Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы на примере ООО "Камэнергостройпром" (стр. 13 из 20)
Р 
= Р 
– Р 
= 7,59% – 15,63% = – 8,04%.По рассчитанным показателям можно сделать вывод о том, что рентабельность оборота (продаж) снизилась в 2009 г. по сравнению с прошлым годом на 8,04%. Это связано с ростом себестоимости товарной продукции и среднереализованных цен.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукциизависит от среднего уровня цены и себестоимости продукции.
На основании данных таблицы 2.6 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности оборота продукции Свая С70.40-5:
РС
= 
= 18,06%;РС
= 
= 31,08%;РС
= 
= 16,07%.Общее изменение рентабельности оборота продукции Свая С70.40-5:
РС = РС – РС = 16,07% – 18,06% = –1,99%,в том числе за счет изменения:
¾ среднего уровня отпускных цен:
= РС – РС = 31,08% – 18,06% = +13,02%;¾ уровня себестоимости продукции:
= РС – РС = 16,07% –31,08% = –15,01%.Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности оборота по продукции Плита ПБ1-20.
Полученные данные по двум видам продукции сводим в таблицу 2.11.
Таблица 2.11 – Факторный анализ рентабельности оборота по видам продукции ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг.
| Вид продукции | Рентабельность, % | Изменение рентабельности, % | |||
| 2008 г. | 2009 г. | Общее | в том числе за счет | ||
| цены | себестоимости | ||||
| Сваи С70.40-5 | 18,06 | 16,07 | –1,99 | +13,02 | –15,01 |
| Плита ПБ1-20 | 18,01 | 14,39 | –3,62 | +7,15 | –10,77 |
По результатам таблицы 2.11 можно сделать вывод, что наибольший показатель рентабельности оборота у Сваи С70.40-5, а наименьший – у Плиты ПБ1-20. В 2009 г. произошло сокращение уровня рентабельности продукции Сваи С70.40-5 на 1,99%. Можно также отметить, что рентабельность оборота двух видов продукции увеличивается благодаря росту цен, а рост себестоимости продукции, наоборот, приводит к снижению уровня рентабельности [7, с. 27].
Отразим наглядно данные факторного анализа рентабельности по двум видам продукции (Сваи С70.40-5 и Плиты ПБ1-20) на рисунке 2.4, а также представим графически на рисунке 2.5 динамику рентабельности оборота по двум видам продукции ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг. Рисунки представлены в Приложении Ж.
Исходя из рисунка 2.4 видно, что рентабельность ООО «КЭСП» по двум рассматриваемым видам продукции имеет отрицательную динамику. На рисунке показано снижение рентабельности в 2009 г. как продукции Свая С.70.40-5 так и Плиты ПБ1-20.
Рисунок 2.5 показывает, что рентабельность оборота по двум видам продукции в 2009 г. также уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что предприятию следует сфокусировать свое внимание на увеличении объема продаж рассматриваемых видов продукции [38].
Перейдем к анализу деловой активности ООО «Комэнергостройпром».
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Для того чтобы определить деловую активность предприятия необходимо обобщить все показатели в следующей таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Показатели для расчета деловой активности ООО «КЭСП»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение |
| 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 2115362 | 2367382 | +252020 |
| 2 Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб. | 677792 | 702115 | +24323 |
| 3 Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. | 224300 | 239492 | +15192 |
| 4 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 453493 | 497164 | +43671 |
| 5 Средняя стоимость дебиторской задолжен-ности, тыс. руб. | 237456 | 254440 | +16984 |
| 6 Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 323767 | 351523 | +27756 |
| 7 Средний остаток кредиторской задолжен-ности, тыс. руб. | 238638 | 352620 | +113982 |
На основе данных показателей, произведем расчеты в соответствии с представленными формулами в первой главе третьего параграфа.
Коэффициент оборачиваемости активов:
2008 г. 2115362/677792 = 3,12 об.; 2009 г. 2367382/702115 = 3,37 об.;
Продолжительность одного оборота активов (в днях):
2008 г. 365/3,12 = 117 дней; 2009 г. 365/3,37 = 108 дней;
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:
2008 г. 2115362/224300 = 9,43 об.; 2009 г. 2367382/239492 = 9,89 об.;
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов:
2008 г. 365/9,43 = 39 дней; 2009 г. 365/9,89 = 37 дней;
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
2008 г. 2115362/453493 = 4,66 об.; 2009 г. 2367382/497164 = 4,76 об.;
Продолжительность одного оборота оборотных активов:
2008 г. 365/4,66 = 78 дней; 2009 г. 365/4,76 = 77 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
2008 г. 2115362/237456 = 8,91 об.; 2009 г. 2367382/254440 = 9,30 об.;
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:
2008 г. 365/8,91 = 41 день; 2009 г. 365/9,3 = 39 дней;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
2008 г. 2115362/323767 = 6,53 об.; 2009 г. 2367382/351523 = 6,73 об.;
Продолжительность одного оборота собственного капитала:
2008 г. 365/6,53 = 56 дней; 2009 г. 365/6,73 = 54 дня;
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
2008 г. 2115362/238638 = 8,86 об.; 2009 г. 2367382/352620 = 6,71 об.;
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности:
2008 г. 365/8,86 = 41 день; 2009 г. 365/6,71= 54 дня.
На основе произведенных вычислений и данных таблицы видно, что оборачиваемость активов предприятия в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 0,25 оборота в год. На увеличение оборачиваемости активов предприятия повлияло то, что выручка предприятия увеличилась на 252020 тыс. руб. При этом продолжительность одного оборота снизилась на 9 дней.
Оборачиваемость внеоборотных средств увеличилась на 0,46 оборота по сравнению с предыдущим годом, при этом продолжительность одного оборота снизилась на 2 дня.
Оборачиваемость оборотных активов в отчетном периоде увеличилась на 0,1 оборота в год, и составила 4,76 оборота. При этом продолжительность одного оборота снизилась на 1 день. На увеличение оборачиваемости оборотных средств повлияло то что, выручка предприятия увеличилась, а также возросла среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,39 оборота, причем продолжительность одного оборота снизилась на 2 дня.
Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,2 оборота. При этом продолжительность одного оборота снизилась на 2 дня.
Следует заметить, что оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с другими показателями уменьшилась на 2,15 оборота, причем продолжительность одного оборота увеличилась на 13 дней. Снижение оборачиваемости данного показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.
Отразим наглядно на рисунках 2.6 и 2.7 коэффициенты оборачиваемости и продолжительности одного оборота соответствующих показателей ООО «КЭСП» за 2008-2009 гг. Рисунки представлены в Приложениях З и П.
Рассматривая рисунок 2.6, следует обратить внимание на то, что коэффициенты оборачиваемости по всем анализируемым показателям за 2009 г. превосходят предыдущий. Это говорит о положительной тенденции развития ООО «Комэнергостройпром».
Исходя из рисунков 2.6 и 2.7 видно, что деловая активность ООО «Комэнергостройпром» имеет положительную динамику, что говорит об эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На основе проделанных расчетов можно сделать вывод о том, что деловая активность ООО «Комэнергостройпром» возросла. Это выражается в том, что выручка от реализации продукции предприятия увеличилась на 252020тыс. руб. и составила в 2009 г. 2367382 тыс. руб. Наблюдается заметное увеличение коэффициента оборачиваемости и уменьшение длительности одного оборота. Это стало результатом завершившихся мероприятий по улучшению системы управления производства в 2009 году.
Как известно, оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, то есть сокращения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах, происходит их высвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств [10].