| Статьи отчета о прибылях и убытках | Сумма, тыс. руб. |
| I. Основная деятельность1. Выручка от реализации по продукту БК-1675Н 2. Себестоимость реализации (полные переменные затраты) по продукту БК-1675Н (2.1+2.2) 2.1. Производственные затраты 2.2. Переменные коммерческие расходы 3. Маржинальный доход по продукту БК-1675Н(1-2) 4. Выручка от реализации по продукту СКИ-3 5. Себестоимость реализации (полные переменные затраты) по продукту СКИ-3(5.1+5.2) 5.1. Производственные затраты 5.2. Переменные коммерческие расходы 6. Маржинальный доход по продукту СКИ-3 (4-5) 7. Маржинальный доход всего (3+6) 8. Постоянные расходы (8.1+8.2) 8.1. Общехозяйственные расходы 8.2. Общие коммерческие расходы 9. Операционная прибыль (7-8) | 8 000 000 3 754 920 3 117 490 637 430 4 245 080 6 000 000 3 029 517 2 623 287 406 230 2 970 483 7 215 563 777 552 562 552 215 000 6 438 011 |
| II. Прочая реализация и внереализационные операции10. Финансовый результат от прочей реализации (10.1 — 10.2) 10.1. Доходы по прочей реализации 10.2. Расходы по прочей реализации 11. Финансовый результат от внереализационных операций (11.1. — 11.2.) 11.1. Внереализационные доходы 11.2. Внереализационные расходы | -120 000 580 000 700 000 -30 000 0 30 000 |
| 12. Валовая прибыль (9+10+11) | 6 288 011 |
| 13. Налоги, включаемые в себестоимость (13.1+13.2+13.3) 13.1. Налог на добавленную стоимость 13.2. Налог на пользователей автодорог 13.3. Налог на землю | 1 640 000 1 480 000 140 000 20 000 |
| 14. Балансовая прибыль (12-13) | 4 648 011 |
| 15. Налог на прибыль | 1 525 500 |
| 16. Чистая прибыль (14-15) | 3 122 511 |
| 17. Трансферты из чистой прибыли | 1 200 000 |
| 18. Нераспределенная прибыль (16-17) | 1 922 511 |
«Расходная» часть бюджета движения денежных средств формируется на основе отчета о прибылях и убытках (результирующей формы операционного бюджета) и проекта инвестиционного бюджета с учетом изменения остатка пассивных расчетов (кредиторской задолженности) по текущим и инвестиционным операциям.
Помимо этого, в «расходную» часть бюджета движения денежных средств включается погашение процентов и суммы основного долга по кредитам и займам предприятия в соответствии с условиями заключенных договоров.
Таблица 28 Проект инвестиционного бюджета ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс. руб
| Инвестиции | Сумма, тыс.руб. |
| 1. Капитальное строительство1.1. Проект строительства склада ГСМ 1.2. Проект реконструкции литейного цеха 1.3. Капитальный ремонт здания заводоуправления 2. Текущие закупки оборудования2.1. Стоимость закупки оборудования 2.2. Стоимость монтажа 3. Прочие инвестиции (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) | 1 110 000550 000 320 000 240 000 1 400 0001 100 000 300 000 0 |
| ВСЕГО инвестиционный бюджет | 2 510 000 |
Отметим, что уже первичный вариант бюджета движения денежных средств должен предусматривать такое соотношение денежных поступлений и расходов, при котором расчетный остаток денежных средств на конец периода был бы положительным.
Этап 16. Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода.
На основе проектов отчета о прибылях и убытках, инвестиционного бюджета и бюджета движения денежных средств (финансовый бюджет), а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода. Баланс на конец бюджетного периода строится на основе балансовых равенств по отдельным статьям актива и пассива по принципу:
Балансовый остаток на начало бюджетного периода + Плановый приход - Плановый расход = Плановый балансовый остаток на конец бюджетного периода
Этап 17. Составление прогнозного отчета об изменении финансового состояния, расчет величины первичного финансового дефицита.
На основе прогнозного (динамического) баланса составляется проект отчета об изменении финансового состояния, являющийся второй «выходной» формой финансового бюджета. Отчет об изменении финансового состояния представляет собой сопоставление ликвидных (оборотных) активов предприятия и текущих пассивов (обязательств к востребованию) и, рассчитанные на этой основе, показатели изменения текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия.
Прогнозные коэффициенты финансового состояния на конец бюджетного периода сравниваются с финансовыми нормативами, устанавливаемыми предприятием. В экономической теории существует множество измышлений на тему, какое значение коэффициентов ликвидности должно приниматься за оптимальное, а также за минимально допустимое. В реальности, однако, единственным постулатом является минимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности, равное 1 (при этом значении чистый оборотный капитал предприятия равен 0, т.е. оборотные активы полностью финансируются за счет краткосрочных обязательств).
На основе сопоставления финансовых нормативов с прогнозными значениями коэффициентов ликвидности на конец бюджетного периода определяется уровень первичного финансового дефицита.
Финансовый дефицит выражается не в абсолютном выражении, а виде отклонений репрезентативных финансовых коэффициентов. Дело в том, что существуют различные способы «выведения» показателей финансового состояния на нормативный уровень. Скажем, коэффициент текущей ликвидности может быть увеличен за счет сокращения целевого уровня (на конец бюджетного периода) краткосрочных обязательств, увеличения целевого балансового остатка оборотных активов, либо сочетанием первого и второго. Таким образом, расчет финансового дефицита коэффициентным способом является основой выявления оптимальных путей поддержания должного уровня финансовой устойчивости предприятия в течение бюджетного периода и, с учетом указанной задачи, корректировки предварительного проекта сводного бюджета.
