Анализ финансового состояния ОАО "Третье Нефтекамское монтажное управление" и пути его оптимизации (стр. 9 из 14)
Из таблицы 2.7 видно, что оборачиваемость всех используемых активов в 2005 году составила 2,7, в 2006 году и в 2007 года коэффициент оборачиваемости активов составил 2,8, что по сравнению с 2006 годом выше 0,1. Каждый рубль активов предприятия оборачивался около трех раз в отчетном году. Наблюдается повышение оборачиваемости активов (с 2,7 до 2,8), что характеризует ускорение оборачиваемости. Продолжительность одного оборота активов в 2005 году составляет 135,2 дней, в 2006 и 2007 гг. – 130,4 дней, что меньше на 4,8 дней.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 2005 года составлял 4,27, в 2006 году 3,31 дней. Оборачиваемость оборотных активов в 2007 году составляет 3,21, что по сравнению с 2006 годом ниже на 0,1. Длительность производственного цикла оборотных активов в 2005 году составила 111,6 дней, в 2006 году – 110,27 дней, что меньше на 1,33 дня, так в 2007 году продолжительность оборота мобильных активов составила 113,71, что по сравнению с 2006 годом больше на 3,44 дня.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2005 году составил 4,4, в 2006 году – 3,4, наблюдается снижение на 1,0, в 2007 году – 3,1, что тоже указывает на снижение по сравнению с 2006 годом на 0,3. Наблюдаемая тенденция означает снижение эффективности использования собственного капитала.
Продолжительность одного оборота в 2005г. составила 83 дня, в 2006г. – 107,4, что выше на 24,4. На конец 2007г. уже составило 117,7 по сравнению с 2006г. увеличилось на 10,3 дня.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2005 году составил 5,1, в 2006 году происходит снижение до 5,6, но в 2007 году увеличивается до 8,4. Достаточно высокое значение данного коэффициента подтверждает благоприятную характеристику финансового состояния, а время ее обращения в 2005 году составило 71,6 дней, в 2006 году – 65,2 дней, в 2007 году - 43,5 дней. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги в 2007 году, равен 65,2 дням.
Таблица 2.7 - Динамика показателей деловой активности ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение, (+,-) | |
| 2006 г. к 2005 г. | 2007г .к 2006 г. | ||||
| Коэффициент оборачиваемости активовКоб=ВР/А | 2,7 | 2,8 | 2,8 | 0,1 | - |
| ВР | 346419 | 321078 | 350679 | ||
| А | 124434 | 116234 | 127300 | ||
| Продолжительность одного оборота активов в дняхПооа=Д/Коб | 135,2 | 130,4 | 130,4 | -4,8 | - |
| Д | 365 | 365 | 365 | ||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активовКооа=ВР/ОА | 3,27 | 3,31 | 3,21 | 0,04 | -0,1 |
| ОА | 105824 | 97062 | 109129 | ||
| Продолжительность одного оборота оборотных активовПоа=Д/ Кооа | 111,6 | 110,27 | 113,71 | -1,33 | +3,44 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коск=ВР/СК | 4,4 | 3,4 | 3,1 | -1 | -0,3 |
| СК | 78937 | 94518 | 112707 | ||
| Продолжительность одного оборота собственного капиталаПооск=Д/Коск | 83,0 | 107,4 | 117,7 | +24,4 | +10,3 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиКоб=ВР/ДЗ | 5,1 | 5,6 | 8,4 | +0,5 | +2,8 |
| ДЗ | 67814 | 57527 | 41660 | ||
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженностиПоодз=Д/Кооз | 71,6 | 65,2 | 43,5 | -6,4 | -21,7 |
| Коэффициент оборачиваемости запасовКооз=ВР/З | 10,1 | 8,6 | 7,8 | -1,5 | -0,8 |
| З | 34346 | 37531 | 44785 | ||
| Продолжительность одного оборота запасовПооз=Д/Кооз | 36,1 | 42,4 | 46,8 | +6,3 | +4,4 |
Коэффициент оборачиваемости запасов снижается с 10,1 до 7,8. Значение коэффициента оборачиваемости запасов объясняется необходимостью по роду деятельности предприятия инвестировать средства в запасы в значительном объеме. Продолжительность одного оборота запасов за анализируемый период увеличивается с 36,1 до 46,8.
Графически динамика показателей деловой активности ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг представлена на рисунке 2.7., где видно, что наблюдается повышение оборачиваемости активов с 2,7 до 2,8, что характеризует ускорение оборачиваемости. Оборачиваемость собственного капитала уменьшается с 4,4 до 3,1. Оборачиваемость оборотных активов уменьшается с 3,27 до 3,2 до 3,21 в 2007г. В 2006 году происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с 5,1 до 8,4 в 2007г. Таким образом, происходит улучшение расчетов с дебиторами. Коэффициент оборачиваемости запасов снижается с 10,1 до 7,8. Это является положительной тенденцией.
Главной целью функционирования предприятия является получение прибыли. При этом руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов.
