Анализ финансового состояния предприятия (стр. 4 из 5)

В 2008 году ситуация не изменилась, так же не выполняются два условия абсолютной ликвидности (А1

П1; А2

П2), а это значит, что на протяжении всех трёх лет сумма кредиторской задолженности превышает сумму краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, а так же сумма краткосрочных кредитов и займов и других краткосрочных обязательств превышает сумму дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Для более детального анализа рассчитаем коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на 2006 год:

На 2007 год

На 2008 год

Значение коэффициента абсолютной ликвидности рассчитанное по Боровичскому райпо как на начало так и на конец года свидетельствует о некредитоспособности предприятия, так как денежные средства составляют всего 4% его краткосрочных обязательств, тогда как предприятие является абсолютно кредитоспособным если денежные средств составляют от 20-50% его краткосрочных обязательств. В качестве положительного момента следует отметить повышение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года по сравнению с началом на 2%, Причиной незначительного повышения кредитоспособности предприятия является повышение на конец года суммы денежных средств на 1881 тыс. руб.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности на начало года

На конец года

Рассчитанное значение коэффициента быстрой ликвидности ниже нормального ограничения (

1), что свидетельствует о не ликвидности баланса и некредитоспособности предприятия. Так доля краткосрочных обязательств, которая может покрыться денежными средствами и дебиторской задолженностью, на начало года составила 30%, при этом на конец года доля текущей задолженности, покрывающая денежными средствами и кредиторской задолженностью увеличилась на 8% и составила 38%. Причинами повышения кредитоспособности предприятия является повышение суммы денежных средств на 1881 тыс. руб и увеличение дебиторской задолженности на 5,9 млн. руб.

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности на начало года

На конец года

Значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по Боровичскому райпо на начало года ниже нормального ограничения (

2) и составляет 1,25, что свидетельствует о некредитоспособности предприятия, при этом на конец года значение коэффициента увеличилось и составило 1,36. Так на начало года сумма краткосрочных обязательств, которая может быть покрыта за счет текущих активов составляет 125%, тогда как на конец года сумма краткосрочных обязательств, которая может быть покрыта за счет запасов, денежных средств и дебиторской задолженности увеличилась на 11%, что является положительным моментом в деятельности предприятия и показывает повышение его кредитоспособности. Причинами увеличения явилось увеличение суммы запасов на 12 млн. руб., дебиторской задолженности на 6,3 млн. руб.

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, тенденция к равенству показателей благотворно влияет на финансовое состояние.

Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на начало года

На конец года

Значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом увеличился на 28% и составил 72%., что свидетельствует о улучшении финансового состояния предприятия. Так на начало года сумма кредиторской задолженности, которая может быть покрыта за счет дебиторской задолженности составляет всего 44%, при этом на конец сумма кредиторской задолженности, которая может быть покрыта за счет дебиторской задолженности уже составила 72%. Причинами являются: увеличение суммы дебиторской задолженности на 6,3 млн. руб., а так же снижение суммы кредиторской задолженности на 1 млн. руб.

2. Оценка потенциальности банкротства предприятия.

Одна из целей финансового анализа своевременное выявление потенциального банкротства предприятия. Факторы свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии: убытки от обычной деятельности, недостаток собственных оборотных средств, затруднение в получении коммерческих кредитов, уменьшение поступлений денежных средств от хозяйственных операций, неспособность погашения срочных обязательств.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса, неплатежеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,1;

3. Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности

где Т – продолжительность отчетного периода (12 месяце)

У – период восстановления (утраты) платёжеспособности предприятия (3 и 6 месяцев).

Для удобства расчета составим таблицу.

Таблица 4 - Оценка потенциальности банкротства предприятия.

Наименование коэффициента	формула	нормальное отклонение	на начало года	на конец года	отклонение (+,-)
Коэффициент текущей ликвидности		2	1,25	1,36	+0,11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,1	0.27	0,37	+0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности		1	-	0,71	-

На основании данных представленных в таблицы 4 можно сделать вывод о том что, у Боровичского райпо в ближайшие время (6 месяцев) нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность. Это происходит из-за увеличения краткосрочных обязательств на 10675 тыс. руб. по сравнению с началом года, при этом следует отметить, что значение данного коэффициента приближается к нормальному отклонению, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что на конец года сумма краткосрочных обязательств, которая может быть покрыта за счет запасов, денежных средств и дебиторской задолженности увеличилась на 11% по сравнению с началом, так же повышение значения коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует о том, что на конец года сумма запасов из общей суммы текущих активов составляет 37%, что на 10% больше чем на начало года