Общие подходы к формированию показателей бухгалтерской отчетности позволяют применять типовые алгоритмы расчетов финансовых показателей, а также приводить сравнение с аналогичными показателями других предприятий.
Вместе с тем ключевая для финансового состояния информация финансовой отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождаются измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов предприятия [16, с.40].
При условии соблюдения всех требований, предъявляемых к бухгалтерской отчетности, она имеет достаточно широкие аналитические возможности. По данным бухгалтерского баланса можно осуществить следующие аналитические процедуры:
- проанализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и источников их формирования (собственных и заемных);
- путем сопоставления отдельных статей актива и пассива баланса оценить платежеспособность предприятия;
- на основе изучения соотношения величины собственного и заемного капитала оценить финансовую устойчивость предприятия;
- по данным отчета о прибылях и убытках можно оценить рентабельность капитала, эффективность использования собственных и заемных средств, оборачиваемость активов и изменение этих показателей [24, с.17].
Бухгалтерский баланс представляет собой таблицу в которой по состоянию на определенную дату характеризуется имущественное и финансовое положение фирмы. Баланс всегда составляется в стоимостном выражении, состоит из частей актива и пассива. Обе части баланса всегда сбалансированы. Итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Эта сумма называется валютой баланса. По каждой строке баланса заполняются две графы, в первую заносятся данные на начало отчетного года, во вторую данные на конец года. Актив баланса содержит сведения о составе и размещении имущества предприятия. Пассив баланса представляет собой информацию об источниках формирования имущества. Статьи актива баланса сгруппированы по степени ликвидности, то есть скорости превращения их в денежную наличность. В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия.
В форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» содержатся данные о доходах, расходах и финансовых результатов в денежном выражении нарастающим итогом с начало года до отчетной даты. Он позволяет дать оценку деятельности предприятия за отчетный период. В отличие от баланса, где приводятся данные в статике, отчет о прибылях и убытках дает динамику хозяйственного процесса, в отчете деятельности предприятия показывается с двух сторон. С одной стороны приводятся данные о доходах, с другой о расходах понесенных для получения этих доходов. Разница между доходами и расходами образует финансовый результат. Если доходы превышают расходы, то результатом является прибыль, в противном случае получается убыток. Доходы и расходы в отчете показываются полностью за определенный период [34, с.33].
Отдельная проблема, касающаяся возможности использования данных бухгалтерской отчетности в качестве информационной базы финансового анализа, возникает в связи с происходящими в последние годы процессами реформирования бухгалтерского учета в России и сближения с международными стандартами.
Проведение анализа финансового состояния сопряжено с рядом проблем. Большинство экономистов не только выбирают различные показатели для оценки финансового состояния, но и неоднозначно их интерпретируют, отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как целям и задачам финансового анализа, так и требованиям международных стандартов.
Одной из сложных проблем оптимизации ее содержания является приведение с международными и отечественными стандартами бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы. Министерство финансов РФ почти ежегодно вносит изменения в различные формы отчетности, что в конечном счете, позволяет существенно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Последние изменения в балансе и в его приложениях были направлены на раскрытие отдельных показателей в соответствии с новыми ПБУ и законодательной базой, а также на приближение к международным стандартам.
Однако частые изменения в бухгалтерской отчетности приводят к неоднородности содержания многих данных, а значит, и к несопоставимости ряда показателей в динамике. Это позволяет несостоятельным организациям вуалировать неоплаченную задолженность и скрывать свое реальное финансовое состояние [36, с.80].
Главный недостаток действующей формы бухгалтерского баланса для оценки финансовой устойчивости состоит в том, что в балансе не выдержана группировка статей актива и пассива по реальному участию финансовых ресурсов. Это не позволяет получить более точные и достоверные расчеты, а значит, и объективно оценить финансовое состояние предприятия. Между тем, многие авторы не корректируют вообще статьи баланса для целей анализа, что снижает качество его выводов.
В первом разделе актива баланса отражаются остатки внеоборотных активов, по существу, иммобилизованных из оборота на длительный срок. Во втором разделе актива баланса отражаются остатки оборотных активов, которые в течении отчетного периода должны быть в обороте предприятия. Однако ряд статей данному критерию не соответствует, правомерно исключается большинством экономистов из состава оборотных активов и переводится при анализе во внеоборотные.
Следующей из проблем информационной базы финансового анализа является то, что большая ее часть недоступна внешним пользователям. Это не дает возможности дать объективную оценку финансового состояния партнеров по бизнесу.
Также система показателей, в принципе, может отразить реальное финансовое положение организации, но для комплексного изучения позитивных и негативных факторов их недостаточно. Поэтому каждый аналитик может их дополнять и уточнять алгоритмы расчетов, что повысит объективность оценки и результативность управленческих решений. Использование многих показателей при финансовом анализе позволяет получить оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия. Вместе с тем ни общие правила, ни эмпирические подходы не дают методики вычисления конкретного финансового критерия - когда наступит не платежеспособность и когда следует начинать финансовое оздоровление хозяйствующего субъекта, чтобы предупредить его банкротство.
Таким образом, рассмотрев информационную базу и проблемы финансового состояния предприятия, перейдем к методике оценки финансового состояния.
1.3 Методика оценки финансового состояния предприятия
Методика оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:
- экономическое чтение финансовой отчетности, т.е. изучение абсолютных показателей представленных в отчетности;
- анализ изменения имущественного положения предприятия;
- анализ платежеспособности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности;
- анализ рентабельности.
Одним из важных критериев оценки финансового состояния предприятия является ее платежеспособность. Платежеспособностью предприятия называется возможность и способность его своевременно и полностью погашать свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а так же перед государством. Платежеспособность характеризует финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы. При хорошем финансовом состоянии предприятие платежеспособно, при плохом периодически или постепенно не платежеспособно. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов. Платежеспособность предприятия связана с ликвидностью баланса, ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, таким образом, ликвидность это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Понятие платежеспособности ликвидности не тождественно. Термин «платежеспособность» несколько шире чем «ликвидность», т.к. включает в себя не только возможность превращения активов в быстро реализуемые активы, но и способность своевременно и полно выполнять свои обязательства, следует, ликвидность баланса является основой платежеспособности.
Для оценки платежеспособности предприятия и ликвидности баланса используют следующие методы:
- анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям;
- расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.
При анализе ликвидности баланса а, следовательно, и платежеспособности используют групповой метод, т.е. сравнивают активы сгруппированные по степени ликвидности с обязательствами по пассиву расположенными по срокам их погашения. Этот метод является более подробным, с его помощью не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел сбой.
А1 – наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы;
А3 – средне реализуемые активы - НДС по приобретенным ценностям, запасы и дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев;