· отсутствует в балансе статья «Непокрытый убыток» строка 470 без скобок.
· наличие роста собственного капитала.
Отрицательным показателям является то, что сумма дебиторской задолженности меньше кредиторской.
Анализ пассивов баланса и оценка имущественного положения предприятия
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс (таблица 11).
Таблица 11 Аналитическая группировка источников формирования имущества ООО «СТРИЖ»
| №п/п | Показатели | На начало периода | На конец периода | ||
| åтыс. руб. | Удельн.вес в % | å тыс. руб. | Удельн.вес в % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | собственный капитал | 2202 | 32,13 | 3355 | 30,42 |
| 2 | заемный капитал | 2017 | 29,43 | 1500 | 12,78 |
| 3 | из него:краткосрочные заемные средства | 2017 | 2017 | - | |
| 4 | Кредиторская задолженность | 2633 | 38,44 | 6172 | 56,8 |
| 5 | Источники средств предприятия всего: | 6852 | 100 | 11027 | 100 |
Наибольший удельный вес в составе источников финансирования предприятия занимают кредиторская задолженность. Доля собственного капитала составляет 30,42% на конец отчетного периода.
В пассивной части баланса большую долю (более 69%) занимают заемные средства, что может свидетельствовать о финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Рассмотрим динамику и структуру заемного капитала подробнее.
Его прирост за отчетный период составил 4175 тыс. руб. и не внес существенных корректив в структуру источников формирования имущества, однако сам состав заемных средств претерпел значительные изменения.
Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли
На основе данных бухгалтерской отчетности предприятия проведем анализ финансово-экономической деятельности предприятия и сделаем соответствующие выводы и рекомендации.
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Для анализа приведем таблицу 2.3.1.
Как видно из данных таблицы, на предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла на 37761 тыс. рублей по сравнению с началом года. Себестоимость тоже увеличилась на 7427 рублей на конец периода по сравнению началом года, но темпы роста себестоимости (15,1%) несколько выше темпа роста выручки (12,9%) за аналогичный период.
Довольно значительный рост коммерческих расходов на 27106 тысяч рублей на конец периода, что почти в 6,9 раз превышает уровень на начало года.
Прибыль от реализации также увеличилась: на 3228 тыс. рублей (2,5%) в сентябре 2008 году. То есть темпы роста прибыли не превышают скорость изменения всех предыдущих показателей.
На начало периода мы имели убыток от продаж( доходы не покрывали расходы за счет коммерческих расходов) ,но в сентябре объем прибыли увеличился. Но в целом динамику финансовых показателей следует оценить как положительную. В основном все 100% прибыли поступает от основной деятельности.
По действующему законодательству ставка налога на прибыль составляет 24% . Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия направляется в фонд накопления. Дивиденды за анализируемый период не начислялись.
Таблица 12 Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ОО «СТРИЖ» за январь-сентябрь 2008 года
| № | Показатели(тыс. руб.) | На начало отчётного периода | На конец отчетного периода | Отклонения (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Выручка (нетто) от реализации товаров | 3165 | 40926 | +37761 |
| 2 | Себестоимость реализации | 526 | 7953 | +7427 |
| 3 | Коммерческие расходы | 3944 | 31050 | +27106 |
| 4 | Прибыль от реализации | -1305 | 1923 | +3228 |
| 5 | Прочие внереализационые доходы и расходы | 105 | 365 | +260 |
| 6 | Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | -1410 | 1153 | +2563 |
| 7 | Прибыль отчетного года | -1410 | 1153 | +2563 |
| 8 | Налог на прибыль | 405 | +405 |
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости осуществляется с использованием обширной системы показателей.
Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании соответствующей системы абсолютных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния. При этом анализ исходит из балансовой модели, которая в условиях рынка имеет вид:
F + Z + Ra = Q + Kт + Kt + Rp,
где F – внеоборотные активы (итог I раздела баланса); Z – запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220); Ra – денежные средства, кратко-срочные финансовые вложения, расчеты и прочие оборотные ак-тивы (итог II раздела баланса – стр. 210 – стр. 220); Q – капитал и резервы (итог III раздела баланса); Kт – долгосрочные обязатель-ства (итог IV раздела баланса); Кt – краткосрочные кредиты и за-емные средства (стр. 610); Rp – кредиторская задолженность, ра-счеты и прочие краткосрочные обязательства (итог V раздела ба-ланса – стр. 610).
· Наличием собственных оборотных средств (Еc):капитал и резервы минус внеоборотные активы или (стр490-стр190)
Еc = Q – F.
В нашем примере:
Ес (на начало отчетного периода) = 2202 – 4170 = -1968;
Ес (на конец отчетного периода) = 3355 – 3570 = -215.
· Наличием собственных и долгосрочных заемных источ-ников формирования запасов и затрат (Есд): (Капитал и резервы+долгосрочные пассивы)-Внеоборотные активы (стр.490+стр.590)-стр.190
Есд = (Q + Kт) – F.
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = 2202 + 0 – 4170= -1968;
Есд (на конец отчетного периода) = 3355 + 0 – 3570 = -215.
· Общей величиной основных источников формирования за-пасов и затрат (Еоб): (Капитал и резервы+Долгосрочные пассивы+Краткосрочные кредиты и займы)-Внеоборотные активы (стр.490+ стр.590+стр.610)-стр.190.
Еоб = [(Q + Kт) – F] + Kt.
В нашем примере:
Еоб (на начало отчетного периода) = 2202 + 2017 – 4170 + 0 =49
Еоб (на конец отчетного периода) = 3355 + 1500 – 3570+1500 =2785.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
· Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (DЕc):
DЕc = Ес – Z.
В нашем примере:
DEc (на начало отчетного периода) = -1968 – 96 – 0 =- 2064;
DЕс (на конец отчетного периода) = -215 – 623 – 0 =-838.
· Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DЕcд):
DЕсд = Есд – Z.
В нашем примере:
DЕсд (на начало отчетного периода) = -1968 – 96-0 = -2064;
DЕсд (на конец отчетного периода) = -215 – 623-0 = -838.
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (DЕоб):
DЕоб = Еоб – Z.
В нашем примере:
DЕоб (на начало отчетного периода) = 49 –96 – 0 = -47;
DЕоб (на конец отчетного периода) = 2785 – 623 – 0 = 2162.
Вычисление трех перечисленных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Как обобщающий может быть использован трехкомпонентный показатель (Sт):
Sт = [S(DEс); S(DEсд); S(DЕоб)],
где функция S(х) определяется: S(х) = 1 при х ³ 0;
S(х) = 0 при х < 0; х – DЕс; DЕсд; DЕоб.
С помощью этих показателей мы определили финансовую ситуацию ООО «СТ ГРУПП» за анализируемый период. В данном случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние.
· Неустойчивое финансовое состояние [Sт (0; 0; 1)]: DЕс < 0 (0);
DЕсд < 0 (0);
DЕоб ³ 0 (1).
Конечные результаты выполненных расчетов определены и для наглядности представлены в таблице 13.
Таблица 13 Обобщенная оценка финансовой устойчивости ООО «СТРИЖ» январь-сентябрь 2008 г.
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Наличие собственных оборотных средств (Eс) | -2064 | -838 | -1226 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (Ecд) | -2064 | -838 | -1226 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eоб) | -47 | 2162 | 2209 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔEс) | -2064 | -838 | -1226 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ΔEсд) | -2064 | -838 | -1226 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ΔEоб) | -47 | 2162 | 2209 |
| Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (Sт) | (0; 0; 0) | (0; 0; 1) | х |
На данном предприятии, обращает на себя внимание отсутствие долгосрочных кредитов и займов (Кт) и частичное погашение краткосрочных кредитов и займов (Кt).
За анализируемый период в компании общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб) возросла на 2209 : 47 х 100 = 47%. При этом 2209 : 1226 х 100 = 1,8% прироста было получено за счет увеличения собственных оборотных средств компании.