Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы на примере ООО "Камэнергостройпром" (стр. 18 из 20)
¾ должны быть определены основные потенциальные потребители, на которых должны быть направлены усилия инициативной группы. Для этого должен быть сформирован «План по изучению, рассмотрению и формированию новых рынков» и разработаны «Месячный график изучения рынков инициативной группой», а также «Анкета по исследованию потенциального потребителя».
Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром» является основой для формирования месячного плана сбыта продукции. При изучении потенциальных потребителей обязательным условием является изучение используемой технологии с целью предложений по совершенствованию.
Таким образом, устойчивый финансовый рост возможен при активной реализации различных нововведений: новой продукции, новых технологий, но-вой техники. Финансовая служба предприятия должна заниматься тщательной селекцией всех инновационных проектов и проводить комплекс работ по финансовому обоснованию и определению эффективности каждого мероприятия. При реализации вышеуказанных мероприятий позволит предприятию улучшить все свои финансовые показатели и стать одним из лидеров в своей области [25, С. 51-53].
Для ООО «Комэнергостройпром» важно провести операционный анализ. Операционный анализ – это элемент управления затратами, сущность которого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации продукции, товаров, услуг. Данный вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования финансово-хозяйс-твенной деятельности предприятия [26].
Первичный операционный анализ опирается на такие понятия, ставшие уже классическими, как точка безубыточности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага. Операционный анализ – неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия. Данная технология позволяет прогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях таких факторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты, дает возможность планирования деятельности предприятия, позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.
Для проведения операционного анализа следует последовательно выполнить следующие этапы:
¾ определить силы операционных рычагов по каждому из анализируемых факторов;
¾ провести анализ чувствительности прибыли к анализируемым факторам;
¾ произвести анализ безубыточности.
Проведем операционный анализ для ООО «Комэнергостройпром» по данным 2009 года. Исходные данные для проведения операционного анализа представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Исходные данные для проведения операционного анализа по ООО «Комэнергосройпром» по данным 2009 г.
| Показатели | Значение показателя |
| 1 Объем реализации, шт. | 229397 |
| 2 Цена, тыс. руб. | 10320 |
| 3 Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб. | 3741 |
| 4 Выручка от реализации, тыс. руб. | 2367382 |
| 5 Переменные затраты, тыс. руб. | 1623108 |
| 6 Маржинальный доход, тыс. руб. | 744274 |
| 7 Постоянные затраты, тыс. руб. | 396503 |
| 8 Прибыль, тыс. руб. | 620923 |
Первым этапом операционного анализа являетсяопределение силы операционных рычагов (СОР) по каждому из анализируемых факторов. Для этого следует воспользоваться следующими формулами:
СОР по объему реализации =
, (3.1)СОР по цене =
, (3.2)СОР по переменным затратам =
, (3.3)СОР по постоянным затратам =
, (3.4)где СОР – сила операционного рычага по анализируемому фактору;
МД – маржинальный доход;
П – прибыль;
Зперем – переменные затраты;
Зпост – постоянные затраты [33, С. 44-47].
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Проведем расчеты по данным таблицы 3.1 и сведем полученные данные в таблицу 3.2.
Таблица 3.2 – Силы операционных рычагов по анализируемым факторам
| Показатели | Значение показателя |
| 1 Сила операционного рычага по объему реализации (СОР) | 1,20 |
| 2 Сила операционного рычага по цене (СОР цены) | 3,81 |
| 3 Сила операционного рычага по переменным затратам (СОР Зперем) | 2,61 |
| 4 Сила операционного рычага по постоянным затратам (СОР Зпост) | 0,64 |
Таким образом, проведенные расчеты показали, что наибольшее влияние на прибыль ООО «Комэнергостройпром» оказывает цена в случае ее изменения, так как сила операционного рычага по цене равна 3,81. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, так как сила операционного рычага по переменным затратам равна 2,61. А далее следуют соответственно объем реализации (СОР = 1,2) и постоянные расходы (СОР Зпост = 0,64).
Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли предприятия к изменению одного из факторов, основанный на том, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении.
Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше изменится прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле (3.5):
Дприб (%) = + СОР по анализируемому фактору
Дфакт,, (3.5)где Дприб (%) – процентное изменение прибыли;
Дфакт (%) – процентное изменение анализируемого фактора.
Проведем анализ чувствительности с использованием таблицы, построенной в виде матрицы (таблица 3.3). Определим шкалу изменения факторов и рассчитаем влияние отдельных элементов на изменение прибыли при заданных шкальных значениях.
Таблица 3.3 – Анализ чувствительности прибыли ООО «Комэнергостройпром» за 2009 год при изменении анализируемых факторов
| Анализи-руемые факторы | ССОР | Процентное изменение прибыли при изменении фактора на: | |||||||||||
| – – 15% | -– 10% | -– 9% | -– 6% | -– 5% | -– 3% | ++3% | ++5% | ++6% | ++9% | ++10% | ++15% | ||
| Объем реали-зации | 11,20 | -–18 | -– 12 | -– 10,8 | -– 7,2 | -– 6 | -– 3,6 | -+3,6 | -+ 6 | -+7,2 | -+ 10,8 | -+ 12 | +18 |
| Цена | 0,81 | ––12,2 | -– 8,1 | -– 7,3 | -– 4,9 | -– 4,1 | -– 2,4 | 2+2,4 | 4+4,1 | ++4,9 | ++7,3 | ++8,1 | ++12,2 |
| Переменные затраты | –2,61 | 39,2 | 26,1 | 23,5 | 15,7 | 13,1 | 7,8 | –7,8 | –13,1 | –15,7 | –23,5 | –26,1 | –39,2 |
| Постоян-ные затраты | –0,64 | 9,6 | 6,4 | 5,8 | 3,8 | 3,2 | 1,9 | –1,9 | –3,2 | –3,8 | –5,8 | –6,4 | –9,6 |
По данным таблицы 3.3 построим график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рисунок 3.4).
Рисунок 3.4 – График эластичности прибыли к анализируемым факторам
Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так, например, при увеличении объема реализации на 15 % прибыль увеличится на 18 %, а при увеличении постоянных затрат на 10 % прибыль уменьшится на 6,4 %.
Чем круче наклон прямых на рисунке 3.4, тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чем сила операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше угол наклона.
График, представленный на рисунке 3.4, позволяет решить задачи:
¾ определить изменение прибыли при изменении фактора;
¾ определить факторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добиться необходимого увеличения прибыли.
Следующим этапом проведения операционного анализа является анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов, который отличается от общепринятого тем, что последний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации. Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объем выручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическое значение.
Технология операционного анализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только для одного самого значительного фактора, – объема реализации, развивает этот подход и распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затраты и цену.
Проведем анализ безубыточности ООО «Комэнергостройпром» по каждому из анализируемых факторов. Для этого определим точку безубыточ-ности и запас финансовой прочности для каждого элемента операционного рычага по следующим формулам:
ЭФП (%) = 1/СОРфакт
100%, (3.6)