Рисунок 2.7 Динамика показателей деловой активности ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Так, исходя из принятой финансовой стратегии фирма имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования по способу отнесения затрат на себестоимость продукции. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Показатели оценки рентабельности предприятия характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств вложенных в предприятие.
Показатели рентабельности ОАО «НМУ-3» за 2005 -2007гг. рассчитываются по формулам 1.32 – 1.37. Данные расчета представлены в таблице 2.8 Динамика показателей рентабельности ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007гг.
Из таблицы 2.8 следует, что рентабельность продаж в 2005 году составила 17,2%, в 2006 году – 13,8%, что на 3,4% ниже, чем в 2005 году. В 2007 году рентабельность продаж составила 14,7%, т.е. больше на 0,9% чем в 2006 году. Таким образом, за 2007 года с каждого рубля реализованной продукции предприятие получает 14 рублей 7 копеек прибыли. Рентабельность совокупных активов на начало 2005 года составила 48%, к концу 2006 года снизилась на 10,2% и составила 38,2%, в 2007 году рентабельность совокупных активов составила 40,4%, что на 2,2% выше, чем в 2006 году, так на 2007 год величина прибыли приходящийся на каждый рубль совокупных активов составила 40 рублей 40 копеек (рисунок 2.8).
Рентабельность внеоборотных активов на 2005 год составила 321,1% бухгалтерской прибыли приходящийся на каждый рубль внеоборотных активов, в 2006 году снизилась на 89,7% и составила 231,4%, на 2007 год увеличилась на 52% и составила 283,4%. Рентабельность оборотных активов на 2005 год составила 56,5%, на 2006 год – 45,7, что показывает снижение 10,8%. В 2007 году рентабельность оборотных активов составила 47,2%, что по сравнению с 2006 годом увеличилось на 1,5%, т.е. с каждого рубля вложенного в оборотные активы за 2007 год предприятие получило 47 рублей 20 копеек прибыли.
Таблица 2.8 - Динамика показателей рентабельности ОАО «НМУ-3» за 2005 –2007 гг.
| Показатели | 2005 г., процент | 2006 г., процент | 2007 г., процент | Отклонение, процент | |
| 2006 г. к 2005 г. | 2007 г .к 2006 г. | ||||
| Рентабельность продажРп= (БП/ВР)*100% | 17,2 | 13,8 | 14,7 | -3,4 | 0,9 |
| БП | 59753 | 44365 | 51488 | ||
| ВР | 346419 | 321078 | 350679 | ||
| Рентабельность совокупных активовРса= (БП/А)*100% | 48,0 | 38,2 | 40,4 | -9,8 | 2,2 |
| БП | 59753 | 44365 | 51488 | ||
| А | 124434 | 116234 | 127300 | ||
| Рентабельность внеоборотных активовРвоа= (БП/ВА)*100% | 321,1 | 231,4 | 283,4 | -89,7 | 52,0 |
| БП | 59753 | 44365 | 51488 | ||
| ВА | 18610 | 19172 | 18171 | ||
| Рентабельность оборотных активовРоа= (БП/ОА)*100% | 56,5 | 45,7 | 47,2 | -10,8 | 1,5 |
| БП | 59753 | 44365 | 51488 | ||
| ОА | 105824 | 97062 | 109129 | ||
| Рентабельность собственного оборотного капиталаРсок=(БП/СОК)*100% | 99,05 | 58,9 | 54,5 | -40,15 | -4,4 |
| БП | 59753 | 44365 | 51488 | ||
| СОК | 60327 | 75346 | 94536 | ||
| Рентабельность собственного капиталаРск=(ЧП/СК)*100% | 57,0 | 33,8 | 30,6 | -23,2 | -3,2 |
| ЧП | 44997 | 31969 | 34523 | ||
| СК | 78937 | 94518 | 112707 | ||
Рентабельность собственного оборотного капитала в 2005 году составила 99,05%, в 2006 году – 58,9%, рентабельность снизилась на 40,15%, в 2007 году – 54,5% и в сравнении с 2006 годом снизилась на 4,4%. Рентабельность собственного оборотного капитала за 2007 год с каждого рубля вложенного в собственный оборотный капитал предприятие получило 54 рублей 50 копеек прибыли. Рентабельность собственного капитала в 2005 году составила 57%, в 2006 году снизилось на 23,2% и составила 33,8%, в 2007 году рентабельность собственного капитала равна 30,6%, также по сравнению с 2006 годом произошло снижение на 3,2%. Таким образом, на конец 2007 года предприятие получило с каждого вложенного рубля в собственный капитал 0,306 копеек чистой прибыли.
На рисунке 2.8 графически представлена динамика рентабельности ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Из рисунка 2.8 следует, что рентабельность внеоборотных активов в 2005 году высока 321,1%, к 2007 году снизилась до 283,4%. Рентабельность собственного оборотного капитала в 2005 году – 99,05% к 2007 году снизилась до 54,5%. Рентабельность собственного капитала также снижется с 57 до 30,6%. Наглядно видно, что снижаются все показатели рентабельности.
Рисунок 2.8 – Динамика показателей рентабельности ОАО «НМУ-3» за 2005 -2007 гг.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление» за период 2005 – 2007 год свидетельствует о том, что: