Федеральное агентство по образованию
Отделение заочного обучения
Анализ финансового состояния предприятия промышленности
Специальность «Финансы"
Вариант № 3
Выполнила:
студентка 4 курса ОЗО гр.2562,
Панова Я.Ю.
Тюмень 2010
Содержание
Введение
Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия
1. Анализ источников формирования капитала организации
2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
3. Анализ финансовой устойчивости
3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости
3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости
4. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
5. Анализ эффективности использования оборотных активов и анализ финансово-расчетной дисциплины
5.1Анализ эффективности использования оборотных активов
5.2Анализ финансово-расчетной дисциплины
6. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия
Глава II. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия
1. Отечественные методы диагностики вероятности банкротства
2. Зарубежные методы диагностики вероятности банкротства
Заключение
Список литературы
ВВЕДЕНИЕ
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия [13, c. 484]. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Об анализе финансового состояния как о самостоятельной области знаний впервые заговорили в 20 – 30-е годы XX в. Российские ученые А.К. Рощаховский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р. Николаева разрабатывали теорию балансоведения и сформулировали основные постулаты финансового анализа [14, c. 204]. Таким образом, финансовый анализ был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний – науку «финансовый анализ», оказывающую значительное влияние на деятельность каждого хозяйствующего субъекта.
Финансовый анализ как самостоятельная наука возник под действием объективных законов экономического развития общества. Совершенствование теории финансового анализа обусловлено в первую очередь тем, что предприятиям необходим надежный инструмент принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. Теория финансового состояния, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное развитие в трудах таких российских ученых, как В.В. Ковалев, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и многие другие.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно работать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Анализ финансового состояния предприятия необходим
● для выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;
● выявления изменений показателей финансового состояния;
● оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
● оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;
● определения тенденций изменений финансового состояния предприятия.
Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности банкротства.
Курсовая работа состоит из двух глав. Первая глава посвящена рассмотрению финансового состояния предприятия. Во второй главе проведена оценка вероятности банкротства с применением отечественных и зарубежных методик.
Основными задачами данной работы являются:
● анализ источников формирования капитала организации;
● анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия;
● анализ финансовой устойчивости с расчетом абсолютных и относительных показателей устойчивости;
● анализ платежеспособности и ликвидности баланса;
● анализ эффективности использования оборотных активов;
● анализ финансово-расчетной дисциплины;
● обобщающая оценка финансового состояния предприятия;
● оценка вероятности банкротства с применением отечественных и зарубежных методик.
Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность, включающая:
● бухгалтерский баланс (форма №1);
● отчет о прибылях и убытках (форма №2);
● выписка из приложения к балансу (форма №5);
● выписка из формы №5 (разделы «Нематериальные активы» и «Основные средства»).
Объектом исследования в данной работе является предприятие промышленности.
ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Анализ источников формирования капитала организации
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел пассива) и заемный (IV и V разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (III и IV разделяя пассива) и переменный (V раздел пассива).
Уточненная величина собственного капитала рассчитывается следующим образом: к итогу III раздела пассива баланса необходимо прибавить сумму строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. По этим строкам отражены источники, приравниваемые для проведения анализа к собственным источникам. Соответственно, эти строки исключаются из V раздела «Краткосрочные обязательства».
Соотношение этих источников показывает суть финансового положения предприятия, которая зависит от условий кредитования, отраслевой принадлежности предприятия, рентабельности, системы расчетов и т.д. По мере развития предприятия доля кредитных вложений должна относительно снижаться, а доля собственных средств расти. Поэтому важно оценить имущество с точки зрения источников его образования.
Таблица 1.1
Анализ динамики и структуры источников капитала
| Источник капитала | Сумма, тыс. руб. | Структура капитала, % | ||||
| на начало года | на конец года | изменение | на начало года | на конец года | изменение | |
| Собственный капитал (с.490+с.640+с.650) | 29937 | 97892 | +67955 | 32,4 | 51,9 | +19,5 |
| Заемный капитал (с.590+с.690 – с.640 – с.650) | 62370 | 90772 | +28402 | 67,6 | 48,1 | -19,5 |
| Итого | 92307 | 188664 | +96357 | 100,0 | 100,0 | ´ |
Пассивная часть баланса анализируемого предприятия на начало года характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников (67,6%); на конец года ситуация изменилась: наибольший удельный вес в имуществе предприятия составили собственные средства (51,9%), их доля за отчетный год в общем объеме имущества увеличилась на 19,5 процентных пункта, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
При внутреннем анализе состояния финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Таблица 1.2
Динамика структуры собственного капитала
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| на начало года | на конец года | изменение | на начало года | на конец года | изменение | |
| Уставный капитал | 13000 | 13000 | - | 43,4 | 13,3 | -30,1 |
| Добавочный капитал | 2570 | 56544 | +53974 | 8,6 | 57,8 | +49,2 |
| Резервный капитал | 3300 | 3300 | - | 11,0 | 3,4 | -7,6 |
| Нераспределенная прибыль | 11067 | 25048 | +13981 | 37,0 | 25,6 | -11,4 |
| Итого | 29937 | 97892 | +67955 | 100,0 | 100,0 | ´ |
Данные, приведенные в табл.1.2, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля добавочного капитала. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась, а ее доля в стоимости собственного капитала сократилась. Стоимость уставного и резервного капитала не изменилась. Общая сумма собственного капитала за отчетный год значительно увеличилась – на 67955 тыс. руб., или в 3,3 раза.