Анализ системы бюджетирования на ООО "Тольяттикаучук" (стр. 17 из 20)

обеспечения высокого уровня текущей эффективности;

соответствия долгосрочным планам (стратегии) развития бизнеса, в первую очередь, в инвестиционной политике;

поддержания приемлемого уровня финансовой устойчивости (ликвидности).

Так, представляется, что по нашему предприятию оптимальным может быть вариант с дополнительным привлечением краткосрочных банковских кредитов с целью достижения значения коэффициента абсолютной ликвидности на конец бюджетного периода порядка 0,15.

Заметим, что при сохранении стабильной величины текущих обязательств на конец периода (6 670 270 тыс.руб.) для выполнения указанной задачи необходимо дополнительное привлечение Х руб. кредитов, где

(740 000 + Х) / (6 670 270 + Х) = 0,15, откуда Х = = 306 518 тыс.руб

При этом текущие обязательства на конец периода возрастут до 6 976 788 руб, что означает очень незначительное снижение целевого уровня текущей ликвидности (до 1,26), а коэффициент срочной ликвидности возрастет до 0,97. Иными словами, в течение бюджетного периода будет сохраняться относительно приемлемый уровень финансовой устойчивости и обеспечиваться рост финансовых показателей по сравнению с фактическими на начало периода, хотя значения коэффициентов ликвидности будут ниже нормативных. Также важным представляется то обстоятельство, что дополнительное кредитное привлечение не скажется существенно на снижении величины конечных финансовых результатов предприятия. Так, плановая величина процентов по кредитам составляет 125 000 тыс.руб. (таблица 31.) при сумме основного долга в 3 200 000 тыс.руб. (таблица 32.), т.е. ставка кредитования равна около 4% в квартал. Следовательно, дополнительное привлечение кредитов на 306 518 тыс.руб. вызовет увеличение процентных выплат предприятия на 12 260 тыс.руб. или 0,4% запланированной чистой прибыли.

При корректировке показателей сводного бюджета происходит соответствующий пересмотр предварительных проектов подбюджетов (форм сводного бюджета). Так, при утверждении вышеописанного варианта повышения уровня абсолютной ликвидности это повлияет на изменение следующих «выходных» форм:

бюджета движения денежных средств;

прогнозного баланса;

отчета об изменении финансового состояния.

Таблица 32. Составление проекта баланса на конец бюджетного периода (01.01.2005) для ООО «Тольяттикаучук» (по агрегированным статьям), тыс. руб.

АКТИВ
Статьи актива		На 1.01.2004 (факт)		Приход		Расход	На 1.01.2005 (план)
(1)		(2)		(3)		(4)	(5)= (2)+(3)-(4)
1.Внеобо-ротные активы 1.1.ОС 1.2.КВ 1.3.Прочие 2.Материальные запасы 2.1.Сырье и матери- алы 2.2. НЗП 2.3.Готовая продукция 2.4.Прочие 3.Расчеты 3.1.Дебиторская зад-ть покупателям 3.2.Прочие 4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 4.1.Денеж-ные ср -ва 4.2. КФВ		35 000 000 30 400 000 4 600 000 0 2 010 420 479 420 101 000 1 100 000 330 000 4 900 000 4 800 000 100 000 1 150 000 1 150 000 0		3 800 000 2 510 000 0 2 678 350 2 929 592 5 739 512 2 270 000 14 000 000 430 000 13 890 000 0		954 000 3 800 000 0 2 691 077 2 869 239 5 740 777 2 253 000 13 200 000 442 000 14 300 000 0	36 556 000 33 246 000 3 310 000 0 2 073 781 466 693 161 353 1 098 735 347 000 5 688 000 5 600 000 88 000 740 000 740 000 0
ВСЕГО (1+2+3+4)		43 060 420		45 057 781
ПАССИВ
Статьи пассива	На 1.01.2004 (факт)	Приход		Расход		На 1.01.2005 (план)
(6)	(7)	(8)		(9)		(10)= (7)+(8)-(9)
1.Собст-венные средства 1.1.Акционерный капитал 1.2 Нерас-пределенная прибыль(убыток) прошлых лет 1.3. При-быль(убы-ток) теку-щего года 1.4 Прочее 2. Долго-срочные заемные средства 3.Текущие обязательства 3.1.Краткосроч. кредиты 3.2.Расчеты с поставщиками сырья и материалов по оплате труда с бюджетом с внебюджет. фондами прочие расчеты 3.3.Прочие тек. обяз-ва	36 465 000 10000000 26 465 000 0 0 0 6 595 420 3 200 000 3 395 420 1 134 000 975 000 834 000 321 000 131 420 0	0 0 1 922 511 0 0 0 2 678 350 2 366 660 3165500 899 340 200 000 0		0 0 0 0 0 0 2 700 000 2 670 000 3200000 620 000 45 000 0		38 387 511 10 000 000 26 465 000 1 922 511 0 0 6 670 270 3 200 000 3 470 270 1 112 350 671 660 799 500 600 340 286 420 0
ВСЕГО (1+2+3)	43 060 420	45 057 781

Таблица 33. Проект отчета об изменении финансового состояния для ООО «Тольяттикаучук» за 2004г., тыс. руб

Показатели	На 1.01.2004 (факт)	На 1.01.2005 (план)	Изменение
(1)	(2)	(3)	(4)
1. Оборотные активы (1.1+1.2+1.3)	8 060 420	8 501 781	441 361
1.1. Материальные запасы	2 010 420	2 073 781	63 361
1.2. Расчеты	4 900 000	5 688 000	788 000
1.3. Денежные средства и КФВ	1 150 000	740 000	-410 000
2. Краткосрочные обязательства	6 595 420	6 670 270	74 850
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	1 465 000	1 831 511	366 511
Коэффициенты ликвидности
- текущая ликвидность (1/2)	1,22	1,27	0
- срочная ликвидность ((1.2+1.3)/2)	0,92	0,96	0
- абсолютная ликвидность (1.3/2)	0,17	0,11	0

При других вариантах сокращения первичного финансового дефицита перечень пересматриваемых «выходных» форм намного больше. Так, если бы оптимальным был признан вариант увеличения финансовых поступлений за счет роста объема продаж, это обусловило бы пересчет всех форм операционного бюджета.

Корректировка бюджетных показателей на основе первичного и целевого уровня финансового дефицита является последней итерацией составления проекта сводного бюджета. Таким образом, на «выходе» проект сводного бюджета включает в себя:

прогнозный отчет о прибылях и убытках с «расшифровками» в виде отдельных бюджетных форм (по продажам, выпуску, себестоимости);

проект инвестиционного бюджета и прогнозный баланс движения внеоборотных активов;

проект бюджета движения денежных средств;

прогнозный динамический баланс предприятия за бюджетный период;

прогнозный отчет об изменении финансового состояния.

На основе теоретических выводов был разработан сводный бюджет предприятия на 2004 год, в котором запланирован рост объемов производства, что в результате должно привести к повышению выручки от реализации.

3. ОПЫТ ВНЕДРЕНИЯ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

О проблемах российских предприятий много пишут, предлагая различные пути их решения. В данной работе предлагается обсудить реальные возможности процессного подхода к реорганизации деятельности, направленной на повышение финансово-экономической эффективности, усиление клиентной ориентации предприятия.

Обратимся, прежде всего, к проблемам, связанным с организацией системы финансового планирования. На рис.3.1. эти проблемы распределены по важности.

Рис.3.1 Проблемы связанные с организацией финансового планирования

Источником информации является богатый опыт работы в проектах по внедрению подобного рода систем и общение с руководителями финансовых служб предприятий (финансовые директора, начальники плановых отделов и другие).

Важнейшей проблемой в этой области является реальность формируемых финансовых планов. Действительно, реальное и эффективное управление компанией возможно лишь при наличии обоснованного плана на достаточно длительный промежуток времени - год, квартал. Нереальность планов вызывается, как правило, необоснованными плановыми данными по сбыту, плановой доле денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, раздутыми потребностями в финансировании (затраты подразделений на техническое обслуживание, капитальный ремонт, общехозяйственные расходы и т.д.). В итоге, полученные ценой значительных усилий, планы не являются реальным инструментом управления, которое осуществляется по-прежнему - путем субъективного распределения оборотных средств по различным текущим статьям. Одной из ключевых причин этого факта является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов.

Второй важнейшей проблемой является оперативность составления планов. Даже хорошо проработанный план становиться ненужным, если опаздывает к заданному времени. Так месячный план, утверждаемый к концу второй недели, с самого начала вызывает сомнения в своей практической пользе. Причины низкой оперативности хорошо известны управленцам, это: отсутствие четкой системы подготовки и передачи плановой информации из отдела в отдел, необходимость долгих процедур итерационного согласования планов, недостаток и недостоверность информации. Очень часто, процедуры формирования финансового плана строятся на недокументированных взаимоотношениях между отделами, телефонных звонках, нестандартных документах.