Этап 18. Корректировка бюджетных показателей. Окончательный вариант сводного бюджета.
При корректировке показателей сводного бюджета неразумно ставить задачу любой ценой достичь целевого уровня финансовых нормативов на конец бюджетного периода, даже если это сопряжено со снижением эффективности, уменьшением объема продаж и выпуска, сокращением инвестиций. Здесь следует учитывать динамику финансовых коэффициентов, а также отклонения от минимально допустимых значений. Скажем, по коэффициенту текущей ликвидности в предварительном порядке прогнозируется положительная динамика (с 1,22 на начало периода до 1,27 на конец периода), при том, что целевое значение коэффициента меньше финансового норматива (1,5). При этом важным представляется то обстоятельство, что «резерв прочности» по данному коэффициенту (отклонение от минимально допустимого уровня) достаточно велик (0,27). Следовательно, задача повышения целевого уровня текущей ликвидности является желательной, но не приоритетной; если повышение текущей ликвидности сопряжено с большими издержками для текущей и инвестиционной производственной политики предприятия, с ним можно повременить до следующих бюджетных периодов.
Таблица 29. Прогноз баланса движения внеоборотных активов ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс.руб
| Статьи внеоборотных активов | Остаток на 1.01.2004 | Приход | Расход | Остаток на 1.01.2005 |
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) = (2) + (3)-(4) |
| 1. Основные средства | 30 400 000 | 3 800 000 | 954 000 | 33 246 000 |
| - монтаж оборудования | 1 500 000 | |||
| - ввод в действие объектов капитального строительства | 2 300 000 | |||
| - амортизация основных средств | 254 000 | |||
| - дивестиции (продажа и списание основных средств) | 700 000 | |||
| 2. Капитальные вложения | 4 600 000 | 2 510 000 | 3 800 000 | 3 310 000 |
| 2.1. Незавершенное строительство | 4 500 000 | 1 110 000 | 2 300 000 | 3 310 000 |
| - освоение | 1 110 000 | |||
| - ввод в строй | 2 300 000 | |||
| - дивестиции (продажа объектов незавершенного строительства) | 0 | |||
| 2.2. Оборудование к установке | 100 000 | 1 400 000 | 1 500 000 | 0 |
| - закупка | 1 100 000 | |||
| - строительно-монтажные работы | 300 000 | |||
| 3. Прочие внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.1. Приобретение прочих внеоборотных активов | 0 | |||
| 3.2. Продажа прочих внеоборотных активов | 0 | 0 | ||
| 3.3. Переоценка («+» «- ») финансовых вложений | 0 | |||
| 3.4. Амортизация нематериальных активов | ||||
| ВСЕГО (1+2+3) | 35 000 000 | 1 556 000 (сальдо) | 36 556 000 | |
Таблица 30. Баланс движения дебиторской и кредиторской задолженности (основная деятельность) ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс.руб
| Остаток дебиторской задолженности на 1.01.2004 г. | Приход дебиторской задолженности (выручка от реализации) | Уменьшение дебиторской задолженности (поступления денежных средств) | Остаток дебиторской задолженности на 1.01. 2005 г. |
| (1) | (2) | (3) | (4) = (1) + (2) — (3) |
| 4 800 000 | 14 000 000 | 13 200 000 | 5 600 000 |
Таблица 31. Проект бюджета движения денежных средств ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс.руб
| Показатели | Сумма,тыс.руб. |
| 1. Остаток денежных средств на 1.01.2004 г. (касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства) | 1 150 000 |
| 2. Денежные поступления 2.1. Поступления от реализации продукции (работ,услуг) 2.2. Поступления от продажи имущества предприятия 2.3. Прочие денежные поступления | 13 890 000 13 200 000 580 000 110 000 |
| 3. Денежные расходы 3.1. Закупка сырья и материалов 3.2. Оплата труда работников и аппарата управления 3.3. Коммунальные платежи 3.4. Прочие денежные расходы по текущим операциям 3.5. Финансирование инвестиций 3.6. Перечисления в бюджет 3.7. Перечисления во внебюджетные фонды 3.8. Погашение задолженности по кредитам проценты основной долг 3.9. Выплата дивидендов 3.10. Прочие денежные расходы | 14 300 000 2 700 000 2 670 000 75 000 1 200 000 2 480 000 3 200 000 620 000 125 000 125 000 0 1 200 000 30 000 |
| 4. Сальдо денежных поступления и расходов (2 — 3) | - 410 000 |
| 5. Остаток денежных средств на 1.01.2004 г. (1 + 4) | 740 000 |
По нашему предприятию, очевидно необходимым является повышение коэффициента абсолютной ликвидности, чье предварительное расчетное значение на конец бюджетного периода находится в опасной близости от минимально допустимого. В практической плоскости это означает, что предприятие может столкнуться с ситуацией нехватки средств на расчетном счете для оперативного обеспечения текущих финансовых платежей. Увеличение сальдо денежных поступлений-расходов на текущий период возможно либо за счет увеличения финансовых поступлений, либо за счет сокращения финансовых расходов, либо комбинированным способом, причем каждый из вариантов имеет побочные негативные последствия для текущей и долгосрочной эффективности предприятия. На основе тщательного изучения вариантов выбирается тот из них, который является наиболее сбалансированным в контексте трех основных задач развития бизнеса предприятия: