Анализ финансового состояния РСФ Октябрьского района ОАО "Минскремстрой" (стр. 2 из 3)
Рисунок 3 – Соотношение размера чистых активов и уставного фонда
РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Таким образом, чистые активы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на 01.01.2007 г. составили 1304 млн. руб., а на 01.01.2008 г. – 1488 млн. руб., следует отметить их увеличение на 184 млн. руб.
Проведем оценку эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг., для чего рассчитаем и проанализируем следующие показатели:
1)
(1)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
2)
(2)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
3)
(3)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
4)
(4)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
5)
(5)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
6)
(6)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
7)
(7)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
8)
(8)На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2008 г.:
Показатели эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг. приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2008 г.
| Наименование показателя | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонение (+/–) |
| Коэффициент эффективности использования совокупных активов, раз | 1,86 | 2,13 | +0,27 |
| Фондоотдача внеоборотных активов, руб. | 4,04 | 3,98 | -0,06 |
| Фондоотдача оборотных активов, руб. | 3,45 | 4,57 | +1,12 |
| Срок окупаемости вложений в предприятие, лет | 9,47 | 5,34 | -4,13 |
| Рентабельность совокупных активов, % | 11,13 | 18,34 | +7,21 |
| Рентабельность оборотных активов, % | 20,62 | 39,41 | +18,79 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | 4,43 | 7,82 | +3,39 |
| Срок погашения дебиторской задолженности, дн. | 81,26 | 46,04 | -35,22 |
За отчетный период коэффициент эффективности использования совокупных активов увеличился на 0,27. За счет превышения темпов роста выручки над темпами роста внеоборотных активов фондоотдача на 1 руб. внеоборотных активов снизилась на 0,06 руб. Фондоотдача по оборотным активам по сравнению с 2006 г. увеличилась (с 3,45 руб. в 2006 г. до 4,57 руб. в 2007 г.), то есть произошло увеличение выручки на каждый рубль основных фондов.
Поскольку прибыль предприятия имеет тенденцию увеличения, произошло снижение срока окупаемости вложений в предприятие (то есть, чтобы вернуть вложенные деньги, предприятию необходим менее длительный промежуток времени по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Рентабельность совокупных активов по сравнению с 2006 г. выросла на 7,21%, на это оказало влияние увеличение прибыли. Рентабельность оборотных активов в 2007 г. также выше, чем в 2006 г. (на 18,79%), на это также повлияло увеличение прибыли РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой». Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 3,39, а срок погашения дебиторской задолженности снизился на 35,22 дн.
Анализ структуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» приведен в таблице 5. Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг. более наглядно представлена данными рисунка 4.
Таблица 5 – Анализ структуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»
| Наименование статей | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонение (+/–) | |||
| сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | |
| Капитал и резервы: | 1304 | 51,95 | 1488 | 61,79 | +184 | +9,84 |
| уставный фонд | 625 | 24,9 | 625 | 25,96 | - | +1,06 |
| добавочный фонд | 632 | 25,18 | 844 | 35,05 | +212 | +9,87 |
| нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 47 | 1,87 | 19 | 0,78 | -28 | -1,09 |
| Обязательства: | 1206 | 48,05 | 920 | 38,21 | -286 | -9,84 |
| краткосрочные кредиты и займы | 256 | 10,2 | 205 | 8,51 | -51 | -1,69 |
| кредиторская задолженность | 473 | 18,85 | 714 | 29,66 | +241 | +10,81 |
| резервы предстоящих расходов | - | - | 1 | 0,04 | +1 | +0,04 |
| прочие виды обязательств | 477 | 19,0 | - | - | -477 | -19,0 |
| Баланс | 2510 | 100,0 | 2408 | 100,0 | -102 | - |
Рисунок 4 – Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Анализ структуры пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» свидетельствует о том, что в 2006–2007 гг. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия, за 2006 г. их удельный вес составил 51,95%, а за 2007 г. – 61,79% и вырос на 9,84%, а в абсолютном выражении – на 184 млн. руб.
Капитал и резервы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» представлены в основномдобавочным фондом, сумма которого увеличилась на 212 млн. руб., а удельный вес вырос на 9,87% и уставным фондом, сумма которого не изменилась (625 млн. руб.), а удельный вес вырос на 1,06%.
Удельный вес в пассиве баланса РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обязательств снизился 9,84%, а сумма – на 286 млн. руб. Обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой выросла на 241 млн. руб., а удельный вес – на 10,81%.
Для анализа ликвидности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по методике Минфина рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 6).
Таблица 6 – Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»
| Наименование показателя | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Норматив |
| Коэффициент текущей ликвидностиК1 = стр. 290 / (стр. 590 – стр. 510 – стр. 550) | 1,041 | 1,124 | К1³1,1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиК2 = (стр. 490 + стр. 550 – стр. 190) / стр. 290 | 0,04 | 0,11 | К2³0,1 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активамиК3 = (стр. 590 – стр. 550) / стр. 600 | 0,48 | 0,382 | К3£0,85 |
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2007 г.:
1256 / 1206 = 1,041
На 01.01.2008 г.:
1033 / (920 – 1) = 1,124
На 01.01.2007 г. значение данного коэффициента ниже нормативного, а на 01.01.2008 г. – выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на 01.01.2008 г. РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обеспечен собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Рисунок 5 – Коэффициент текущей ликвидности, К1