Анализ финансового состояния предприятия (стр. 3 из 5)

З – запасы (210)

По степени финансовой устойчивости возможно 4типа ситуации:

1. Абсолютная устойчивость

З < СОС + М

2. Нормальная устойчивость (гарантирует платежеспособность)

З = СОС + М

3. Неустойчивое финансовое состояние предприятия

З > СОС + М +И, где

И – источники ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные денежные средства)

4. Кризисное финансовое состояние

З > СОС + М

Таблица 2 – Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	отклонение 2008 года по отношению к 2007 году (+;-)	отклонение 2008 года по отношению к 2006 году(+;-)
СОС	12582	11965	21065	+ 9100	+8483
Е	29585	33499	54301	+ 20802	+24716
± СОС	-26767	-32931	-36023	- 3092	- 9256
З	39349	44896	57008	+ 12112	+17659

На основании данных представленных в таблицы 2, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние Боровичского районного потребительского общества как в 2008 году, так и 2007 и 2006 годах является кризисным, так как запасы на начало года превышают краткосрочные обязательства. Сумма запасов Боровичского Райпо в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличились более чем на 12 млн.руб., а по сравнению с 2006 годом на 17,6 млн.руб., это связано с увеличением готовой продукции, а так же с увеличением суммы сырья и материалов.

Следует обратить внимание на снижение финансовой напряженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 8690 тыс.руб. (2707-11397) и соответственно с 2006 годом. Это произошло из-за увеличения собственных оборотных средств, несмотря на рост краткосрочных обязательств.

Дополнительно для характеристики финансовой устойчивости используется целый ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии, показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия

где,

К – сумма капитала и резервов,

Б – валюта баланса (источники финансирования)

Рассчитаем коэффициент автономии на 2006 г.:

=

Рассчитаем коэффициент автономии на 2007 г.:

=

Рассчитаем коэффициент автономии 2008 г.:

=

Согласно представленным расчетам, можно сделать вывод о том, что в 2006, 2007, 2008 годах предприятие является достаточно независимым от внешних источников финансирования. В 2006, и 2007 годах доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия составляет 62%, при этом в 2008 году коэффициент автономии снизился на 1%, данное снижении связано с увеличением суммы краткосрочных обязательств на 10675 тыс.руб по сравнению с 2007 годом.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заёмных источников

где,

ДО – долгосрочные обязательства,

М – кредиты и замы (610),

К – капиталы и резервы (490)

Рассчитаем коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в 2006 году:

2007 году:

В 2008 году:

Анализируя коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, следует отметить, что в течении трёх лет Боровичского районного потребительского общество можно признать достаточно финансово устойчивым, несмотря на ранее сделанные выводы о том, что Боровичское райпо находится в кризисном финансовом состоянии. Так объём заемных средств в деятельности предприятия в 2006 году составляет 23% нормальному ограничению (

1), тогда как в 2007 году значение этого коэффициента выросло на 5%, а в соотношении с 2008 годом на 13%. Это связано с увеличением суммы краткосрочных займов и кредитов.

3. Коэффициент манёвренности, показывает какая часть собственных средств вложены в наиболее обильные активы, чем больше эта выше эта доля, тем больше у предприятия возможностей для манёвренности своими средствами.

Рассчитаем коэффициент манёвренности на 2006 год:

На 2007 год:

На 2008 год:

Проводя анализ коэффициента манёвренности следует отметить, что как и в 2006 году, так и 2007, 2008 годах значение коэффициента манёвренности меньше рекомендуемого значения (

0,5). Так в 2006 году доля собственных оборотных средств в сумме собственного капитала составила всего 17%, следует отметить, что уже в 2007 году значение данного коэффициента снизилось на 1%. В качестве положительного момента в деятельности предприятия можно отметить то, что в 2008 году доля собственных оборотных средств в общей сумме собственного каптала составила уже 23%, то есть у предприятия появились дополнительные оборотные средства, данный рост произошёл за счет увеличения суммы запасов по отношению к 2007 году на 12 млн. руб., а так же дебиторской задолженности на 6 млн. руб.

3. Анализ ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность – способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгами. В ходе анализа кредитоспособности предприятия проводят расчет по определению ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия, показатели баланса группируются.

Активы группируются по степени ликвидности:

- Наиболее ликвидные активы – А1 (250,260)

- Быстрореализуемые активы – А2 (230,240,270)

- Медленно реализуемые активы – А3 (210)

- Труднореализуемые активы – А4 (190,220)

Пассивы группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке их возрастания сроков оплаты:

- Наиболее срочные обязательства – П1 (620)

- Краткосрочные пассивы – П2 (610,660)

- Долгосрочные пассивы – П3 (590)

- Постоянные пассивы – П4 (490,640)

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия

Актив	2006 год	2007 год	2008 год	Пассив	2006 год	2007 год	2008 год	Излишки (+), недостаток(-)
								2006 год	2007 год	2008 год
А1	1543	1747	3628	П1	27178	25554	24527	-25635	-23807	-20899
А2	9600	12296	18190	П2	17003	21534	33236	-7403	-9238	-15046
А3	39343	44896	57008	П3	8	19	0	+39335	+44877	+57008
А4	60705	64057	71023	П4	73175	75889	92086	+12470	+11832	+21063

Баланс Боровичского райпо как в 2006 году, так и последующих двух годах нельзя признать абсолютно ликвидным, так как четыре условия абсолютной ликвидности А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4 полностью не выполняются. Так в 2006 году из четырех условий абсолютной ликвидности выполняется только два, а именно, сумма медленно реализуемых активов (запасы) больше суммы долгосрочных кредитов и займов на 39335 тыс. руб., а так же сумма внеоборотных активов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям меньше суммы капитала и резервов и доходов будущих периодов более чем на 12 млн. руб., при этом наблюдается следующая тенденция: в 2007 году сумма медленно реализуемых активов (запасы) больше суммы долгосрочных кредитов и займов на 44877 тыс. руб., а в 2008 году сумма медленно реализуемых активов (запасы) больше суммы долгосрочных кредитов и займов уже на 57008 тыс. руб. Причинами невыполнения остальных двух условий (А1 П1; А2 П2) является во-первых большая кредиторская задолженность в том числе с поставщиками и подрядчиками, во–вторых, увеличение суммы краткосрочных займов и кредитов.