Рск = (ЧП / СК) *100%, (1.37)
где ЧП – чистая прибыль,
СК – средняя стоимость собственного капитала;
Таким образом, финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:
- обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;
- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;
- платежеспособность предприятия;
- финансовая устойчивость;
- деловая активность;
- рентабельность.
Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить сильные и слабые позиции предприятия.
2 Анализ финансового состояния ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление»
2.1 Сравнительный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление»
Акционерное общество «Третье Нефтекамское монтажное управление» (в дальнейшем именуемое - общество) является открытым акционерным обществом, созданным в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Законом Республики Татарстан «О приватизации государственного имущества в Республике Татарстан». Полное фирменное наименование общества – Открытое акционерное общество «Третье Нефтекамское монтажное управление». Сокращенное фирменное наименование общества – ОАО «НМУ-3». Место нахождения общества – Республика Татарстан, г. Нефтекамск.
Целью общества является выполнение работ, производство продукции, оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей и получение прибыли. Основными видами деятельности акционерного общества являются:
- деятельность по строительству зданий и сооружений;
- выполнение строительно-монтажных работ: монтаж, ремонт оборудования;
- ремонт металлоконструкций, грузоподъемных машин с применением сварки;
- монтаж и ремонт металлоконструкций резервуаров;
- производство строительных конструкций, изделий и материалов;
-эксплуатация автотранспорта и грузоподъемных механизмов;
- закупка и реализация горюче смазочных материалов, продукции нефтехимического производства;
- реализация продукции собственного производства предприятиям, учреждениям, зарубежным фирмам, кооперативам и гражданам;
- добыча и переработка полезных ископаемых.
Уставный капитал общества составляет 4 948 000 (четыре миллиона девятьсот сорок восемь тысяч) рублей и состоит из 494 800 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей. Все акции общества являются именными. В обществе создается резервный капитал в размере 15% от суммы уставного капитала общества. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для иных целей.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2006гг. представлен в таблице 2.1.
Из таблицы 2.1 Горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2005-2006гг. видно, что валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 8200 тыс. руб. или 6,6% и составила на конец 2006 года 116234 тыс. рублей. Уменьшение активов произошло за счет уменьшения величины оборотных активов на 8762 тыс. руб., или 8,3%, что связано с сокращением дебиторской задолженности на 10287 тыс. рублей, или 15,2% и денежных средств на 1660 тыс. руб., или на 99,8%. Сокращение дебиторской задолженности может характеризоваться положительно, сокращение денежных средств характеризуется отрицательно. Запасы увеличились на 5050 тыс. руб., или 15,7%.
за 2005 – 2006 гг.
Величина краткосрочных финансовых вложений остается неизменной и составляет 2000 тыс. рублей. Стоимость внеоборотных активов увеличилась с 18610 тыс. руб. до 19172 тыс. руб., т.е. на 562 тыс. руб., или на 3%. Увеличение произошло в основном за счет основных средств на 558 тыс. руб, или 3%.
Анализируя изменение статей пассива баланса за 2005 – 2006 гг., можно отметить, что произошло увеличение источников собственных средств на 15581 тыс. руб., или на 19,7%. Величина долгосрочных обязательств остается неизменной. Краткосрочные обязательства сократились на 23781 тыс. руб., или на 52,3% и составили 21670 тыс. руб. Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности на 18308 тыс. руб., или на 46,5%. Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.
Аналогичным образом в таблице 2.2 выполнен горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 и 2007 гг.
Данные таблицы 2.2 Горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2006-2007гг. свидетельствуют, что за анализируемый период валюта баланса возросла на 11066 тыс. руб., или на 9,5% и составила 127300 тыс. рублей.
| АКТИВ | На конец 2005 г., тыс. руб. | На конец 2006 г., тыс. руб. | Отклонение (+,-)2006г. к 2005г. | |
| абсолютное, тыс.руб. | относительное, процент | |||
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Основные средства | 18582 | 19140 | 558 | 3,0 |
| Отложенные налоговые активы | 28 | 32 | 4 | 14,3 |
| Итог по разделу I | 18610 | 19172 | 562 | 3,0 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 32164 | 37214 | 5050 | 15,7 |
| НДС | 2182 | 317 | -1865 | -85,5 |
| Дебиторская задолженность | 67814 | 57527 | -10287 | -15,2 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 2000 | 2000 | - | - |
| Денежные средства | 1664 | 4 | -1660 | -99,8 |
| Итог по разделу II | 105824 | 97062 | -8762 | -8,3 |
| Баланс | 124434 | 116234 | -8200 | -6,6 |
| ПАССИВ | ||||
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | - | - |
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | - | - |
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 60920 | 76501 | 15581 | 25,6 |
| Итог по разделу III | 78937 | 94518 | 15581 | 19,7 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 46 | 46 | - | - |
| Итог по разделу IV | 46 | 46 | - | - |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | - | 631 | 631 | 100,0 |
| Кредиторская задолженность | 39347 | 21039 | -18308 | -46,5 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 104 | - | -104 | -100,0 |
| Резервы предстоящих расходов | 6000 | - | -6000 | -100,0 |
| Итог по разделу V | 45451 | 21670 | -23781 | -52,3 |
| Баланс | 124434 | 116234 | -8200 | -6,6 |
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3»
Увеличение активов произошло в основном за счет прироста оборотных активов на 12067 тыс. руб., или на 12,4%. Увеличение суммы оборотных активов связано с увеличением запасов на 7544 тыс. руб., или на 20,3% и денежных средств на 22680 тыс. рублей. Положительным моментом является снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 15867 тыс. руб., или на 27,6%. Величина внеоборотных активов уменьшилась с 19172 тыс. руб. до 18171 тыс. руб., т.е. на 1001 тыс. руб., или 5,2%. Уменьшение внеоборотных активов связано со снижением остаточной стоимости основных средств предприятия с 19140 тыс. руб. до 18136 тыс. руб., или на 1004 тыс. руб., т.е. 5,2%. В пассиве баланса произошло увеличение источников собственных средств с 94518 тыс. руб. до 112707 тыс. руб., или на 18189 тыс. руб., т.е. на 19,2%. Сумма долгосрочных обязательств осталась неизменной и составила 46 тыс. рублей. Положительным моментом является уменьшение краткосрочных обязательств на 7123 тыс. руб., или на 32,9%. Снижение произошло в основном за счет сокращения кредиторской задолженности на 6492 тыс. руб., или на 30,9%.
Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 – 2007 гг.
| АКТИВ | На конец 2006 г., тыс. руб. | На конец 2007 г., тыс. руб. | Отклонение (+,-)2007 г. к 2006 г. | |
| абсолютное, тыс. руб. | относительное, процент | |||
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Основные средства | 19140 | 18136 | -1004 | -5,2 |
| Отложенные налоговые активы | 32 | 35 | 3 | 9,4 |
| Итог по разделу I | 19172 | 18171 | -1001 | -5,2 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 37214 | 44758 | 7544 | 20,3 |
| НДС | 317 | 27 | -290 | -91,5 |
| Дебиторская задолженность | 57527 | 41660 | -15867 | -27,6 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 2000 | - | -2000 | -100,0 |
| Денежные средства | 4 | 22684 | 22680 | 567000 |
| Итог по разделу II | 97062 | 109129 | 12067 | 12,4 |
| Баланс | 116234 | 127300 | 11066 | 9,5 |
| ПАССИВ | ||||
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | - | - |
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | - | - |
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 76501 | 94690 | 18189 | 23,8 |
| Итог по разделу III | 94518 | 112707 | 18189 | 19,2 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 46 | 46 | - | - |
| Итог по разделу IV | 46 | 46 | - | - |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 631 | - | -631 | -100,0 |
| Кредиторская задолженность | 21039 | 14547 | -6492 | -30,9 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - |
| Итог по разделу V | 21670 | 14547 | -7123 | -32,9 |
| Баланс | 116234 | 127300 | 11066 | 9,5 |
Графически динамика внеоборотных и оборотных активов ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг. представлена на рисунке 2.1.