Значения запасов и затрат, отраженные в балансе (Z), величина которых, возросла в компании за отчетный период на 527 тыс.руб. в 6,5 раза.
Важно констатировать, что в компании на конец отчетного периода собственные оборотные средства в совокупности с долгосрочными заемными средствами (2452 тыс.руб.) в 1,2 раза перекрывали запасы и затраты (337 тыс.руб.), то есть предприятие, иначе говоря, было на конец отчетного периода финансово неустойчивым.
Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов - наиболее обобщающий показатель финансовой устойчивости.
Общая величина должна финансироваться за счет собственных источников. На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств 2064 тысяч рублей в начале года и 838 тысяч рублей на конец отчетного периода. Общая величина показателя уменьшилась на 1226 тысяч рублей в основном за счет увеличения на 2209 тысяч рублей величины запасов.
Наблюдается отсутствие долгосрочных источников формирования запасов, что сказывается на общей величине источников, которые формируются только за счет собственных оборотных средств. Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций отраженных в таблице 14.
Таблица 14 Классификация финансовой ситуации.
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Абсолютная устойчивость | Нормальная устойчивость | Неустойчивое финансовоесостояние | Кризисное финансовое состояние |
| Излишек (+)собственныхоборотныхсредств | Недостаток (-) собственныхоборотныхсредств | Недостаток (-) собственныхоборотныхсредств | Недостаток (-) собственныхоборотныхсредств |
| Равенство величин собственных оборотных средств | Излишек (+)Долгосрочных источников | Недостаток (-) долгосрочных источников | Недостаток (-) долгосрочных источников |
| Равенство долгосрочныхисточников и запасов | Излишек (+) общей величины основных источников | Недостаток (-) общей величины основных источников |
Для ООО «СТРИЖ»:
· Собственных оборотных средств –недостаток;
· Долгосрочных источников –недостаток;
· Общая величина источников -излишек.
Следовательно, тип ситуации 3 – кризисное неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушение платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
3.3 Анализ платежеспособности предприятия
В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных долговых требований (краткосрочных долговых обязательств). Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена соответствующей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для этого рассчитываются показатели ликвидности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательства.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1.Наиболее ликвидные активы- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1= Денежные средства+ Краткосрочные финансовые вложения или стр.250+стр.260
В нашем примере:
А1=1950 на начало периода;
А1=2690 на конец периода.
А2. Быстро реализуемые активы-дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2=Краткосрочная дебиторская задолженность или стр.240
В нашем примере:
А2=636 на начало периода;
А2=4144 на конец периода.
А3.Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=Запасы+Долгосрочная дебиторская задолженность+НДС+Прочие оборотные активы или стр.210+ стр.220+стр.230+стр.270
А3=96 на начало периода;
А3=623 на конец периода.
А4.Трудно реализуемые активы- статьи раздела1 актива баланса- внеоборотные активы.
А4=Внеоборотные активы или стр.190
А4=4170 на начало периода;
А4=3570 на конец периода.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства –к ним относится кредиторская задолженность.
П1=Кредиторская задолженность или стр.620
П1=2633 на начало периода;
П1=6172 на конец периода.
П2.Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2=Краткосрочные заемные средства+ Задолженность участникам по выплате доходов+Прочие краткосрочные обязательства или стр.610+ стр.630+стр.660
П2=2017 на начало периода;
П2=1500 на конец периода.
П3.Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5 , то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=Долгосрочные обязательства+Доходы будующих периодов+Резервы предстоящих расходов и платежей или стр.590+стр.640+стр.650.
П3=0 на начало периода;
П3=0 на конец периода.
П4.Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела баланса3 «Капитал и резервы».
П4=Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр.490
П4=2202 на начало периода;
П4=3355 на конец периода.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособность (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=(2690+4144)-(6172+1500)=6834-7672=-838. Это говорит о текущей неплатежеспособности ООО «СТРИЖ».
Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
Пл=А3-П3=623-0=+623.
Это говорит о платежеспособности предприятия в будущем.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
L1=(стр.250+стр.260)+(0,5хстр.240)+0,3(стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)/
Стр.620+0,5(стр.610+стр.630+стр.660)+0,3(стр.590+стр.640+стр.650)
L1=А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3.
L1н.г.=1950+0,5х636+0,3х96/2633+0,5х2017+0,3х0=2296,8/3641,5=0,63
L1 к.г.=2690+0,5х4144+0,3х623/6172+0,5х1500+0,3х0=4948,9/6922=0,71
Таблица15 Показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «СТРИЖ»
| Актив | Пассив | Платежный излишек (+) или недостаток(-) | |||||
| Группы актива | На начало отчет-ного периода | На конец отчет-ного периода | Группы пассива | На начало отчет-ного периода | На конец отчет-ного периода | На начало отчет-ного периода | На конец отчет-ного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 1950 | 2690 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 2633 | 6172 | -683 | -3482 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 636 | 4144 | Краткосрочные обязательства (П2) | 2017 | 1500 | -1381 | 2127 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 96 | 623 | Долгосрочные обязательства (П3) | 0 | 0 | +96 | +623 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 4170 | 3570 | Постоянные пассивы (П4) | 2202 | 3355 | +1968 | +215 |
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
На начало отчетного периода:
А1 ≤ П1 (1950 < 2633)
А2 ≥ П2 (636 < 2017)
А3 ≥ П3 (96 > 0)
А4 ≤ П4 (4170 >2202)
На конец отчетного периода:
А1 ≤ П1 (6172 < 2690)
А2 ≥ П2 (4144 > 1500)
А3 ≥ П3 (623 > 0)
А4 ≤ П4 (3570 > 3355)
Первое неравенство не выполняется как на начало, так и на конец периода, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Следовательно, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.
Если соблюдено неравенство А1 + А2 > П1 + П2, то это свидетельствует о том, что предприятие имеет текущую (краткосрочную) платежеспособность, то есть сохранит ее в ближайшее время.
На начало отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (2586 < 4650).
На конец отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (6834 < 7672).
Предприятие показывает недостаток текущей платежеспособности на начало и на конец отчетного периода.
Так как и на начало, и на конец отчетного периода сохраняется неравенство А3 ≥ П3 то предприятие сохранит платежеспособность в более долгосрочной перспективе, то есть это неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.
За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств погашения наиболее срочных обязательств. Увеличилась также дебиторская задолженность предприятия.