такие как: для получения дополнительного дохода сдавать в аренду не использованные объекты основных средств, (в зимний период не проводится забой скота, поэтому пустуют большие помещения цехов, складов и т.д.). Наладить работу планово-бюджетной системы; осуществлять четкий контроль за тем, чтобы деньги не терялись ни на одном из процессов; убытки должны быть минимизированные.